如何使用MFI在加密貨幣中發現市場操縱？

貨幣流量指數（MFI）通過揭示價格和數量之間的分歧，暴露了假爆發和鯨魚陷阱來幫助加密交易者發現操縱。

2025/08/05 13:57

了解加密貨幣交易中的貨幣流量指數（MFI）

貨幣流量指數（MFI）是一種動量振盪器，可以在特定時期（通常為14天）測量加密貨幣資產進入和流出的貨幣流量。與僅考慮價格的相對強度指數（RSI）不同，MFI合併了數量，以更全面地看待市場動態。這使其在加密市場中特別有用，在加密市場上，交易量可能是真正的興趣或人工操縱的有力指標。 MFI的範圍為0到100，讀數超過70，通常表明條件過高，低於30的讀數表明條件過多。

在發現操作的背景下，MFI幫助交易者確定價格變動與實際買賣壓力之間的差異。例如，如果加密貨幣的價格急劇上升，但MFI未能以相應的貨幣流量增加來確認這一舉動，它可能會表明量較弱的體積支持- 泵和降低計劃的潛在危險信號。

在價格和MFI之間發現分歧

使用MFI檢測市場操縱的最有效方法之一是確定價格動作與MFI閱讀之間的分歧。當加密貨幣的價格使新的高高時，但MFI未能超過其以前的高（反之亦然），反之亦然。

• 尋找價格達到新峰的場景，但MFI形成較低的高度。這種看跌的分歧表明，儘管價格上漲，但購買量仍在減弱，通常是大型持有人（鯨魚）協調銷售的標誌，而散戶投資者則購買集會。
• 相反，如果價格達到了新的低點，但MFI的成本較高，那麼看漲的分歧可能表明智能貨幣的積累，即使更廣泛的市場似乎看跌。

這些差異至關重要，因為操縱器通常會使用最少的數量來推動價格來創造虛假勢頭。 MFI通過表明貨幣流不支持價格行動來公開這一點。

在可疑的捲中確定過多買賣的信號

雖然超買（以上70）和超售（以下30級）是標準的MFI解釋，但在加密貨幣中，必須將這些信號與體積尖峰和價格波動一起分析。操縱器經常通過使用集中的購買訂單來精心策劃快速價格泵來創造人造過多的條件。

• 如果MFI在突然的價格上漲期間越過70次以上，但隨後的蠟燭顯示數量和價格下降，這可能表明泵事件接近結束。
• 同樣，如果MFI在急劇拋售中跌至30以下，但迅速恢復而沒有大量後續銷售，它可能反映出旨在觸發停止損失訂單的Wash銷售或欺騙戰術。

始終使用鏈上數據或訂單簿深度交叉驗證MFI信號。例如，突然的MFI尖峰伴隨著一側的一本稀薄的訂單，可能表明操縱流動性。

將MFI與音量配置文件和訂單分析結合使用

為了提高MFI在檢測操作方面的準確性，請將其與音量配置文件和訂單分析集成在一起。這些工具揭示了真正的交易活動集中的位置，並可以暴露出欺騙的價格水平。

• 檢查逐量圖圖表，以查看大容量節點是否與MFI信號對齊。如果MFI顯示出過多的條件，但數量遠高於目前的價格，則集會缺乏結構支持。
• 檢查訂單簿中是否有未執行的限制訂單（通常稱為“牆”）。如果MFI正在上升，但投標壁明顯小於問候牆，則向上移動可能會脆弱。
• 注意幻影流動性- 執行前消失的最大訂單。如果MFI在此類事件中增加，則可能反映出操縱而不是真正的需求。

這種多層方法可確保不孤立地解釋MFI讀數，從而減少誤報。

逐步設置和解釋MFI進行操作檢測的指南

要有效地使用MFI來發現操縱，請在交易平台（例如TradingView或Binance）上遵循以下詳細步驟：

• 打開首選的圖表工具，並加載要分析的加密貨幣對（例如，BTC/USDT）。
• 導航到“指標”菜單，並蒐索“貨幣流索引”或“ MFI”。
• 使用默認的14個週期設置應用指示器，或將其調整為10，以在揮發性市場中提高靈敏度。
• 在圖表上啟用音量條，以在視覺上比較價格體積-MFI的關係。
• 將水平水平設置在30和70，以標記超售和過多的區域。
• 如果有的話，激活分歧檢測工具，或者在價格和MFI上手動繪製趨勢線。
• 監控價格是新的極端情況，但MFI尚未確認的情況，這些區域供進一步調查。
• 使用玻璃節或加密量的平台進行交叉引用（例如，交換流入/流出）。

此設置允許對潛在的操作信號進行實時監視。

MFI揭示加密貨幣市場操縱的現實示例

考慮一個低盤替代幣在6小時內飆升150％的情況。價格表顯示出陡峭的拋物線上升，但MFI的峰值達到68，並且價格持續上升時開始下降。這種隱藏的看跌差異表明，儘管價格上漲，資本流入仍在減少。不久之後，價格跌幅60％，確認了泵和雨口。

在另一種情況下，大加密貨幣的高量下降了20％，將MFI推向20以下。但是，在數小時內，MFI反彈以上30以上，而價格停滯不前。鏈上的數據揭示了在浸入過程中積累的大錢包。這表明拋售很可能是為了握手而設計的，這是一種基於恐懼的操縱形式。

此類案例強調了MFI如何與上下文結合使用市場移動的真實本質。

常見問題

MFI可以實時檢測鯨魚操縱嗎？

是的，當與體積分析一起使用時，MFI可以提供鯨魚操縱的早期警告。沒有相應的MFI班次的突然價格移動通常表明參與度有限，這是典型的鯨魚驅動泵或垃圾場的參與度有限。 MFI差異和體積尖峰的實時監測增強了檢測能力。

哪些時間範圍最適合使用MFI發現操縱？

諸如15分鐘或1小時圖表之類的時間範圍較短，對於檢測較高的波動性和更快的價格反應而更有效。但是，始終在較高時間範圍（例如4小時或每天）上確認信號，以避免噪音。

MFI對小批量加密貨幣可靠嗎？

MFI對於非常小容量的加密貨幣的可靠性較低，因為稀疏交易數據可能會產生不穩定的讀數。在這種情況下，將MFI與訂單深度和貿易大小分析相結合以驗證信號。

我如何使用MFI區分自然波動和操縱？

自然波動率通常顯示出一致的MFI和與價格趨勢的數量一致性。操縱通常表現出MFI差異，突然的體積峰值而沒有後續的差異，或者價格不受訂單深度所支持的價格移動。上下文分析是關鍵。