當相對波動率指數（RVI）與價格分歧時，這意味著什麼？

相對波動率指數（RVI）衡量波動性方向，而不是價格動量，使其成為發現加密市場上差異的寶貴工具。

2025/08/11 15:28

了解相對波動率指數（RVI）

相對波動率指數（RVI）是一種技術分析工具，旨在衡量包括加密貨幣在內的金融資產中波動率的方向。與評估價格動力的更常見的相對強度指數（RSI）不同，RVI著重於定義時期價格變化的標準偏差，通常為10個蠟燭。它使向上和向下的波動分開，並繪製了兩條線：一條用於看漲的波動性，另一條用於看跌。最終的RVI值來自這些組件的比率，通常以移動平均值平滑。

當應用於加密貨幣交易時，RVI可以提供對市場情緒轉變的見解，僅通過價格行動就無法立即可見。該指數在0到100之間振盪，讀數高於50，通常表明看漲的波動性增加，而讀數低於50，則表明佔看跌的波動率。交易者使用RVI來識別潛在的逆轉，確認趨勢或檢測弱勢勢頭的早期跡象。

技術分析的分歧是什麼？

當指標沿資產價格相反的方向移動時，就會發生分歧，這表明價格動作和基礎勢頭之間的潛在斷開連接。在RVI的背景下，當RVI線形成與價格表的模式不同時發生分歧 - 例如，價格提高高點，而RVI的價格較低，或者價格較低，或者價格降低低點，而RVI則使RVI降低。

這種現象表明，儘管價格朝著目前的方向持續持續，但波動率動態仍在減弱。在加密市場（Crypto Markets），情緒和槓桿作用可以推動價格急劇波動的情況下，RVI Divergence可能是預警信號，即當前趨勢正在失去動力。它不能保證逆轉，但它突出了市場結構的轉變值得進一步調查。

看跌RVI差異：價格上漲，波動性削弱

當加密貨幣的價格達到新高時，看跌差異會形成，但是RVI未能超過其先前的峰值，而是記錄了較低的高點。這表明，儘管買家正在將價格推高，但與向上移動相關的波動率正在減少。看漲波動的這種弱勢可能表明集會缺乏強烈的信念。

確定看跌RVI的分歧：

• 確認與先前的搖擺高點相比，價格的高度更高。
• 觀察RVI圖，並檢查相應的峰是否高於前面的峰。
• 確保兩個峰都通過清晰的回調或整合。
• 使用其他確認工具，例如音量分析或接近電阻水平的燭台圖案。

這種類型的分歧在過高的條件下尤其重要，在這種情況下，Bitcoin或以太坊等資產上的延長集會可能正在疲憊。交易者可能會使用此信號來收緊停止損失的訂單，進行部分利潤或為其他指標對齊而準備短暫的條目。

看漲RVI的分歧：價格下跌，下降的波動減慢

看漲的分歧是在價格縮短的時出現的，但RVI形成較高的低點，表明看跌的波動率正在降低。即使賣家降低了價格，價格波動的強度正在下降，這可能預示著逆轉。

檢測看漲RVI差異的步驟：

• 與先前的搖擺低點相比，確定價格較低。
• 檢查RVI並確認在同一時期內形成較高的低點。
• 確保低點不同，而不是波濤洶湧的側向范圍的一部分。
• 尋找增加的量增加或看漲的燭台圖案（例如錘子或看漲吞噬）。

在加密貨幣熊市中，看漲的RVI差異可以表明潛在的投降點或累積階段。例如，如果Solana或Cardano急劇下降，但RVI顯示出更高的低點，則可能表明恐慌銷售正在掩蓋，買家開始介入。

如何交易RVI Divergence：逐步指南

以RVI發散作用需要一種結構化的方法來避免虛假信號，這在揮發性加密市場中很常見。

• 通過TradingView或Metatrader等平台將RVI指標添加到您的交易圖表中。大多數圖表工具都包括在“波動率”或“自定義指標”下。
• 將RVI週期設置為10 ，這是默認情況下，並且被廣泛接受的設置用於檢測有意義的差異。
• 切換到燭台圖（例如4小時或每天）以降低噪聲並提高信號可靠性。
• 在視覺上將價格擺點與相應的RVI峰和槽進行比較。
• 在價格和RVI上繪製趨勢線，以明確可視化差異。
• 等待確認之前，才能進入交易 - 這可能是趨勢線的突破，關鍵移動平均分頻器或逆轉燭台模式。
• 將停止損失放在最近的擺動點之外，以管理風險。
• 考慮將RVI差異與支持/電阻水平或斐波那契回溯相結合，以進行更高的概率設置。

例如，如果Bitcoin在58,000美元下形成較低的低點，而RVI則形成較高的低點，而價格則以看漲的支持水平從已知的支持水平彈起，則這種匯合將增強反轉信號。

常見的誤解和陷阱

一個主要的錯誤是為時過早地行事。僅僅因為RVI分歧並不意味著價格會立即倒轉。在強大的趨勢市場中，差異可以長時間持續。例如，在Doge硬幣的拋物線上升期間，RVI可能會在價格上漲的同時顯示幾天的看跌分歧。

另一個問題是將RVI應用於低流動性山寨幣，在這種情況下，由於低體積引起的價格尖峰會扭曲波動性讀數。始終在BTC/USDT或ETH/USDT等主要對上驗證分歧，以獲得更可靠的結果。

此外，未能根據時間範圍調整RVI期間可能會導致誤導性信號。在較短的時間範圍（如5分鐘圖表）上，10週期的RVI可能太敏感了。考慮使用平滑版本或更長的時期來過濾噪聲。

---

常見問題解答

哪些時間範圍最適合檢測加密中的RVI差異？

4小時和每日圖表最有效地識別可靠的RVI差異。這些時間範圍降低了市場噪音並提供更清晰的擺動點。較短的時間範圍（例如15分鐘或1小時的圖表）可能會由於高波動性和低意義的價格移動而產生頻繁的假信號。

RVI差異可以在側向或範圍市場中使用嗎？

是的，但是要謹慎。在整個市場中，RVI經常在50個水平上波動而沒有強大的趨勢。差異可能出現在範圍邊界，信號電位彈跳。但是，這些信號不如在清晰趨勢階段形成的信號可靠，應通過水平支撐/電阻水平進行確認。

RVI在檢測差異方面與RSI有何不同？

儘管兩者都可以顯示差異，但RVI衡量了波動性方向，而RSI衡量了價格動量。 RVI差異反映了價格波動的強度變化，使其對市場動態變化更加敏感。 RSI Divergence專注於基於收盤價的過分定制/超售條件。一起使用兩者都可以提供更全面的視圖。

RVI差異在公牛或熊市中更可靠嗎？

可靠性取決於上下文，而不是市場方向。在強大的牛市，隨著FOMO的價格繼續上漲，看跌RVI的差異可能會失敗。在長時間的熊市中，看漲的差異可以表明早期積累。關鍵是將差異與趨勢結構，數量和關鍵價格水平相結合，以提高準確性。