RSI 與 MFI：哪個是更好的加密貨幣交易指標？

了解加密貨幣市場中的 RSI

1. 相對強弱指數（RSI）衡量價格變動的速度和變化，範圍從 0 到 100。

2. 交易者通常對 RSI 採用 14 個週期設置，但在波動性較大的加密資產中，較短的周期（例如 7 或 9）很受歡迎。

3. 讀數高於 70 表示超買狀況，而低於 30 則表示超賣區域——這些閾值指導進入和退出決策。

4. RSI 背離——當價格創出新高但 RSI 未能確認時——在 Bitcoin 反彈或山寨幣崩潰期間受到廣泛關注。

5. 它的簡單性允許集成到跨 Binance、Bybit 和 OKX 界面使用的自動化機器人和實時儀表板中。

MFI 力學和體積靈敏度

1. 資金流量指數 (MFI) 結合了價格和交易量，為每個時期分配資金流量比率，然後將其平滑為 0-100 振盪指標。

2. 與 RSI 不同，MFI 需要交易量數據——這是加密貨幣中的一個關鍵因素，交易所特定的交易量差異可能會扭曲信號。

3.鯨魚通常會在低流動性時段引發 MFI 大幅飆升，尤其是主要在去中心化交易所交易的中型代幣。

4. MFI 持續高於 80 可能反映出真正的積累，特別是在 BTC ETF 批准傳聞或通過鏈上分析跟踪穩定幣流入期間。

5. 在 RSI 反復振盪而無後續的橫盤市場階段，MFI 往往會產生較少的虛假信號。

加密貨幣波動峰值期間的行為

1. 在 2021 年 5 月 Bitcoin 崩盤期間，RSI 觸及 92，然後在 36 小時內暴跌至 28——提供了早期反轉線索，但比實際底部形成滯後了近兩天。

2. 在同一事件中，MFI 下降至 12，恰好與 Coinbase Pro 在第二季度的最高 BTC 提款量一致，凸顯了其對資本外逃的反應。

3. 在 FTX 崩盤週，幣安上 SOL 的 MFI 跌破 5，而 RSI 仍保持在 35 附近，揭示了基於交易量的耗盡如何導致價格投降。

4. 永續期貨市場的閃崩經常表明，由於僅計算價格，RSI 仍然處於高位，而當清算集群耗盡訂單簿深度時，MFI 會立即崩潰。

5. 套利驅動的低市值代幣上漲通常會在沒有 MFI 確認的情況下推高 RSI，揭示價格走勢與潛在需求之間的不匹配動力。

與鏈上數據集成

1. 在分析 ETH 積累週期時，Santiment 的“Exchange Netflow”指標與 MFI 極端值的相關性比與 RSI 值的相關性更強。

2. Glassnode 的“活躍地址”激增與 MFI 在第 1 層代幣上突破 65 點密切相關，這表明​​交易量支持的走勢背後存在行為共識。

3. RSI 背離只有在與鯨魚交易數量下降相結合時才具​​有可信度，否則，它們通常會先於進一步下跌。

4. NFT 市場交易量激增直接放大了 MANA 或 SAND 等相關代幣上的 MFI，而 RSI 對此類生態系統特定的流量仍然不敏感。

5. 穩定幣供應比率 (SSR) 的變化比 RSI 反應產生更清晰的 MFI 拐點，特別是在新興鏈上的 USDT 脫鉤事件期間。

常見問題解答

問：RSI 在流動性差的山寨幣上可靠嗎？不一致。訂單薄弱導致 RSI 波動過大，與宏觀情緒無關——讀數高於 85 或低於 15 的情況經常發生，但沒有有意義的後續行動。

問：MFI是否可以通過清洗交易來操縱？是的。交易量驗證較差的中心化交易所會導致 MFI 人為通脹；使用經過驗證的傳輸量的鏈上 MFI 變體可顯著降低這種風險。

問：加密貨幣有標準的 MFI 週期長度嗎？不存在固定標準。交易者根據資產波動性使用 10、14 或 21 週期 MFI——Bitcoin 傾向於 14，而模因幣對 7 週期設置反應更好。

問：為什麼牛市期間 RSI 有時與 MFI 相矛盾？因為 RSI 反映的是純粹的價格流通速度，而 MFI 則反映了參與深度。低成交量的拋物線反彈產生高 RSI，但 MFI 低迷——標誌著價格逆轉前的潛在耗盡。