您如何与MACD发现看跌差异？

当价格提高较高，但MACD表现出较低的高度，信号减弱动量和潜在的加密市场下降趋势逆转时，就会发生看跌差异。

2025/08/05 03:22

在技术分析中了解看跌的差异

看跌差异是技术分析中的一个关键概念，尤其是当价格波动较高的加密货币交易时。当资产的价格提高高的价格时，就会发生这种情况，但是诸如MACD（移动平均收敛差异）之类的动量指标形成较低的高。这种不匹配表明向上动量减弱，并可以表明潜在的逆转从上升趋势到下降趋势。在加密货币交易的背景下，尽早发现这种模式可以帮助交易者预期下降的运动并相应地调整其位置。关键在于了解MACD如何反映动量以及其行为与价格动作的对比。

MACD指示器的组件

为了有效地识别看跌差异，交易者必须首先了解MACD指标的三个主要组成部分：

• MACD线：通过从12个周期EMA中减去26周期指数移动平均值（EMA）来计算。这条线反映了短期势头。
• 信号线：MACD线的9个周期EMA，用作买卖信号的触发器。
• 直方图：表示MACD线和信号线之间的差异，在视觉上显示动量强度。

分析差异时， MACD线是最重要的。交易者应将其相对于价格高和低点的峰值和山谷关注。看跌的差异不是基于跨界或直方图翻转，而是基于与价格运动相比的相对强度。

逐步发现看跌差异的指南

要使用MACD检测看跌差异，请按照以下步骤：

• 在图表上确定两个连续的价格高点，其中第二个高高比第一个高点，确认了上升趋势。
• 找到与这些价格高点保持一致的相应MACD线峰。
• 比较MACD峰：如果MACD线上的第二个峰值低于第一峰，尽管价格较高，但看跌差异仍存在。
• 确认直方图行为：直方图杆应显示出较高的正值或较低峰值的缩小，从而增强了弱势势头。
• 检查确认信号：等待MACD线形成发散后的信号线以下，这可能会增强看跌信号。

此过程应应用于多个时间表。例如，在4小时图表上的差异可能会比15分钟图表上的重量更大，尤其是在每日图表上确认的话。

识别MACD发散时常见错误

许多交易者由于常见的陷阱而误解了MACD信号：

• 与过分合约的条件相混淆：高MACD值不一定意味着分歧。关键是价格和动量之间的关系，而不是绝对水平。
• 忽略高点的顺序：差异需要两个清晰的价格高点和相应的MACD峰。部分或不清楚的波动导致错误的读数。
• 使用不正确的MACD设置：虽然默认值（12、26、9）是标准的，但在不了解其影响的情况下更改这些值会扭曲差异信号。
• 过早地行事：分歧可能会在价格倒转之前持续多个蜡烛。耐心和确认至关重要。
• 忽视数量和市场环境：在加密市场中，新闻或鲸鱼活动可以覆盖技术信号。始终与MACD一起考虑链上数据或交易量。

使用加密货币图表的实际示例

让我们在4小时图表上使用Bitcoin（BTC）分析现实世界的情况：

• 3月10日，BTC达到72,000美元。 MACD线达到350。
• 3月14日，BTC攀升至$ 73,500（高高较高），但MACD线仅达到320，形成了较低的高潮。
• 直方图在第二个峰处显示出较小的正杆，表明看涨动量降低。
• 不久之后，MACD线横穿信号线以下，价格开始下降。

该序列证实了看跌的差异。注意到这一点的交易者本来可以赚钱，设置停止损失或为短期职位做好准备。分歧不能保证立即下降，但它提供了预警，指出向上势头正在逐渐消失。

通过其他工具提高准确性

尽管MACD差异很强大，但将其与其他工具相结合可提高可靠性：

• RSI（相对强度指数） ：检查RSI是否还显示看跌差异，从而增强信号。
• 趋势线和支撑/阻力水平：在关键阻力区附近的差异增加了其意义。
• 数量分析：新价格高点的数量下降支持弱势头的想法。
• 价格动作模式：寻找看跌的烛台编队，例如流星或散落区附近的看跌吞噬模式。

例如，如果BTC以73,500美元的价格形成一个看跌蜡烛，而MACD则显示出差异和数量下降，则综合证据会增强看跌案。

常见问题

5分钟图表等较低的时间范围内，看跌差异会发生吗？

是的，看跌的分歧可以出现在任何时间范围内，包括5分钟的图表。但是，由于市场微观结构和高频交易，较低时间范围的信号更容易容易出现噪声和虚假信号。建议在较高的时间范围（如1小时或4小时图表）上确认较低的时间差异，以提高可靠性。

看跌的分歧总是导致价格下跌吗？

不，看跌的差异表明势头减弱，而不是必然的逆转。尽管有分歧，尤其是在强烈的看涨市场，价格仍可以继续长时间上升。它是警告标志，而不是独立的入口信号。交易者应等待其他确认，例如价格结构分解或看跌MACD跨界。

如何调整MACD设置以更好地在加密中检测到更好的差异检测？

在大多数情况下，默认设置（12、26、9）设置效果很好。但是，对于诸如Solana或Doge硬币之类的更快加密货币，一些交易者使用（8、17、9）来提高灵敏度。应谨慎进行调整设置，因为过于敏感的配置可能会产生错误的差异。在应用自定义设置之前，建议对历史数据进行重新测试。

隐藏的看跌差异与常规看跌差异相同吗？

不，他们是不同的。当价格提高高点时，常规的看跌差异会在上升趋势中发生，但MACD的高点。隐藏的看跌差异发生在回调期间的下降趋势中 - 价格降低，但MACD的高度降低，表明较弱的看跌势头。这种类型通常表示趋势延续，而不是逆转，不应与常规的看跌差异混淆。