什么是 RSI 以及如何使用它进行加密货币交易？ （相对强度指数）

了解 RSI 机制

1. 相对强弱指数是衡量价格变动速度和变化的动量震荡指标。

2. 它的范围为 0 到 100，数值高于 70 通常表示超买状况，数值低于 30 则表示超卖区域。

3. 标准计算使用 14 个周期的回顾窗口，比较该时间范围内的平均收益与平均损失。

4. RSI并不直接衡量价格方向，而是反映数字资产当前价格走势背后的内部强弱。

5. 在波动较大的加密货币市场中，默认的 14 周期设置可能会产生过多的噪音，促使交易者根据特定资产的行为调整平滑周期。

解释加密货币图表中的差异

1. 当价格创出更高的高点而 RSI 形成更低的高点时，就会出现看跌背离——表明上行动力减弱。

2. 当价格创下更低的低点但 RSI 创下更高的低点时，就会出现看涨背离——暗示卖压可能耗尽。

3. 在 Bitcoin 或以太坊的长期趋势中，这些分歧具有更高的重要性，其中情绪往往超越基本面。

4. 由于订单流被操纵，低市值代币中常见虚假背离，需要通过交易量或链上指标进行确认。

5. 交易者经常将 RSI 背离分析与鲸鱼钱包移动数据结合起来，以过滤掉低概率信号。

基于 RSI 的进场和出场策略

1. 一些交易者只有在RSI从下方升至30以上时才建多头头寸，确认退出超卖状况。

2. 当 RSI 在高于 70 的峰值后跌破 70 时，就会触发空头入场，避免过早的反趋势押注。

3. 多时间框架调整提高了可靠性——例如，日 RSI 跨越 30 以上，而 4 小时 RSI 显示看涨交叉。

4. 止损设置通常参考多头的近期波动低点或空头的波动高点，而不是固定的 RSI 阈值。

5. 利润目标可以设定在之前的阻力区域，即 RSI 先前停滞在超买水平附近的区域。

调整 RSI 以适应山寨币的波动性

1. 在拉高和抛售周期期间，小盘股代币定期将 RSI 读数长期维持在 80 以上或 20 以下。

2. 将周期长度调整为 9 甚至 7 可以提高对快速移动的 meme 硬币的响应能力，而不会牺牲太多的稳定性。

3. 将 RSI 与融资利率数据结合使用有助于区分有机动量和杠杆投机驱动的极端情况。

4. 交易所特定的 RSI 计算（例如从币安永续期货订单簿深度得出的计算）提供了现货图表上无法提供的微观结构见解。

5. 链上交易速度指标有时比 RSI 突破早几个小时，充当领先的确认工具。

常见问题解答

问：RSI 在交易所中断或流动性紧缩期间能否产生可靠的信号？在交易所停机期间，由于缺少价格更新，RSI 在数学上变得不确定。当流动性蒸发时，即使没有实际价格变动，RSI 值也可能会不稳定地飙升，这使得解释在订单簿深度正常化之前变得不可靠。

问：RSI 在中心化交易图表和去中心化交易图表上的表现是否不同？是的。由于汇总订单流和做市活动，CEX 图表通常显示更平滑的 RSI 曲线。 DEX 图表（尤其是在池子较浅的 AMM 上）表现出锯齿状的 RSI 振荡，反映了滑点引起的价格上涨，而不是真正的动量变化。

问：以稳定币计价的 RSI 读数与以 BTC 计价的 RSI 读数有何不同？基于稳定币的 RSI 强调绝对购买力的变化，并对美联储声明等宏观触发因素做出更强烈的反应。基于 BTC 的 RSI 捕获了相对于 Bitcoin 本身的相对强度（对于山寨币轮换策略至关重要），并且在趋势拐点期间通常领先稳定币 RSI 一到三个蜡烛。

问：RSI 在减半相关吸筹阶段有效吗？历史上的 BTC 减半周期显示，RSI 在积累过程中花费了很长时间在 40 到 60 之间，这使得传统的超买/超卖标签具有误导性。相反，交易者会监控 RSI 斜率的一致性和其高于 50 周期移动平均线的持续时间，以评估积累信念。