什麼是 DeFi 中的吸血鬼攻擊？它如何將流動性從一種協議消耗到另一種協議？

了解 DeFi 中的吸血鬼攻擊

1. 去中心化金融（DeFi）領域的吸血鬼攻擊是指一種協議激勵用戶從競爭平台遷移流動性的策略策略。這通常是通過提供有吸引力的獎勵來實現的，通常以新鑄造的治理代幣的形式。目標協議通常是一個具有大量流動性的成熟協議，但隨著參與者在其他地方追逐更高的收益率，其用戶群和資產會被抽走。

2. 這些攻擊利用了區塊鏈生態系統的開放性和無需許可的性質。由於大多數 DeFi 協議都是建立在以太坊等公鏈上，因此它們的流動性池和智能合約是透明且可訪問的。新進入者可以分析主流協議（例如 Uniswap 或 Curve Finance）的架構，並設計一個幾乎相同的系統，同時採用額外的激勵措施來吸引用戶。

3.“吸血鬼攻擊”一詞比喻為吸乾血液的吸血鬼。在這種情況下，攻擊協議會從競爭對手那裡耗盡流動性——任何去中心化交易或借貸平台的命脈。一旦流動性開始轉移，網絡效應就會加速遷移，削弱原有協議在市場中的地位。

4. 著名的例子包括 SushiSwap 在 2020 年針對 Uniswap 發起的高調活動。 SushiSwap 分叉了 Uniswap 的代碼，並引入了 SUSHI 代幣作為對流動性提供者的獎勵。鼓勵向 Uniswap 池提供代幣對的用戶提取資產並將其存入 SushiSwap 的同等池中，以賺取 SUSHI 排放量。這導致在攻擊初期，Uniswap 出現大量資金外流。

流動性引流背後的機制

1. 吸血鬼攻擊的核心機制涉及收益操縱。攻擊者協議推出了一項新的激勵計劃，流動性提供者不僅可以獲得交易費，還可以獲得慷慨的代幣分配。這些獎勵通常是預先加載的，創造了一種緊迫感和短期利潤潛力，超越了對原始平台的忠誠度。

2. 智能合約互操作性實現資產無縫流動。用戶可以從目標協議中提取流動性提供者（LP）代幣，並將其存入攻擊者的平台，而摩擦力極小。在某些情況下，跨協議橋接或保管庫會自動執行此過程，從而進一步降低遷移障礙。

3.代幣價格快速上漲的心理影響起著至關重要的作用。隨著越來越多的用戶加入新協議，對其原生代幣的需求增加，從而推動價格飆升。這就形成了一個反饋循環：代幣價值的上升吸引了更多的流動性，進而增加了人們的合法性並吸引了更多的參與。

4. 一些吸血鬼攻擊結合了投票鎖定機制，例如 ve-token 模型。通過鼓勵用戶長時間鎖定新獲得的代幣，攻擊協議確保了長期承諾並降低了立即撤回的可能性，從而鞏固了其新發現的流動性基礎。

對協議可持續性的影響

1. 當協議失去大量流動性時，其交易深度就會減少。這會導致交易者出現更高的滑點，從而使該平台與具有更深池的替代方案相比競爭力較差。隨著時間的推移，使用量的減少可能會引發費用收入和代幣估值的螺旋式下降。

2. 治理參與也可能受到影響。如果大部分代幣持有者遷移到另一個生態系統，原始協議中的投票率可能會下降，從而削弱去中心化決策並使控制權集中在少數參與者手中。

3.當外部激勵枯竭時，嚴重依賴外部激勵的協議將面臨生存風險。一旦獎勵排放減少或市場情緒發生變化，流動性提供者可能會像到達時一樣迅速退出，從而使攻擊者協議容易崩潰。

4. 然而，一些協議通過引入反激勵措施、升級技術或促進更強大的社區參與，成功防禦吸血鬼攻擊或從吸血鬼攻擊中恢復。例如，為長期利益相關者發放更多獎勵或推出新產品功能可以幫助留住用戶。

常見問題解答

是什麼引發了 DeFi 中的吸血鬼攻擊？

當新協議識別出具有集中流動性的成熟 DeFi 平台並設計具有增強收益激勵的分叉時，通常會發起吸血鬼攻擊。主要觸發因素是針對現有有限合夥人推出具有積極分配機制的新代幣。

協議在吸血鬼攻擊後可以完全恢復嗎？

是的，如果受影響的協議通過改進激勵措施、技術升級或社區倡議迅速做出反應，那麼恢復是可能的。維持信任並展示超越代幣獎勵的長期價值是恢復失去的流動性的關鍵因素。

在加密貨幣領域，吸血鬼攻擊是否被認為是不道德的？

意見不一。一些人認為它們是開源創新帶來的合法競爭，而另一些人則批評它們是利用用戶貪婪和破壞現有生態系統穩定的掠奪性策略。道德通常取決於透明度以及攻擊團隊是否提供持久的效用。

用戶如何從參與吸血鬼攻擊中受益？

用戶可以通過代幣獎勵和提高收益來獲得高額短期回報。然而，這些收益也伴隨著風險，包括代幣波動、智能合約漏洞，以及如果遷移時機不當，可能會失去永久損失保護。