您如何與MACD發現看跌差異？

當價格提高較高，但MACD表現出較低的高度，信號減弱動量和潛在的加密市場下降趨勢逆轉時，就會發生看跌差異。

2025/08/05 03:22

在技術分析中了解看跌的差異

看跌差異是技術分析中的一個關鍵概念，尤其是當價格波動較高的加密貨幣交易時。當資產的價格提高高的價格時，就會發生這種情況，但是諸如MACD（移動平均收斂差異）之類的動量指標形成較低的高。這種不匹配表明向上動量減弱，並可以表明潛在的逆轉從上升趨勢到下降趨勢。在加密貨幣交易的背景下，儘早發現這種模式可以幫助交易者預期下降的運動並相應地調整其位置。關鍵在於了解MACD如何反映動量以及其行為與價格動作的對比。

MACD指示器的組件

為了有效地識別看跌差異，交易者必須首先了解MACD指標的三個主要組成部分：

• MACD線：通過從12個週期EMA中減去26週期指數移動平均值（EMA）來計算。這條線反映了短期勢頭。
• 信號線：MACD線的9個週期EMA，用作買賣信號的觸發器。
• 直方圖：表示MACD線和信號線之間的差異，在視覺上顯示動量強度。

分析差異時， MACD線是最重要的。交易者應將其相對於價格高和低點的峰值和山谷關注。看跌的差異不是基於跨界或直方圖翻轉，而是基於與價格運動相比的相對強度。

逐步發現看跌差異的指南

要使用MACD檢測看跌差異，請按照以下步驟：

• 在圖表上確定兩個連續的價格高點，其中第二個高高比第一個高點，確認了上升趨勢。
• 找到與這些價格高點保持一致的相應MACD線峰。
• 比較MACD峰：如果MACD線上的第二個峰值低於第一峰，儘管價格較高，但看跌差異仍存在。
• 確認直方圖行為：直方圖桿應顯示出較高的正值或較低峰值的縮小，從而增強了弱勢勢頭。
• 檢查確認信號：等待MACD線形成發散後的信號線以下，這可能會增強看跌信號。

此過程應應用於多個時間表。例如，在4小時圖表上的差異可能會比15分鐘圖表上的重量更大，尤其是在每日圖表上確認的話。

識別MACD發散時常見錯誤

許多交易者由於常見的陷阱而誤解了MACD信號：

• 與過分合約的條件相混淆：高MACD值不一定意味著分歧。關鍵是價格和動量之間的關係，而不是絕對水平。
• 忽略高點的順序：差異需要兩個清晰的價格高點和相應的MACD峰。部分或不清楚的波動導致錯誤的讀數。
• 使用不正確的MACD設置：雖然默認值（12、26、9）是標準的，但在不了解其影響的情況下更改這些值會扭曲差異信號。
• 過早地行事：分歧可能會在價格倒轉之前持續多個蠟燭。耐心和確認至關重要。
• 忽視數量和市場環境：在加密市場中，新聞或鯨魚活動可以覆蓋技術信號。始終與MACD一起考慮鏈上數據或交易量。

使用加密貨幣圖表的實際示例

讓我們在4小時圖表上使用Bitcoin（BTC）分析現實世界的情況：

• 3月10日，BTC達到72,000美元。 MACD線達到350。
• 3月14日，BTC攀升至$ 73,500（高高較高），但MACD線僅達到320，形成了較低的高潮。
• 直方圖在第二個峰處顯示出較小的正桿，表明看漲動量降低。
• 不久之後，MACD線橫穿信號線以下，價格開始下降。

該序列證實了看跌的差異。注意到這一點的交易者本來可以賺錢，設置停止損失或為短期職位做好準備。分歧不能保證立即下降，但它提供了預警，指出向上勢頭正在逐漸消失。

通過其他工具提高準確性

儘管MACD差異很強大，但將其與其他工具相結合可提高可靠性：

• RSI（相對強度指數） ：檢查RSI是否還顯示看跌差異，從而增強信號。
• 趨勢線和支撐/阻力水平：在關鍵阻力區附近的差異增加了其意義。
• 數量分析：新價格高點的數量下降支持弱勢頭的想法。
• 價格動作模式：尋找看跌的燭台編隊，例如流星或散落區附近的看跌吞噬模式。

例如，如果BTC以73,500美元的價格形成一個看跌蠟燭，而MACD則顯示出差異和數量下降，則綜合證據會增強看跌案。

常見問題

5分鐘圖表等較低的時間範圍內，看跌差異會發生嗎？

是的，看跌的分歧可以出現在任何時間範圍內，包括5分鐘的圖表。但是，由於市場微觀結構和高頻交易，較低時間範圍的信號更容易容易出現噪聲和虛假信號。建議在較高的時間範圍（如1小時或4小時圖表）上確認較低的時間差異，以提高可靠性。

看跌的分歧總是導致價格下跌嗎？

不，看跌的差異表明勢頭減弱，而不是必然的逆轉。儘管有分歧，尤其是在強烈的看漲市場，價格仍可以繼續長時間上升。它是警告標誌，而不是獨立的入口信號。交易者應等待其他確認，例如價格結構分解或看跌MACD跨界。

如何調整MACD設置以更好地在加密中檢測到更好的差異檢測？

在大多數情況下，默認設置（12、26、9）設置效果很好。但是，對於諸如Solana或Doge硬幣之類的更快加密貨幣，一些交易者使用（8、17、9）來提高靈敏度。應謹慎進行調整設置，因為過於敏感的配置可能會產生錯誤的差異。在應用自定義設置之前，建議對歷史數據進行重新測試。

隱藏的看跌差異與常規看跌差異相同嗎？

不，他們是不同的。當價格提高高點時，常規的看跌差異會在上升趨勢中發生，但MACD的高點。隱藏的看跌差異發生在回調期間的下降趨勢中 - 價格降低，但MACD的高度降低，表明較弱的看跌勢頭。這種類型通常表示趨勢延續，而不是逆轉，不應與常規的看跌差異混淆。