如何阅读Bitcoin合同的订单簿？

Bitcoin期货订单书显示实时买卖订单，帮助交易者评估流动性，价格方向以及潜在的支持或阻力水平。

2025/07/13 16:35

了解Bitcoin期货订单的基础知识

订单簿是在交易平台上特定Bitcoin期货合约的买卖订单的实时清单。它是对市场需求和供应的透明视图，使交易者能够评估流动性和潜在价格方向。订单簿中的每个条目都代表交易者或算法下的待处理令，通常将其分为两个部分：投标（买入订单）和询问（卖出订单）。

在Bitcoin期货的背景下，订单书反映了对Bitcoin未来价格看涨或看跌的商人的意图。投标通常以绿色显示，显示了交易者愿意购买的价格水平，而问答为红色，表明交易者愿意出售的价格水平。

订单书接口的组件

大多数交易平台以深度图格式显示订单书以及数值数据。深度图在视觉上表示不同价格水平下的订单量。在左侧，您经常会看到购买订单的列表，在右边是卖出订单列表。

订单簿中的每一行通常包括以下信息：

• 价格水平：下订单的价格。
• 订单大小：合同数量或与订单相关的Bitcoin的数量。
• 累积规模：在或以上（出价）或以上（出价）一定价格的合同总数。

一些平台还包括一个市场深度图，该图表显示了以不同价格水平的买入和销售订单的总数。这可以帮助交易者可视化最强的支持和阻力水平形成的位置。

解释BID-SUSK差价和市场流动性

出价差价是买方愿意支付的最高价格（最佳出价）与卖方愿意接受的最低价格之间的差额（最佳要求）。狭窄的差异通常表明流动性高，而广泛的差异可能会表明低流动性或高波动性。

流动性在Bitcoin期货交易中至关重要，因为它会影响交易者可以进入或退出职位的速度有效。高流动性意味着可以执行大订单而不会显着提高价格。相反，低流动性可能导致滑倒，而执行价格与预期价格有所不同。

交易者还可以查看订单簿不平衡，以评估短期价格变动。如果大量的买入订单堆积在当前价格以下，则可能表明潜在的支持区。另一方面，高于当前价格的大量卖出订单可能表明阻力区域。

使用订单簿进入和退出决定

交易者可以使用订单簿来计时他们的条目并更有效地退出。例如，如果交易者想长时间签订Bitcoin期货合约，他们可能会寻找本书的出价方面的情况，订单很大。这表明购买兴趣强劲，并有可能有限的下行风险。

相反，如果询问侧大量销售订单，则可能是阻力的迹象，除非这些订单被吸收，否则进入长位置可能不是理想的选择。同样，希望短暂卖出的交易者可能会等待大量的投标订单在启动短职位之前填写，因为这可能表明需求减弱。

另一种策略涉及观看订单清扫或冰山订单。这些是大订单分为较小的块，以避免露出全尺寸。如果您注意到以相似价格水平的重复小订单，则可能表明存在更大的隐藏订单。

常见的陷阱和误解

阅读Bitcoin期货订单书籍时，最常见的错误之一是假设显示的订单是真实的且未被操纵的。某些交易所可能允许或容忍欺骗，交易者下了大订单，然后在执行前取消它们，以产生对市场利益的错误印象。

另一个陷阱是仅依靠订单簿，而无需考虑其他市场数据，例如数量，开放兴趣或价格行动。订单书提供了当前情绪的快照，但应与更广泛的市场分析一起使用。

交易者还应谨慎对不同交流的订单深度差异。一些平台可能显示来自多个市场的汇总数据，而另一些平台仅显示本地订单。如果不正确理解，这可能会导致混乱。

常见问题解答

限制顺序和Bitcoin期货订单订单中的市场订单有什么区别？

限额订单以特定的价格下达，只有在市场达到该价格时才会执行。它出现在订单簿中，直到填充或取消为止。另一方面，市场订单立即以最优惠的价格执行，并且没有出现在订单书中。

为什么订单书中的某些价格水平比其他书籍的数量要大得多？

某些价格水平可能充当心理或技术支持/抵抗区。交易者经常将订单订购在这些级别上，从而导致更高的买卖数量。

我可以看到永久性Bitcoin期货与季度期货相同的订单书吗？

是的，订单簿的结构对于永久和季度期货合约都保持不变，但是基本的价格动态和筹资率可能会有所不同，这可能会影响交易行为。

订单书在所有加密货币交换中是否相同？

不，由于流动性，用户群和市场深度的差异，订单簿之间的交流之间有所不同。一些交换也可能从多个来源汇总数据，这可能会影响订单书的出现方式。