Bitcoin ETF vs購買Bitcoin在像Coinbase這樣的交換

A Bitcoin ETF提供了對Bitcoin價格的受監管的情況，而無需擁有實際的加密貨幣，而直接在Coinbase上購買則可以完全擁有並控制您的數字資產。

2025/07/09 10:15

什麼是Bitcoin ETF？

A Bitcoin ETF（交易所交易基金）是一種金融產品，它在不要求投資者擁有實際加密貨幣的情況下跟踪Bitcoin的價格。它可以通過傳統的證券交易所進行交易，這使得可能不熟悉加密貨幣錢包或交易所的主流投資者可以使用。投資者可以像交易股票一樣買賣ETF的股票，從而在受監管的環境中提供Bitcoin的價格變動。

Bitcoin ETF的一個主要優點是將其集成到現有經紀平台中。這使投資者可以通過退休帳戶或共同基金獲得Bitcoin的曝光率，否則這可能會限制直接購買的加密購買。此外，由於ETF由金融機構管理，因此與直接所有權相比，它們提供了額外的監督。

重要的是： A Bitcoin ETF不授予實際Bitcoin的所有權；相反，它通過期貨合約或信託資產反映其價值。

直接通過Coinbase購買Bitcoin

直接在Coinbase上購買Bitcoin涉及創建一個帳戶，完成身份驗證並鏈接付款方式，例如銀行帳戶或信用卡。經過驗證後，用戶可以以當前的市場價格立即購買Bitcoin，並將其存儲在其Coinbase錢包中，或將其轉移到個人錢包中以增加安全性。

此方法提供了Bitcoin的全部所有權，使用戶可以獨立控制私鑰並獨立管理交易。它還可以參與分散的金融（DEFI），Staging或使用Bitcoin進行點對點交易。但是，它承擔了諸如確保私鑰和了解錢包管理實踐的責任。

• 創建一個Coinbase帳戶
• 完成KYC（了解您的客戶）驗證
• 添加付款方式（銀行傳輸，借記卡等）
• 選擇要購買的Bitcoin的數量
• 將Bitcoin牢固地放在您的錢包中

流動性和可及性差異

Bitcoin ETF的流動性取決於證券交易所基金的交易量。由於它在傳統市場內運營，因此交易小時僅限於市場開放和關閉時間。相比之下，Coinbase上的購買Bitcoin可提供24/7的訪問權限，與加密貨幣市場的全球性質保持一致。

可訪問性也有很大差異。儘管可以通過標準經紀平台獲得ETF，但它們的靈活性可能與擁有Real Bitcoin相同。例如，ETF投資者無法將Bitcoin發送給他人，也不能將其用於傳統金融系統之外的交易。

重要的是： ETF流動性與市場小時相關，而Coinbase等直接加密交易所則允許全天候交易。

稅收影響和報告要求

投資Bitcoin ETF通常遵循標準股票稅法，這意味著出售股票以利潤出售時適用資本利得稅。這些交易是通過經紀平台自動報告的，從而簡化了許多投資者的合規性。

相比之下，購買Bitcoin直接要求個人手動或通過第三方工具跟踪每個交易。每次在錢包之間出售，花費或轉移Bitcoin時，都可能觸發應稅事件。 Coinbase之類的平台提供了交易歷史記錄，但是用戶必須確保准確的報告以遵守IRS指南。

• ETF銷售從經紀人生產標準表格1099
• 直接Bitcoin所有權可能需要詳細的成本基礎跟踪
• 將加密貨幣用於付款可以創建應稅活動
• 一些司法管轄區需要自我報告加密貨幣

安全考慮

使用Bitcoin ETF ，安全由基金提供商管理，消除了對錢包駭客或丟失的私鑰的擔憂。但是，由於投資者不持有實際資產，因此這種便利是以權力下放為代價的。

另一方面，在Coinbase上購買Bitcoin會引入不同的風險。儘管Coinbase採用了強大的安全措施，但用戶應啟用兩因素身份驗證（2FA），避免重複使用密碼，並考慮將大型持有量轉移到冷藏錢包中。

• ETF投資者依靠基金保管人進行資產保護
• 直接所有權需要安全密碼管理
• 啟用2FA添加了關鍵的帳戶安全層
• 冷藏減少了在線威脅的接觸

常見問題

我可以將Bitcoin ETF轉換為實際Bitcoin嗎？

不，Bitcoin ETF不授予物理Bitcoin的所有權。您不能兌換ETF共享Bitcoin令牌。

Coinbase是針對盜竊還是黑客攻擊的？

是的，Coinbase維護保險單，涵蓋在線存儲中持有的數字資產。但是，除非單獨涵蓋，否則不會保險。

Bitcoin ETF在全球可用嗎？

目前，Bitcoin ETF主要在加拿大和歐洲部分地區等某些司法管轄區提供。可用性取決於當地法規和批准的金融產品。

我需要經紀人投資Bitcoin ETF？

是的，投資Bitcoin ETF需要一個支持股票和ETF交易的經紀帳戶。