區塊鏈中的DEFI是什麼？快速了解分散的財務

Defi利用區塊鍊和智能合約創建任何人都可以訪問的開放透明的金融系統，並挑戰了傳統的銀行模型。

2025/06/20 14:35

理解defi：分散的金融革命

分散的金融或DEFI代表區塊鍊和加密貨幣生態系統中的變革運動。它試圖重新創建傳統的金融系統（例如貸款，借貸，交易和保險），而沒有銀行或經紀公司等集中式中介機構。通過利用區塊鏈技術，尤其是在以太坊等平台上的智能合約，Defi可以使具有Internet連接的任何人都可以透明，無許可且可以訪問對等財務互動。

Defi背後的核心原則

Defi的核心是建立在三個基本原則的基礎上：

• 無許可訪問：任何人都可以使用DEFI應用程序而無需任何當局批准。
• 透明度：所有交易都記錄在區塊鏈上，使其可見和可見。
• 互操作性：FEFI協議通常會無縫地一起工作，從而使用戶可以將不同的服務結合起來以進行更複雜的財務活動。

這些原則使Defi成為傳統財務的有力替代品，尤其是對於沒有銀基金會的人口或具有不穩定金融基礎設施的地區的人群。

DEFI的工作方式：智能合約和協議

Defi的骨幹在於智能合約，這些合同是與直接寫入代碼的條款的自我執行協議。這些合同在以太坊，二元智能鏈或Solana等區塊鍊網絡上運行，並且它們是自動化的，這些過程傳統上需要人類的監督。

例如，當您將資金存入Defi Lending平台時：

• 智能合同將您的資產鎖定。
• 它發出代表您存款的代幣。
• 利息根據預定義的規則自動產生。

沒有參與中間人，整個過程都是無信任的，這意味著參與者不需要互相了解或信任 - 代碼可確保公平和執行。

Defi生態系統的關鍵組成部分

Defi空間包括各種金融工具和服務，所有這些都通過區塊鏈技術互連。一些最突出的包括：

• 分散交易所（DEX） ：諸如UnisWap或SushisWap之類的平台使用戶可以在不依賴中央權威的情況下進行加密貨幣進行交易。
• 貸款和借貸平台：諸如AAVE和復合用戶之類的協議讓用戶借用加密貨幣來賺取利息或借用其持股。
• Stablecoins ：加密貨幣與穩定的資產（例如Dollar（例如DAI，USDC））掛鉤，為交易和儲蓄提供了揮發性較小的媒介。
• 產生農業和流動性池：用戶向分散交流提供流動性並獲得回報。
• 衍生產品和保險：像DyDX和Nexus Mutual這樣的項目提供高級金融產品，包括期貨合約和針對智能合同失敗的承保範圍。

這些組件中的每一個在建立功能齊全的分散金融系統中都起著至關重要的作用。

開始使用DEFI：逐步指南

如果您是Defi的新手並想親身探索它，那麼這是開始的方法：

• 設置一個錢包：安裝一個非習慣錢包，例如metamask，Trust Wallet或WalletConnect，以安全地管理您的數字資產。
• 獲取ETH或BNB ：大多數Defi平台都在以太坊或二元智能鏈上運行，因此您需要一些本機硬幣（ETH或BNB）才能進行交易費用。
• 將您的錢包連接到Defi平台：訪問Uniswap，Aave或Compound等站點，然後連接錢包以開始與協議進行交互。
• 批准令牌用法：在使用Defi應用程序上使用令牌之前，您必須通過智能合同互動批准其用法。
• 開始使用DEFI服務：從簡單的操作開始，例如交換令牌或提供流動性，然後再轉向更複雜的策略。

始終記住要仔細檢查合同地址，並且永遠不要與任何人分享您的種子短語。

Defi **的風險和挑戰

雖然Defi提供了令人興奮的可能性，但它也帶有顯著風險：

• 智能合約漏洞：代碼中的錯誤或漏洞可能會導致巨大的損失，如幾個引人注目的黑客攻擊所示。
• 無常損失：在提供流動性時，與僅持有資產相比，資產價格的波動可能會導致暫時損失。
• 監管不確定性：政府仍在弄清楚如何規範DEFI，這可能會影響某些司法管轄區的訪問和可用性。
• 高汽油費：在以太坊等擁擠的網絡上，在高峰時段，交易成本可能非常昂貴。

用戶應進行徹底的研究並了解這些風險，然後再進行任何DEFI服務。

關於defi的常見問題

問：Defi合法嗎？

答：Defi本身不是非法的，但是監管框架因國家而異。在許多地方，尚無明確的法律指導，因此用戶應該了解有關加密貨幣和金融服務的當地法律。

問：我可以在Defi中虧本嗎？

答：是的，就像在傳統金融中一樣，涉及風險。智能合同錯誤，市場波動和無常損失，如果不仔細管理，都可能導致財務損失。

問：Defi平台如何為用戶生成退貨？

答：收益來自各種來源，例如貸款利息，流動性池收取的交易費用或協議發出的養殖激勵措施以鼓勵參與。

問：CEFI和DEFI有什麼區別？

答：集中財務（CEFI）依靠可信賴的第三方（例如銀行或交易所）來促進交易。 DEFI通過使用基於區塊鏈的智能合約來刪除中介機構，從而實現直接對等交互。