MFIを使用して、暗号の市場操作を見つける方法は？

Money Flow Index（MFI）は、価格とボリュームの間の発散を明らかにし、偽のブレイクアウトとクジラトラップを暴露することにより、暗号トレーダーが操作を見つけるのに役立ちます。

2025/08/05 13:57

暗号通貨取引におけるマネーフローインデックス（MFI）の理解

マネーフローインデックス（MFI）は、特定の期間、通常14日間にわたって暗号通貨資産に出入りするお金の流れを測定する勢い発振器です。価格のみを考慮する相対強度指数（RSI）とは異なり、MFIはボリュームを組み込んで市場のダイナミクスのより包括的な見解を提供します。これにより、取引量が真の関心や人工操作の強力な指標になる可能性のある暗号市場で特に役立ちます。 MFIの範囲は0から100の範囲で、 70を超える測定値は一般的に過剰な条件を示し、 30未満を示唆している条件を示唆しています。

操作を発見するという文脈では、MFIは、トレーダーが価格の動きと実際の売買圧力との矛盾を特定するのに役立ちます。たとえば、暗号通貨の価格が急激に急上昇しているが、MFIが対応するお金の流れの増加でこの動きを確認できない場合、弱いボリュームサポート、つまりポンプアンドダンプスキームの潜在的な赤いフラグを示す可能性があります。

価格とMFIの間の発散を発見します

MFIを使用して市場操作を検出する最も効果的な方法の1つは、価格アクションとMFIの読み取りとの相違を特定することです。暗号通貨の価格が新たな高値を作成すると、MFIが以前の高値を上回ることができない場合、またはその逆も発散します。

• 価格が新しいピークに達するが、MFIはより低い高値を形成するシナリオを探します。この弱気の発散は、価格の上昇にもかかわらず、購入量が弱くなっていることを示唆しています。多くの場合、小売投資家が集会を購入する間、大規模な所有者（クジラ）による調整された販売の兆候があります。
• 逆に、価格が新しい低値に達したが、MFIがより高い低いものになった場合、この強気の発散は、より広い市場が弱気に見える場合でも、スマートマネーによる蓄積を示す可能性があります。

マニピュレーターは、最小限のボリュームを使用して誤った勢いを生み出すことが多いため、これらの発散は重要です。 MFIは、お金の流れが価格アクションをサポートしていないことを示すことにより、これを公開します。

疑わしいボリュームの中で、買われすぎて売られすぎた信号を識別します

標準的なMFI解釈は、過剰に買収され（70を超えて）、販売過剰（30未満）レベルですが、暗号では、これらの信号はボリュームスパイクと価格のボラティリティと併せて分析する必要があります。マニピュレーターは、集中した購入注文を備えた急速な価格ポンプを調整することにより、人工的に買い過ぎ条件を頻繁に作成します。

• 突然の価格スパイク中にMFIが70を超えているが、その後のキャンドルがボリュームと価格が失速することを示している場合、これは終わりに近いポンプイベントを示している可能性があります。
• 同様に、MFIが鋭い売りの中で30を下回るが、大幅にフォロースルー販売なしで迅速に回復すると、ストップロスの注文をトリガーするように設計された洗浄販売またはスプーフィング戦術を反映する可能性があります。

オンチェーンデータまたは注文帳の深さを使用して、常にMFI信号を交差します。たとえば、片側に薄い注文帳を伴う突然のMFIスパイクは、流動性操作を示唆する場合があります。

ボリュームプロファイルおよび注文帳分析と組み合わせてMFIを使用する

操作の検出におけるMFIの精度を高めるには、ボリュームプロファイルと注文帳分析と統合します。これらのツールは、実際の取引活動が集中している場所を明らかにし、スプーフィングされた価格レベルを明らかにすることができます。

• ボリュームごとのチャートを調べて、大量のノードがMFI信号に沿っているかどうかを確認します。 MFIが買われた条件を示しているが、ボリュームが現在の価格をはるかに下回っている場合、ラリーには構造的なサポートがありません。
• 注文書には、大規模で未発表の制限命令（「壁」と呼ばれることが多い）については確認してください。 MFIが上昇しているが、入札壁がAsk Wallよりも大幅に小さい場合、上向きの動きは脆弱である可能性があります。
• ファントムの流動性に注意してください。実行前に消えてしまう注文を大幅に発揮します。このようなイベント中にMFIが増加すると、本物の需要ではなく操作を反映する可能性があります。

この多層的なアプローチにより、MFIの測定値が単独で解釈されず、誤検知が減少することが保証されます。

操作検出のためのMFIのセットアップと解釈のための段階的なガイド

MFIを効果的に使用して操作を発見するには、TradingViewやBinanceなどの取引プラットフォームでこれらの詳細な手順に従ってください。

• 好みのチャートツールを開き、分析する暗号通貨ペアをロードします（例：BTC/USDT）。
• 「インジケータ」メニューに移動し、 「マネーフローインデックス」または「MFI」を検索します。
• デフォルトの14周期設定でインジケーターを適用するか、揮発性市場でより多くの感度を得るために10に調整します。
• チャート上のボリュームバーを有効にして、価格とMFIの関係を視覚的に比較します。
• 30および70に水平レベルを設定して、売り過ぎや過剰なゾーンをマークします。
• 利用可能な場合は発散検出ツールをアクティブにするか、価格とMFIの両方でトレンドラインを手動で描画します。
• 価格が新しい極端になっているが、MFIが確認しない例を監視してください。さらなる調査のためにこれらの領域を強調してください。
• GlassNodeやCryptoquantなどのプラットフォームを使用して、オンチェーンメトリック（例えば、交換流入/流出）との相互参照。

このセットアップにより、潜在的な操作信号のリアルタイム監視が可能になります。

暗号市場の操作を明らかにするMFIの実世界の例

ローキャップのアルトコインが6時間で150％急増する場合を考えてみましょう。価格チャートは急な放物線上の上昇を示していますが、MFIは68でピークに達し、価格が上昇している間に低下し始めます。この隠された弱気の発散は、価格上昇にもかかわらず、資本流入が衰退していることを示唆しています。その後まもなく、価格は60％崩壊し、ポンプとダンプを確認しました。

別の例では、主要な暗号通貨は大量に20％減少し、MFIを20未満に押します。ただし、数時間以内に、MFIは30を超えてリバウンドしますが、価格は停滞します。オンチェーンデータは、ディップ中に大きな財布が蓄積することを明らかにしています。これは、恐怖に基づいた操作の形である弱い手を揺さぶるように設計された可能性が高いことを示しています。

このような場合、MFIは、コンテキストと組み合わせると、市場の動きの真の性質をどのように公開するかを強調しています。

よくある質問

MFIはクジラの操作をリアルタイムで検出できますか？

はい、MFIは、ボリューム分析で使用すると、クジラ操作の早期警告を提供できます。対応するMFIシフトのない突然の価格移動は、多くの場合、クジラ駆動型のポンプまたはダンプに典型的な参加が限られていることを示します。 MFIの発散とボリュームスパイクのリアルタイム監視は、検出機能を強化します。

MFIを使用して操作を見つけるのに最適な時間枠は何ですか？

15分や1時間のチャートなどの短い時間枠は、ボラティリティが高く、価格反応が高くなるため、操作を検出するのに効果的です。ただし、ノイズを避けるために、常に高い時間枠（4時間または1日）の信号を常に確認してください。

MFIは低容量の暗号通貨に対して信頼できますか？

まばらな取引データが不安定な測定値を生成する可能性があるため、MFIは非常に低い容量の暗号では信頼性が低くなります。そのような場合、MFIと注文帳の深さと貿易サイズの分析を組み合わせて、信号を検証します。

MFIを使用して自然の揮発性と操作を区別するにはどうすればよいですか？

通常、自然のボラティリティは、一貫したMFIと価格の動向とのボリュームアライメントを示します。操作は、多くの場合、 MFIの発散、フォロースルーなしの突然のボリュームスパイク、または注文帳の深さによってサポートされていない価格の動きを示します。コンテキスト分析が重要です。