什麼是 RSI 以及如何使用它進行加密貨幣交易？ （相對強度指數）

了解 RSI 機制

1. 相對強弱指數是衡量價格變動速度和變化的動量震盪指標。

2. 它的範圍為 0 到 100，數值高於 70 通常表示超買狀況，數值低於 30 則表示超賣區域。

3. 標準計算使用 14 個週期的回顧窗口，比較該時間範圍內的平均收益與平均損失。

4. RSI並不直接衡量價格方向，而是反映數字資產當前價格走勢背後的內部強弱。

5. 在波動較大的加密貨幣市場中，默認的 14 週期設置可能會產生過多的噪音，促使交易者根據特定資產的行為調整平滑週期。

解釋加密貨幣圖表中的差異

1. 當價格創出更高的高點而 RSI 形成更低的高點時，就會出現看跌背離——表明上行動力減弱。

2. 當價格創下更低的低點但 RSI 創下更高的低點時，就會出現看漲背離——暗示賣壓可能耗盡。

3. 在 Bitcoin 或以太坊的長期趨勢中，這些分歧具有更高的重要性，其中情緒往往超越基本面。

4. 由於訂單流被操縱，低市值代幣中常見虛假背離，需要通過交易量或鏈上指標進行確認。

5. 交易者經常將 RSI 背離分析與鯨魚錢包移動數據結合起來，以過濾掉低概率信號。

基於 RSI 的進場和出場策略

1. 一些交易者只有在RSI從下方升至30以上時才建多頭頭寸，確認退出超賣狀態。

2. 當 RSI 在高於 70 的峰值後跌破 70 時，就會觸發空頭入場，避免過早的反趨勢押注。

3. 多時間框架調整提高了可靠性——例如，日 RSI 跨越 30 以上，而 4 小時 RSI 顯示看漲交叉。

4. 止損設置通常參考多頭的近期波動低點或空頭的波動高點，而不是固定的 RSI 閾值。

5. 利潤目標可以設定在之前的阻力區域，即 RSI 先前停滯在超買水平附近的區域。

調整 RSI 以適應山寨幣的波動性

1. 在拉高和拋售週期期間，小盤股代幣定期將 RSI 讀數長期維持在 80 以上或 20 以下。

2. 將周期長度調整為 9 甚至 7 可以提高對快速移動的 meme 硬幣的響應能力，而不會犧牲太多的穩定性。

3. 將 RSI 與融資利率數據結合使用有助於區分有機動量和槓桿投機驅動的極端情況。

4. 交易所特定的 RSI 計算（例如從幣安永續期貨訂單簿深度得出的計算）提供了現貨圖表上無法提供的微觀結構見解。

5. 鏈上交易速度指標有時比 RSI 突破早幾個小時，充當領先的確認工具。

常見問題解答

問：RSI 在交易所中斷或流動性緊縮期間能否產生可靠的信號？在交易所停機期間，由於缺少價格更新，RSI 在數學上變得不確定。當流動性蒸發時，即使沒有實際價格變動，RSI 值也可能會不穩定地飆升，這使得解釋在訂單簿深度正常化之前變得不可靠。

問：RSI 在中心化交易圖表和去中心化交易圖表上的表現是否不同？是的。由於匯總訂單流和做市活動，CEX 圖表通常顯示更平滑的 RSI 曲線。 DEX 圖表（尤其是在池子較淺的 AMM 上）表現出鋸齒狀的 RSI 振盪，反映了滑點引起的價格上漲，而不是真正的動量變化。

問：以穩定幣計價的 RSI 讀數與以 BTC 計價的 RSI 讀數有何不同？基於穩定幣的 RSI 強調絕對購買力的變化，並對美聯儲聲明等宏觀觸發因素做出更強烈的反應。基於 BTC 的 RSI 捕獲了相對於 Bitcoin 本身的相對強度（對於山寨幣輪換策略至關重要），並且在趨勢拐點期間通常領先穩定幣 RSI 一到三個蠟燭。

問：RSI 在減半相關吸籌階段有效嗎？歷史上的 BTC 減半週期顯示，RSI 在積累過程中花費了很長時間在 40 到 60 之間，這使得傳統的超買/超賣標籤具有誤導性。相反，交易者會監控 RSI 斜率的一致性和其高於 50 週期移動平均線的持續時間，以評估積累信念。