將MFI指標用於加密有哪些利弊？

MFI指標結合了價格和數量，以識別加密貨幣的過高/超售水平，分歧和趨勢強度，比RSI提供了更可靠的信號，尤其是在大容量市場中。

2025/08/08 12:14

了解加密貨幣交易中的MFI指標

貨幣流量指數（MFI）是一種技術分析工具，在加密貨幣市場中廣泛使用，以衡量資產進出資產的力量和方向。它結合了價格和音量數據以生成0到100之間的值，這使其成為類似於相對強度指數（RSI）的動量振盪器，但具有附加的體積尺寸。這使得MFI特別吸引了尋求更全面看待市場情感的交易者。該計算涉及典型的價格，原金流量以及在指定時期內正與負資金流的比率，通常是14個蠟燭。

MFI的核心優勢之一是它可以檢測過分定制和超賣條件的能力。當MFI讀數超過80時，它表明資產可能過多，這可能是潛在的回調。相反，低於20的閱讀表示超售條件，這可以在價格反彈之前。這些閾值可以幫助交易者的時間參賽和更有效地退出，尤其是在價格波動頻繁的高度波動的加密貨幣市場中。

信號准確性提高，並確認音量

與許多基於價格的振盪器不同，MFI合併了數量，這為價格變動增加了一層確認。在加密貨幣空間中，價格操縱和低容量泵很常見，MFI等體積加權指標提供了更可靠的信號。例如，如果Bitcoin的價格在低音量上急劇上升，則MFI可能無法確認此舉，從而揭示了潛在的錯誤突破。這種差異可以提醒交易者謹慎行事。

• 確定價格使新高的時期，但MFI無法超過其先前的峰值 - 這是看跌的分歧。
• Price達到新的低點而MFI的現場實例較高，這表明看漲差異。
• 將體積尖峰與密鑰水平（20或80）的MFI交叉結合使用來驗證趨勢逆轉。
• 具有鏈接數據或訂單簿深度的交叉檢查MFI信號，以實現更強的信念。

該卷敏感性使得MFI在僅在價格行動中顯而易見的情況下檢測趨勢特別有用。

確定隱藏的分歧和趨勢力量

除了基本的過分購買/超賣信號之外，MFI擅長揭示隱藏的差異，這通常是在延續模式之前。當價格記錄較高的低點而MFI降低低點時，就會發生隱藏的看漲差異，這表明儘管價格較弱，但基本的購買壓力很大。在熊市的積累階段，這種情況很常見。

同樣，當價格形成較低的高點但MFI達到較高的高度時，就會出現隱藏的看跌差異，即使價格顯得有彈性，也會出現分配。這些模式在加密貨幣中尤其重要，鯨魚會在隨著時間的推移積累或卸載位置的同時影響價格。通過監視此類差異，交易者可以在完全體現價格之前預期趨勢的延續。

MFI還有助於評估趨勢的可持續性。上升趨勢期間的MFI上升證實，數量正在支持這一舉動，從而降低了突然逆轉的可能性。相反，由於價格上漲，MFI的平坦或下降表明勢頭減弱，這是長位置的危險信號。

小體積和高度波動的市場的局限性

儘管有其優勢，但在應用於加密貨幣時，MFI仍然存在明顯的缺點。許多AltCoins以低容量的方式進行交易，尤其是在較小的交易所上，這使得MFI計算中使用的量數據不可靠。在這種情況下，該指標可能會產生誤導性信號，因為體積尖峰可能是人為的，也可以是單個大型貿易的結果。

此外，加密貨幣市場運營24/7 ，導致不同時區的不規則交易量。這可能會扭曲MFI的讀數，尤其是在15分鐘或1小時圖表之類的較短時間範圍內。例如，亞洲交易時間內的數量下降可能會導致MFI在沒有任何真正的銷售壓力的情況下浸入超賣領土。

• 避免在資產上使用MFI使用不一致的數量或稀薄的訂單書。
• 在較高的時間範圍（4小時或每天）上應用MFI以減少噪音。
• 將MFI與流動性指標相結合，例如BID-SUSK擴散或交換流入/流出數據。
• 在重大新聞事件或交換中斷期間解釋MFI時要謹慎。

這些局限性強調了將MFI應用於加密資產時上下文的重要性。

解釋和參數靈敏度的主觀性

默認的14個週期設置可能不適合所有加密貨幣或交易策略。對於Doge硬幣或Shiba Inu等高度揮發性硬幣，較短的時期（例如，7）可能反應太快，產生錯誤的信號。相反，較長的時期（例如21）可能會大大落後，從而導致延遲條目。貿易商必須通過回測測試不同的設置，以找到特定資產的最佳配置。

另一個挑戰是對差異的主觀解釋。並非每個分歧都會導致逆轉；有些在強烈的趨勢中發生，並因繼續價格上漲而無效。當貿易商僅僅是看漲趨勢中的暫停時，交易者可能會誤解次要的MFI傾角。在加密貨幣中，這種風險得到了放大，儘管MFI讀數過高，但FOMO驅動的集會仍可以持續存在。

• 使用多個時間範圍分析確認MFI信號 - 在作用4小時發散之前檢查每日MFI。
• 使用移動平均或支撐/電阻級別的濾波信號。
• 僅基於MFI極端，避免與主要趨勢進行交易。
• 將MFI與諸如Exchange NetFlow或活動地址（以實現更強的上下文）等鏈界指標相對。

在沒有適當的過濾的情況下，對MFI的過度依賴會導致過早條目並增加縮減。

常見問題

MFI可以有效地用於低CAP山頂嗎？

由於交易量較低和不一致， MFI對低CAP山寨幣的可靠性較低。這些資產很容易泵送，其中量的音量人為地刺激，從而扭曲了MFI讀數。建議僅在具有穩定量的資產以及具有透明交易數據的較大交換的資產上使用MFI。

MFI在加密交易中與RSI有何不同？

關鍵區別在於音量集成。儘管RSI僅使用價格數據，但MFI包括數量，使其對價格移動的強度更加敏感。在加密貨幣中，這有助於區分真正的突破和傾斜的集會。但是，在小批量環境中，這種優勢會降低。

我應該根據不同的加密時間表調整MFI時期嗎？

是的。對於短期交易（例如5分鐘的圖表），較短的時期可能會更快地捕獲動量，但會增加噪音。對於搖擺交易（每日圖表），標準的14週期設置通常就足夠了。始終使用歷史數據驗證更改，以避免曲線擬合。

在重大加密新聞事件中，MFI有用嗎？

在高影響力的新聞中，例如ETF批准或交換黑客攻擊，價格和數量不錯。 MFI可能會閃爍不反映可持續趨勢的極端讀數。最好在此類事件中暫停對MFI的依賴，並專注於價格動作和訂單流。