如何閱讀Bitcoin合同的訂單簿？

Bitcoin期貨訂單書顯示實時買賣訂單，幫助交易者評估流動性，價格方向以及潛在的支持或阻力水平。

2025/07/13 16:35

了解Bitcoin期貨訂單的基礎知識

訂單簿是在交易平台上特定Bitcoin期貨合約的買賣訂單的實時清單。它是對市場需求和供應的透明視圖，使交易者能夠評估流動性和潛在價格方向。訂單簿中的每個條目都代表交易者或算法下的待處理令，通常將其分為兩個部分：投標（買入訂單）和詢問（賣出訂單）。

在Bitcoin期貨的背景下，訂單書反映了對Bitcoin未來價格看漲或看跌的商人的意圖。投標通常以綠色顯示，顯示了交易者願意購買的價格水平，而問答為紅色，表明交易者願意出售的價格水平。

訂單書接口的組件

大多數交易平台以深度圖格式顯示訂單書以及數值數據。深度圖在視覺上表示不同價格水平下的訂單量。在左側，您經常會看到購買訂單的列表，在右邊是賣出訂單列表。

訂單簿中的每一行通常包括以下信息：

• 價格水平：下訂單的價格。
• 訂單大小：合同數量或與訂單相關的Bitcoin的數量。
• 累積規模：在或以上（出價）或以上（出價）一定價格的合同總數。

一些平台還包括一個市場深度圖，該圖表顯示了以不同價格水平的買入和銷售訂單的總數。這可以幫助交易者可視化最強的支持和阻力水平形成的位置。

解釋BID-SUSK差價和市場流動性

出價差價是買方願意支付的最高價格（最佳出價）與賣方願意接受的最低價格之間的差額（最佳要求）。狹窄的差異通常表明流動性高，而廣泛的差異可能會表明低流動性或高波動性。

流動性在Bitcoin期貨交易中至關重要，因為它會影響交易者可以進入或退出職位的速度有效。高流動性意味著可以執行大訂單而不會顯著提高價格。相反，低流動性可能導致滑倒，而執行價格與預期價格有所不同。

交易者還可以查看訂單簿不平衡，以評估短期價格變動。如果大量的買入訂單堆積在當前價格以下，則可能表明潛在的支持區。另一方面，高於當前價格的大量賣出訂單可能表明阻力區域。

使用訂單簿進入和退出決定

交易者可以使用訂單簿來計時他們的條目並更有效地退出。例如，如果交易者想長時間簽訂Bitcoin期貨合約，他們可能會尋找本書的出價方面的情況，訂單很大。這表明購買興趣強勁，並有可能有限的下行風險。

相反，如果詢問側大量銷售訂單，則可能是阻力的跡象，除非這些訂單被吸收，否則進入長位置可能不是理想的選擇。同樣，希望短暫賣出的交易者可能會等待大量的投標訂單在啟動短職位之前填寫，因為這可能表明需求減弱。

另一種策略涉及觀看訂單清掃或冰山訂單。這些是大訂單分為較小的塊，以避免露出全尺寸。如果您注意到以相似價格水平的重複小訂單，則可能表明存在更大的隱藏訂單。

常見的陷阱和誤解

閱讀Bitcoin期貨訂單書籍時，最常見的錯誤之一是假設顯示的訂單是真實的且未被操縱的。某些交易所可能允許或容忍欺騙，交易者下了大訂單，然後在執行前取消它們，以產生對市場利益的錯誤印象。

另一個陷阱是僅依靠訂單簿，而無需考慮其他市場數據，例如數量，開放興趣或價格行動。訂單書提供了當前情緒的快照，但應與更廣泛的市場分析一起使用。

交易者還應謹慎對不同交流的訂單深度差異。一些平台可能顯示來自多個市場的匯總數據，而另一些平台僅顯示本地訂單。如果不正確理解，這可能會導致混亂。

常見問題解答

限制順序和Bitcoin期貨訂單訂單中的市場訂單有什麼區別？

限額訂單以特定的價格下達，只有在市場達到該價格時才會執行。它出現在訂單簿中，直到填充或取消為止。另一方面，市場訂單立即以最優惠的價格執行，並且沒有出現在訂單書中。

為什麼訂單書中的某些價格水平比其他書籍的數量要大得多？

某些價格水平可能充當心理或技術支持/抵抗區。交易者經常將訂單訂購在這些級別上，從而導致更高的買賣數量。

我可以看到永久性Bitcoin期貨與季度期貨相同的訂單書嗎？

是的，訂單簿的結構對於永久和季度期貨合約都保持不變，但是基本的價格動態和籌資率可能會有所不同，這可能會影響交易行為。

訂單書在所有加密貨幣交換中是否相同？

不，由於流動性，用戶群和市場深度的差異，訂單簿之間的交流之間有所不同。一些交換也可能從多個來源匯總數據，這可能會影響訂單書的出現方式。