當MFI跌至20個超售區域時，這意味著什麼？

當貨幣流量指數（MFI）降至20以下時，它表示過多的條件和潛在的銷售壓力疲憊，但是交易者應該等待確認（例如，在行動之前返回20或看漲差異），尤其是在強大的下降趨勢下，MFI可以保持較低的時間。

2025/07/25 12:42

了解貨幣流量指數（MFI）

貨幣流量指數（MFI）是一種技術振盪器，可以在指定期間（通常為14天）測量資產進入和退出資產的流量。它結合了價格和數量數據來評估買賣壓力，使其成為分析潛在逆轉或價格趨勢繼續的交易者的寶貴工具。 MFI的範圍為0到100，高於80的水平被認為是超買的，低於20的水平分類為超賣。當MFI低於20個閾值時，它表明資產可能會超出，表明銷售壓力的潛在耗盡。

與僅使用價格的相對強度指數（RSI）不同，MFI包含了數量，從而在檢測價格移動背後的強度或弱點方面具有優勢。低於20的閱讀表明，買家的賣方大大超過了賣方，而且價格下降期間的持續量持續很低可以證實看跌的動力。但是，下降到20以下的MFI並不意味著立即逆轉，這僅僅強調了資產位於極端領土上，並需要進一步調查。

將MFI在20級以下解釋

當MFI降至20以下時，它反映了強烈的銷售活動和潛在的超售條件。這可能意味著資產已被積極出售，可能超出了其基本價值。交易者將此信號解釋為警告，即向下勢頭可能正在疲憊。但是，僅僅是20行的交叉並不能保證價格最低。

• 即使MFI低於20，尤其是在強勁的下降趨勢中，價格仍可能繼續下跌。
• 價格和MFI之間的分歧至關重要：如果價格使新的低點但MFI形成更高的低點，則表明銷售壓力弱和潛在的看漲逆轉。
• 下降過程中的數量趨勢至關重要 - 降低動作的數量可能表明賣方缺乏信念。

僅僅因為MFI進入超售區，避免假設機械購買信號至關重要。價格動作，燭台模式或其他指標的確認會提高信號的可靠性。

如何計算和識別MFI信號

要充分了解MFI何時下降到20歲以下，必須知道如何計算它。該過程涉及多個步驟：

• 計算每個時期的典型價格：（高 +低 +關閉） / 3
• 將典型的價格乘以數量以獲取原錢流
• 確定正值和負資金流：將當今的典型價格與昨天的價格進行比較。如果較高，那就是正流；如果較低，那是負面的。
• 在過去的14個時期中，匯總和負資金流量
• 計算貨幣比率：正金流 /負資金流量
• 計算MFI ：100 - （100 /（1 +貨幣比率））

MFI值得出後，將其繪製在圖表上。當線越過20以下時，標記事件並分析上下文。大多數交易平台，例如TradingView ， Metatrader或Coingecko Pro提供內置的MFI指標，都消除了對手動計算的需求。

對MFI低於20的戰略反應

當MFI下降到20歲以下時，交易者可以根據其策略和風險承受能力來考慮幾種戰術回應：

• 等待確認：尋找返回20以上的移動，這可能會證實購買壓力正在恢復。
• 檢查看漲的分歧：如果價格記錄的低點但MFI形成較高的低點，則這種隱藏的強度可能在逆轉之前。
• 在UP天內監視體積尖峰：價格反彈期間的體積突然增加可以驗證積累。
• 使用支持水平：將MFI信號與關鍵技術支持區（例如斐波那契水平或歷史需求領域）保持一致。
• 結合移動平均值：接近長期移動平均線（例如，200天MA）的彈跳，以及從20歲以下的MFI上升，增加了信譽。

避免在MFI達到18或15之後立即進入長位置。相反，請等待MFI向上轉動並越過20位以上，這通常與動量的變化相吻合。這種方法減少了長時間的熊市中的虛假信號。

常見的誤解和風險

經常出現的錯誤是將MFI讀取20以下視為保證的購買信號。在強烈的趨勢市場中，資產可以長期賣出。例如，在急劇的加密拋售期間，Bitcoin可能在幾天內將MFI低於20，而價格繼續下跌。在這種情況下，過早的條目會導致損失。

另一個風險是忽略更廣泛的市場環境。如果由於宏觀經濟因素（例如利率上升或監管鎮壓），整個加密貨幣市場處於下降趨勢，則單個資產的超額售出MFI可能不會導致恢復。始終評估：

• 市場範圍的情緒
• 鏈數據（例如，交換流出，鯨魚運動）
• 資金率和期貨市場的開放興趣

此外，由於數量不穩定，低流動性資產可能會導致MFI讀數變形，從而使指標降低。交易量較薄的山寨幣可能會顯示出迅速逆轉的虛假超售信號。

實際示例：MFI在加密貨幣下滑中

考慮到2022年中期的市場校正期間以太坊。在14天的時間內，ETH價格從1,800美元下降到1,300美元。在此下降期間：

• 典型價格每天下降
• 負貨幣流量占主導地位，數天在下降的日子飆升
• 14個時期後， MFI降至18
• 下週的價格繼續下跌至1200美元

但是，在第二週，MFI開始從18升至25，而價格穩定在1200美元中。 MFI的向上轉向，再加上看漲的蠟燭和減少賣出的銷售量，標誌著潛在的逆轉。等待MFI在下一個月進入1,600美元之前等待MFI超過20美元的交易者。

該示例表明，超出區域的退出時間比進入該區域的時間更重要。

常見問題

問：MFI可以長時間停留在20歲以下嗎？

是的。在強大的下降趨勢中，尤其是在加密貨幣的熊市中，MFI可以在20天甚至數週的時間內保持低於20。這反映了持續的銷售壓力，並不表示立即逆轉。該指標可能會在超賣領土上“卡住” ，因此交易者不應假設彈跳是即將發生的。

問：MFI在更高的時間範圍內更可靠嗎？

通常，是的。在每日或每週的圖表上，由於較高的體積和短期波動率，MFI信號較不吵，更可靠。 1小時或15分鐘的圖表上的信號可能會產生頻繁的錯誤讀數，尤其是在低CAP山寨幣中。

問：體積如何影響MFI準確性？

體積是MFI的核心。如果價格下跌期間的數量很低，則由此產生的MFI下降可能不會反映出強烈的信念。相反，將MFI低於20以下的下降天數大量銷售。始終將體積趨勢與MFI運動交叉趨勢。

問：我應該單獨使用MFI還是與其他指標一起使用？

MFI不應孤立使用。將其與RSI，MACD或Bollinger樂隊等工具相結合，並考慮加密資產的鏈量指標。例如，下降到20 MFI以及交換儲量下降的情況下可能會增強看漲的逆轉假設。