什麼是Binance液體交換？

Binance Liquid交換使用戶可以使用自動化的做市商模型進行無縫交易，通過為代幣對提供流動性來獲得獎勵。

2025/07/09 09:29

什麼是Binance液體交換？

Binance液體交換是Binance提供的分散融資（DEFI）產品，Binance是世界上最大的加密貨幣交易所之一。它允許用戶為各種令牌對提供流動性，並獲得回報。與傳統的現貨交易（買賣雙方直接交易資產）不同， Liquid交換在自動化的做市商（AMM）型號上運行。這意味著交易是針對流動性池而不是通過訂單書執行的。

該系統使用戶能夠將兩個令牌存放到流動性池中，並接收流動性提供商（LP）代幣，以證明其貢獻。這些LP代幣可用於在二元生態系統內進一步產生耕作或占有活動。 Binance液體互換的主要目標是促進無縫的令牌掉期，同時為流動性提供者提供了產生被動收入的機會。

Binance液體交換如何工作？

從其核心，使用管理流動性池的智能合約來造成液體交換功能。每個池由兩個或多個代幣的特定比率組成。當用戶想將一個令牌交換為另一個令牌時，他們會與這些池進行交互，而不是等待交易對手。

這是其工作原理：

• 用戶將兩個令牌的同等價值存放到池中。
• 作為回報，他們獲得了代表泳池份額的LP令牌。
• 交換代幣時，交易者需要支付少量費用，該代幣與流動性提供者成比例地分配。
• 智能合約使用X Y = K *等公式自動根據供求來自動調整價格。

這種機制可確保不依賴傳統訂單匹配系統的連續流動性可用性。但是，用戶應該對無常損失保持謹慎，這發生在將令牌的價格與添加到池中相比的變化顯著變化時。

參與Binance液體交換的步驟

如果您有興趣成為流動性提供商，請參閱以下分步指南：

• 導航到Binance網站或應用程序上的Binance Liquid交換頁面。
• 選擇您要貢獻的令牌對，例如BNB/USDT或BTC/BUSD。
• 如果您第一次使用該服務，則批准智能合約以訪問您的錢包資金。
• 輸入您希望存入的每個令牌的金額。
• 通過錢包接口確認交易。
• 確認後，您將收到代表您在游泳池中股份的LP令牌。

您可以通過交換費用實時監控收入，還可以選擇將LP令牌存儲在Binance中，以獲取額外收益率的產品。始終確保您在投入資金之前了解涉及的風險。

二元液體交換的收入和獎勵

流動性提供商通過多個渠道賺取收入：

• 交換費：每次有人使用游泳池交換令牌時，一部分費用都將交給流動性提供商。
• 產量耕種：LP令牌可以放在其他Defi協議中，或者二元組為複合收益賺取產品。
• 令牌激勵措施：偶爾，二手體為某些游泳池提供獎勵令牌或促銷活動，以鼓勵參與。

收益是根據您相對於總池規模提供的流動性的比例來計算的。例如，如果您貢獻了游泳池流動性的1％，您將獲得產生的費用的1％。您可以通過Binance儀表板跟踪您的性能，該儀表板可提供有關每日收入，無常損失和整體投資回報率的詳細分析。

重要的是要注意，收入取決於交易量，波動性和游泳池參與者的數量。

使用Binance液體交換涉及的風險

雖然Binance Liquid交換具有有吸引力的收入潛力，但它也帶來了幾種風險：

• 無常損失：這發生在池中的代幣價值由於市場變動而發散時。如果一個令牌值得注意的話，您可能會比單獨持有它們的令牌更少。
• 智能合約風險：儘管Binance審核了其協議，但總是有可能發生錯誤或漏洞。
• 市場風險：流動性提供商暴露於基礎資產的價格波動。
• 打滑：大型交易可能會引起滑倒，尤其是在流動性低的水池中。

為了減輕這些風險，請考慮在不同的水池之間進行多樣化，定期監視您的職位，並只投資您能負擔得起的損失。另外，請確保保持軟件和錢包的更新以防止安全威脅。

常見問題（常見問題解答）

問：我可以隨時提取流動性嗎？

是的，您可以隨時燃燒LP令牌來刪除流動性。但是，如果您存入以來，如果代幣價格發生了很大變化，這樣做可能會導致無常損失。

問：如果我失去了我的LP代幣會怎樣？

您的LP令牌代表您在池中份額的所有權。如果您失去了訪問它們的機會，您將無法收回您的流動性。始終安全地存儲恢復短語，永遠不要共享您的私鑰。

問：是否有最低存款要求？

沒有嚴格的最低存款，但是您必須將兩個令牌的同等價值存入您的貢獻。由於汽油費或網絡擁塞，有些游泳池可能需要更高的數量。

問：交換費用多久分配一次？

當交易者執行交易時，交換費是實時分配的。一旦收取費用，您的收入就會立即反映在您的帳戶中。