Ondo Finance上線鏈上股票交易平台：RWA龍頭開啟TradFi與DeFi融合新紀元#ONDO最新消息

2025年9月3日，Ondo Finance在以太坊推出鏈上美股平台Ondo Global Markets，計劃上線超100種代幣化股票和ETF，支持24/7交易，標誌傳統金融與DeFi融合關鍵步。其2021年成立，轉型RWA後成領域前三，TVL1.83億美元，合規並合作高盛等，核心產品有OUSG、USDY，未來擬擴產品、跨鍊及亞太佈局。 【 注意⚠️，加密貨幣屬於高風險投資，你有可能損失全部的本金，如果你不懂，建議不要參與。本視頻沒有任何投資建議，僅作為信息分享】 Ondo Finance 鏈上股票平台上線：傳統金融與DeFi 融合的關鍵試驗華爾街機構與區塊鏈技術的結合不再是遙遠未來的概念，而今天，隨著Ondo Finance 正式推出其鏈上美股交易平台，這一融合進入了實質性階段。 2025 年9 月3 日，Real World Asset（RWA，真實世界資產）賽道領先項目Ondo Finance，正式在以太坊網絡推出其鏈上美股交易平台Ondo Global Markets。該平台計劃上線超過100 種代幣化股票和ETF，讓全球投資者能24/7 全天候交易傳統金融資產，這標誌著傳統金融與去中心化金融（DeFi）的融合邁出關鍵一步。 一、項目定位：打通傳統金融與區塊鏈的橋樑Ondo Finance 自2021 年成立以來，經歷了從流動性服務（LaaS）向真實世界資產（RWA）賽道的戰略轉型。如今，它已成為RWA 領域前三的項目，總鎖倉量（TVL）達1.83 億美元，核心定位十分明確：將傳統金融資產代幣化，降低普通投資者的參與門檻。 借助區塊鏈技術，Ondo 成功將美國政府債券、貨幣市場基金等傳統金融資產轉化為token 形式，讓更多投資者有機會參與這些原本門檻較高的投資領域。不同於多數DeFi 項目，Ondo Finance 選擇了合規化發展路徑，還與高盛、貝萊德等華爾街知名機構建立了實質性合作夥伴關係，這一點在DeFi 領域中格外突出。 二、產品體系：三大核心組件構建生態基石Ondo Finance 的產品生態系統主要由三大核心組件構成，每種組件都針對不同投資者的需求設計。 OUSG（短期美國政府債券基金）是其主打產品，當前TVL 達1.17 億美元。該產品的底層資產主要來自貝萊德旗下的短期美債ETF（SHV），同時輔以少量USDC 和USD 作為流動性儲備，年化收益率約4.69%，且支持多鏈購買，覆蓋以太坊、Polygon 和Solana 等主流區塊鍊網絡。 USDY（代幣化美元計價收益票據）則面向普通投資者，最低投資額僅需500 美元，購買後40-50 天可在鏈上鑄造轉讓。當前USDY 價格為1.02 美元，年化回報率5.10%，TVL 為6620 萬美元。為保障資產安全，USDY 採用SPV（特殊目的實體）結構，資產與Ondo Finance 分離管理，並提供至少3% 的超額抵押作為風險緩衝。 OMMF（美國政府貨幣市場基金）是基於美國政府貨幣市場基金（MMF）的RWA 代幣，儘管尚未正式發布，但已引發市場廣泛關注。 除了上述RWA 產品，Ondo 還推出了Flux Finance 借貸平台。該平台基於Compound V2 構建，主要作用是為用戶提供快速贖回RWA 產品的渠道，解決了官方贖回渠道需要1-5 天時間成本的問題。 三、戰略擴張：全球佈局與合作夥伴關係Ondo Finance 並未滿足於現有成就，而是積極推進全球市場擴張。 2024 年1 月，Ondo 宣布將業務拓展至亞太地區（APAC），並在該地區設立了第一家辦事處。同時，他們任命Ashwin Khosa 擔任亞太地區事業發展部門副總裁，Khosa 曾在花旗、Tether 和Bitfinex 任職，擁有近十年的香港機構業務發展經驗，能為亞太業務提供有力支撐。 在合作夥伴關係方面，Ondo Finance 於今年7 月宣布與BNB Chain 達成合作，計劃將旗下完整的代幣化資產組合部署到BNB Chain。這一合作屬於Ondo “全球市場聯盟” 計劃的一部分，該聯盟成員涵蓋Solana 基金會、OKX Wallet、Bitget Wallet、Jupiter、Kamino、BitGo 和Fireblocks 等行業重要參與者。 BNB Chain 業務發展主管Sarah S 表示：“將Ondo 的代幣化股票和ETF 擴展到BNB Chain，將是我們把金融市場帶入鏈上的重要里程碑。BNB Chain 擁有充滿活力的生態系統和廣泛的全球影響力，是我們持續構建機構級鏈上資本市場基礎設施​​的理想選擇。” 四、代幣經濟：ONDO 的價值支撐與市場表現ONDO 代幣於2024 年1 月18 日正式推出，首次亮相時價格僅為0.10 美元，隨後幾天內大幅飆升，漲幅一度達到2500%。該代幣總供應量為100 億枚，初始流通量約14.3 億枚，佔總供應量的14.3%。 從代幣分配來看，生態系成長佔比52.1%，協議開發佔比33.0%，私人洽購佔比12.9%，社區訪問銷售佔比2.0%。這樣的分配結構充分體現了項目方對生態系統長期發展的重視，為項目後續增長奠定了基礎。 在Ondo Finance 生態系統中，ONDO 代幣目前的主要功能是治理效用，持有者可參與協議參數更改和財務運營的提案投票。未來，該代幣還有望作為DeFi 領域的抵押品，並與RWA 產品實現更深度的結合。 市場表現方面，ONDO 近期走勢強勁，過去一個月漲幅超過50%，成功重回1 美元上方。分析師觀察到，Binance、Upbit 和Wintermute 等領先平台近期增加了ONDO 的持倉。隨著鯨魚地址的持續累積，再加上現貨交易商推動的供應緊縮，可能會對ONDO 的價格形成上行壓力。 五、行業趨勢：代幣化資產成為新藍海Ondo Finance 的發展軌跡，折射出RWA 代幣化市場的快速崛起。據行業預測，到2026 年，真實世界資產（RWA）領域的價值有望超過100 億美元，這一趨勢已吸引越來越多交易平台和券商的關注。 例如，Robinhood 近期在歐洲推出了自家Layer 2 區塊鏈，允許用戶交易代幣化美股與ETF；Kraken 與Bybit 則通過Backed Finance 的xStocks，向非美國用戶開放美股代幣交易；Coinbase 也在積極尋求監管批准，計劃推出股票代幣化服務。這些動作清晰地表明：代幣化不再只是區塊鏈內部的金融創新，正逐步成為全球資本市場轉型的核心渠道。 六、挑戰與風險：前行道路上的不確定因素儘管前景值得期待，但Ondo Finance 仍面臨不少挑戰。首先是商業策略相對保守，其主要依靠代幣化政府債券吸引流動性，這意味著短期內可能難以出現價值急劇增長的情況。 其次是ONDO 代幣的實用性問題，目前代幣的具體用途仍不夠明確，儘管未來計劃與RWA 產品深度結合，但當前的模糊性可能影響投資者信心。此外，投資者還需對項目方近期頻繁向交易所轉移代幣的行為保持警惕，防範潛在的市場波動風險。 監管風險同樣不可忽視。雖然Ondo Finance 選擇了合規化路徑，但各國對代幣化證券的監管政策仍在不斷演變，存在較多不確定性，可能對項目後續發展造成影響。 最後是市場容量問題，ONDO 當前市值較大，這可能導致價格波動加劇，未來可能面臨調整壓力。投資者需密切關注市場動態，綜合評估其長期投資價值。 七、投資視角：機遇與風險的平衡從投資角度來看，Ondo Finance 是傳統金融與區塊鏈融合的重要嘗試，其機構級合作夥伴關係（如高盛、貝萊德）為項目提供了額外的可信度，也讓其在吸引機構資金方面具備天然優勢。隨著代幣化資產市場的持續增長，Ondo Finance 有望成為這一領域的主要受益者。 不過，投資者也需正視相關風險。一方面，代幣化證券的監管環境仍在演變，政策不確定性可能帶來潛在風險；另一方面，ONDO 代幣本身的價值機制仍需進一步明確和完善，當前的治理功能尚未完全釋放其價值。 此外，與傳統金融市場類似，Ondo 的RWA 產品也面臨利率風險、信用風險等傳統投資風險，投資者在參與時需做好風險評估。 對於長期投資者而言，Ondo Finance 提供了參與RWA 這一快速增長領域的機會，但短期市場波動難以避免，需保持理性投資心態。 八、未來展望：鏈上金融的新篇章Ondo Finance 的未來發展路徑可能圍繞三個方向展開：一是擴展產品線，增加更多種類的代幣化資產，豐富投資者的選擇；二是推進跨鏈擴張，除了已覆蓋的以太坊和BNB Chain，未來可能擴展到更多區塊鍊網絡，提升生態的兼容性；三是深化國際化發展，尤其是亞太市場的拓展，有望為項目帶來新的增長空間。 從更宏觀的視角來看，Ondo Finance 的成功可能會加速整個金融行業向區塊鏈遷移的進程。隨著更多傳統資產實現上鍊，全球金融市場的效率和可訪問性有望得到顯著提升，普通投資者將獲得更平等的投資機會。 鏈上美股交易不僅是一次技術層面的嘗試，更是全球資本市場轉型的關鍵一步。隨著代幣化證券規模的不斷擴大，以及亞太市場的進一步開拓，Ondo Finance 有望成為連接傳統金融與區塊鏈世界的重要橋樑。儘管前路仍有挑戰，但#OndoFinance 此次邁出的步伐，無疑將為整個金融行業的未來發展寫下重要註腳。