Bitcoin與黃金：哪個是更好的避行資產？

Bitcoin是一種穩定的傳統避風港，這是一種易變的數字資產，金牌是通貨膨脹對沖和投資組合多樣性的獨特好處。

2025/04/10 16:01

Bitcoin和黃金都被吹捧為安全資產，但它們具有不同的目的，並且具有投資者應考慮的不同特徵。 Bitcoin通常稱為“數字黃金”，是一種在區塊鏈技術上運行的分散的加密貨幣。另一方面，數百年來，黃金一直是傳統的避風勢資產，其物理特性和歷史穩定值得。在本文中，我們將深入研究兩種資產的關鍵方面，以幫助您確定哪些資產可能是更好的投資組合投資。

歷史表現和穩定

在評估安全資產時，要考慮的第一個因素之一是它們的歷史表現和穩定性。黃金擁有可靠的價值存儲的悠久歷史。它的價值已被認可了數千年，並且在長期內維持了其購買力。在經濟不確定性時期，例如2008年的金融危機，當投資者尋求安全的地方停放他們的錢時，黃金價格通常會上漲。

相比之下， Bitcoin是一項相對較新的資產，在2009年推出。其價格易波動性，在短時間內發生了重大波動。儘管Bitcoin看到了令人印象深刻的收益，但它也經歷了急劇下降。例如，在2017年，Bitcoin的價格飆升至近20,000美元，僅在2018年降至3,000美元左右。對於尋求穩定的安全資產的投資者而言，這種波動可能會引起人們的關注。

流動性和可及性

要考慮的另一個重要方面是資產的流動性和可及性。黃金被廣泛認可，可以輕鬆地通過包括銀行，經銷商和在線平台在內的各種渠道買賣。實物黃金可以存儲在保險箱中或在家中，而黃金ETF和Futures則提供了不持有實體金屬的其他投資黃金的方法。

另一方面， Bitcoin是高度流動的，但對於某些投資者來說可能會更具挑戰性。它主要是在加密貨幣交易所交易的，該加密貨幣交易所可能具有不同水平的安全性和監管監督。此外，雖然可以存儲在數字錢包中，但設置和固定這些錢包的過程對於那些對加密貨幣的人來說可能會令人生畏。但是，金融機構對Bitcoin的越來越多的接受以及用戶友好的平台的開發隨著時間的推移提高了其可訪問性。

通貨膨脹對沖

Bitcoin和黃金通常都被視為反對通貨膨脹的樹籬。歷史上，黃金在高充氣期間表現良好。例如，在1970年代，當通貨膨脹率較高時，黃金價格顯著上漲。這是因為黃金被視為有形資產，當法定貨幣的購買力下降時，黃金會保留價值。

Bitcoin也被吹捧為通貨膨脹對沖，尤其是在現代貨幣政策的背景下。隨著世界各地的中央銀行從事量化寬鬆和增加貨幣供應的其他措施，一些投資者將Bitcoin視為黃金的數字替代品。 Bitcoin經常引用2100萬個硬幣的固定供應，以此作為反對通貨膨脹的有效樹籬的原因。但是，與黃金相比，它的簡短歷史意味著支持這一主張的數據較少。

監管環境

圍繞這兩個資產的監管環境是要考慮的另一個關鍵因素。黃金在大多數國家都有良好的規範和監管。政府和金融機構對黃金的交易，存儲和稅收有明確的指導，這為投資者提供了一定程度的確定性。

Bitcoin但是，在不確定的監管景觀中運行。不同的國家採用不同的加密貨幣方法，從徹底的禁令到將其作為合法的金融工具。這種監管不確定性可能會影響Bitcoin的價值及其作為避風港資產的吸引力。例如，如多年來，各種情況下，有關監管鎮壓的消息可能會導致大幅下降。

多樣化的好處

多元化是管理投資組合風險的關鍵策略。 Bitcoin和黃金都可以提供多元化的好處，但以不同的方式。黃金通常與股票和其他傳統資產呈負相關，這意味著它可以幫助降低市場經濟低迷期間的總體投資組合風險。在各種金融危機期間已經觀察到了這種負相關性，使黃金成為多元化投資組合的寶貴組成部分。

Bitcoin雖然還提供多樣化的好處，但與傳統資產有更複雜的關係。它與股票和其他加密貨幣的相關性可能會隨著時間而變化，從而使其作為多元化者的可預測性降低。但是，對於願意承擔較高風險的投資者Bitcoin可以提供巨大的多元化收益，尤其是在傳統資產主導的投資組合中。

投資者的實際考慮

當在Bitcoin和黃金作為避風港資產之間做出決定時，實際考慮至關重要。黃金是有形的，可以在身體上持有，有些投資者感到放心。它也可以輕鬆地轉換為現金，其價值得到了廣泛認可。但是，存儲和保險可以產生額外的成本。

Bitcoin作為數字資產，沒有與黃金相同的物理存在。它可以存儲在數字錢包中，這可能更方便，但也引入了網絡安全風險。投資者需要採取步驟來確保其Bitcoin持有量，例如使用硬件錢包並實現兩因素身份驗證。此外，買賣Bitcoin的過程比處理黃金更複雜，尤其是對於那些不熟悉加密貨幣交易所的人來說。

常見問題

問：Bitcoin和黃金可以在投資組合中一起使用嗎？

答：是的，許多投資者選擇在其投資組合中同時包括Bitcoin和黃金，以在傳統和數字安全資產之間取得平衡。這種方法可以提供多元化的收益，並有助於管理不同市場條件的風險。

問：投資Bitcoin與黃金相比如何？

答：Bitcoin投資的成本可能會因使用的平台和與交易相關的費用而有所不同。通常，交易所上的買賣Bitcoin涉及交易費用，範圍從0.1％到1％或更高。此外，在數字錢包中確保Bitcoin的成本可能相關。相比之下，投資黃金的成本包括金屬本身的價格，以及經銷商收取的任何保費，存儲成本和保險（如果持有實物黃金）。黃金ETF和期貨的入境成本可能較低，但需要管理費用。

問：投資Bitcoin和黃金時是否有任何稅收影響？

答：是的，Bitcoin和黃金都具有因管轄區而異。在許多國家 /地區，出售Bitcoin的收益繳納了資本利得稅，並且可能還要對採礦或積累的收入徵收額外的稅款。對於黃金，資本利得稅可能適用於銷售實物黃金或黃金ETF的利潤，而某些國家 /地區為某些類型的黃金投資提供了免稅。對於投資者而言，與稅務專業人士進行磋商以了解其地區的特定稅收影響很重要。

問：地緣政治事件如何影響Bitcoin和黃金的價值？

答：地緣政治事件可以顯著影響Bitcoin和黃金的價值。在地緣政治緊張或不確定性時期，投資者經常轉向避風港資產，這可以提高Bitcoin和黃金的價格。例如，在俄羅斯 - 烏克蘭衝突期間，由於投資者試圖保護其財富，這兩個資產都在增加需求。但是，特定的影響可能會有所不同，因為Bitcoin有時由於其數字性質和24/7的交易而對新聞的反應更快，而Gold的反應可能更逐漸，但持續了。