将MFI指标用于加密有哪些利弊？

MFI指标结合了价格和数量，以识别加密货币的过高/超售水平，分歧和趋势强度，比RSI提供了更可靠的信号，尤其是在大容量市场中。

2025/08/08 12:14

了解加密货币交易中的MFI指标

货币流量指数（MFI）是一种技术分析工具，在加密货币市场中广泛使用，以衡量资产进出资产的力量和方向。它结合了价格和音量数据以生成0到100之间的值，这使其成为类似于相对强度指数（RSI）的动量振荡器，但具有附加的体积尺寸。这使得MFI特别吸引了寻求更全面看待市场情感的交易者。该计算涉及典型的价格，原金流量以及在指定时期内正与负资金流的比率，通常是14个蜡烛。

MFI的核心优势之一是它可以检测过分定制和超卖条件的能力。当MFI读数超过80时，它表明资产可能过多，这可能是潜在的回调。相反，低于20的阅读表示超售条件，这可以在价格反弹之前。这些阈值可以帮助交易者的时间参赛和更有效地退出，尤其是在价格波动频繁的高度波动的加密货币市场中。

信号准确性提高，并确认音量

与许多基于价格的振荡器不同，MFI合并了数量，这为价格变动增加了一层确认。在加密货币空间中，价格操纵和低容量泵很常见，MFI等体积加权指标提供了更可靠的信号。例如，如果Bitcoin的价格在低音量上急剧上升，则MFI可能无法确认此举，从而揭示了潜在的错误突破。这种差异可以提醒交易者谨慎行事。

• 确定价格使新高的时期，但MFI无法超过其先前的峰值 - 这是看跌的分歧。
• Price达到新的低点而MFI的现场实例较高，这表明看涨差异。
• 将体积尖峰与密钥水平（20或80）的MFI交叉结合使用来验证趋势逆转。
• 具有链接数据或订单簿深度的交叉检查MFI信号，以实现更强的信念。

该卷敏感性使得MFI在仅在价格行动中显而易见的情况下检测趋势特别有用。

确定隐藏的分歧和趋势力量

除了基本的过分购买/超卖信号之外，MFI擅长揭示隐藏的差异，这通常是在延续模式之前。当价格记录较高的低点而MFI降低低点时，就会发生隐藏的看涨差异，这表明尽管价格较弱，但基本的购买压力很大。在熊市的积累阶段，这种情况很常见。

同样，当价格形成较低的高点但MFI达到较高的高度时，就会出现隐藏的看跌差异，即使价格显得有弹性，也会出现分配。这些模式在加密货币中尤其重要，鲸鱼会在随着时间的推移积累或卸载位置的同时影响价格。通过监视此类差异，交易者可以在完全体现价格之前预期趋势的延续。

MFI还有助于评估趋势的可持续性。上升趋势期间的MFI上升证实，数量正在支持这一举动，从而降低了突然逆转的可能性。相反，由于价格上涨，MFI的平坦或下降表明势头减弱，这是长位置的危险信号。

小体积和高度波动的市场的局限性

尽管有其优势，但在应用于加密货币时，MFI仍然存在明显的缺点。许多AltCoins以低容量的方式进行交易，尤其是在较小的交易所上，这使得MFI计算中使用的量数据不可靠。在这种情况下，该指标可能会产生误导性信号，因为体积尖峰可能是人为的，也可以是单个大型贸易的结果。

此外，加密货币市场运营24/7 ，导致不同时区的不规则交易量。这可能会扭曲MFI的读数，尤其是在15分钟或1小时图表之类的较短时间范围内。例如，亚洲交易时间内的数量下降可能会导致MFI在没有任何真正的销售压力的情况下浸入超卖领土。

• 避免在资产上使用MFI使用不一致的数量或稀薄的订单书。
• 在较高的时间范围（4小时或每天）上应用MFI以减少噪音。
• 将MFI与流动性指标相结合，例如BID-SUSK扩散或交换流入/流出数据。
• 在重大新闻事件或交换中断期间解释MFI时要谨慎。

这些局限性强调了将MFI应用于加密资产时上下文的重要性。

解释和参数灵敏度的主观性

默认的14个周期设置可能不适合所有加密货币或交易策略。对于Doge硬币或Shiba Inu等高度挥发性硬币，较短的时期（例如，7）可能反应太快，产生错误的信号。相反，较长的时期（例如21）可能会大大落后，从而导致延迟条目。贸易商必须通过回测测试不同的设置，以找到特定资产的最佳配置。

另一个挑战是对差异的主观解释。并非每个分歧都会导致逆转；有些在强烈的趋势中发生，并因继续价格上涨而无效。当贸易商仅仅是看涨趋势中的暂停时，交易者可能会误解次要的MFI倾角。在加密货币中，这种风险得到了放大，尽管MFI读数过高，但FOMO驱动的集会仍可以持续存在。

• 使用多个时间范围分析确认MFI信号 - 在作用4小时发散之前检查每日MFI。
• 使用移动平均或支撑/电阻级别的滤波信号。
• 仅基于MFI极端，避免与主要趋势进行交易。
• 将MFI与诸如Exchange NetFlow或活动地址（以实现更强的上下文）等链界指标相对。

在没有适当的过滤的情况下，对MFI的过度依赖会导致过早条目并增加缩减。

常见问题

MFI可以有效地用于低CAP山顶吗？

由于交易量较低和不一致， MFI对低CAP山寨币的可靠性较低。这些资产很容易泵送，其中量的音量人为地刺激，从而扭曲了MFI读数。建议仅在具有稳定量的资产以及具有透明交易数据的较大交换的资产上使用MFI。

MFI在加密交易中与RSI有何不同？

关键区别在于音量集成。尽管RSI仅使用价格数据，但MFI包括数量，使其对价格移动的强度更加敏感。在加密货币中，这有助于区分真正的突破和倾斜的集会。但是，在小批量环境中，这种优势会降低。

我应该根据不同的加密时间表调整MFI时期吗？

是的。对于短期交易（例如5分钟的图表），较短的时期可能会更快地捕获动量，但会增加噪音。对于摇摆交易（每日图表），标准的14周期设置通常就足够了。始终使用历史数据验证更改，以避免曲线拟合。

在重大加密新闻事件中，MFI有用吗？

在高影响力的新闻中，例如ETF批准或交换黑客攻击，价格和数量不错。 MFI可能会闪烁不反映可持续趋势的极端读数。最好在此类事件中暂停对MFI的依赖，并专注于价格动作和订单流。