做市商如何使用AVL指標？

AVL指標通過分析價格批量趨勢來幫助做市商衡量加密貨幣的積累或分配，從而實現更明智的流動性安置和基於差異的交易決策。

2025/08/01 22:42

了解加密貨幣交易中的AVL指標

AVL指標，也稱為累積量線，是一種基於量的技術分析工具，用於評估資本流入或從加密貨幣資產中的流動。它將價格變動與交易量結合在一起，以識別潛在的積累或分銷階段。對於做市商來說，了解供求的動態至關重要，AVL指標是衡量投資者情緒和定位的關鍵工具。與簡單的移動平均或振盪器不同，AVL指標強調數量作為主要信號，使其在低流動性或高揮發性加密市場中特別有用。

分析AVL時，做市商專注於價格和數量趨勢之間的差異。伴隨著上升的AVL的價格上漲表明購買壓力很大，表明積累。相反，如果價格上漲但AVL高原或下降，則可能標誌著量較弱的體積支持，這是可持續性的潛在危險信號。這種見解使做市商可以相應地調整其流動性安置和訂購賬簿深度。

做市商如何解釋AVL差異

差異檢測是做市商的AVL指標最強大的應用之一。當加密貨幣的價格達到新的高點，但AVL無法確認相應的峰值時，這種看跌的分歧表明集會缺乏音量支持。做市商將其解釋為減弱勢頭的跡象，並可能開始減少購買場流動性或擴大差價以防止潛在的逆轉。

• 監控價格和AVL趨勢對齊跨多個時間表
• 確定價格提高高點但AVL的實例
• 根據發散強度，調整出價式擴散
• 使用發散信號預測短期訂單流量不平衡

相比之下，當價格降低而AVL形成更高的低點時，就會出現看漲的分歧。這表明儘管價格壓力下降，但基本的積累。做市商可能會使用此信號逐漸下達更大的買入訂單或收緊價差，以吸引更多的賣方在賣方面，預計潛在的向上移動。

將AVL與訂單分析集成

做市商不孤立地依靠AVL指標。相反，他們將其與實時訂單數據數據集成在一起，以完善執行策略。通過將AVL趨勢與訂單深度覆蓋，他們可以檢測到AVL中反映的數量激增是否對應於真正的市場訂單，或者由可能無法執行的大限額訂單驅動。

• AVL中的交叉引用尖峰，出價突然變化
• 確定音量尖峰是源於市場接收者還是被動限額訂單
• 使用AVL趨勢預測訂單書中大型買賣牆壁
• 根據已確認的體積吸收調整報價攻擊性

例如，如果AVL在價格上漲期間顯示出急劇上升，並且訂單簿顯示出賣方流動性的快速吸收，則做市商將其解釋為強勁的需求。他們可能會通過舉起詢問報價和增加賣方報價來做出回應，以在管理庫存風險的同時捕獲利差。

使用AVL進行流動性準備時間

時間對於做市商至關重要，因為過早或過度地進入或退出流動性提供可能會導致不利的選擇或錯過的機會。 AVL指標有助於確定流動性部署的最佳進入和出口點。在合併階段，AVL的持續向上趨勢表明，積累正在進行中，促使做市商增加了投標密度。

• 當AVL開始穩定上升後蘸醬時，請部署更深的購買端報價
• 當AVL確認強勁的需求隨著數量的增加時，請減少賣方報價
• 在AVL扁平相期間撤回流動性，以免被撤回
• 當AVL突破側向通道並確認音量

在快速移動的加密市場（例如在重大新聞事件或交流清單期間），AVL可以提供機構或鯨魚活動的早期信號。做市商通過在更廣泛的市場意識推動價格之前調整其位置來使用這些信號來進行前運行零售訂單流。

為不同的加密貨幣定制AVL設置

並非所有的加密貨幣行為都相同，而做市商基於資產波動，平均每日數量和市值來定制AVL計算參數。對於在Bitcoin或以太坊等資產上運行的高頻交易機器人，標準AVL公式可能太慢而無法做出反應。調整（例如平滑或使用加權體積輸入）可以提高響應能力。

• 施加音量過濾器以減少低CAP高山脈的噪聲
• 使用較短的觀察窗口進行高度揮發性令牌
• 將AVL與音量配置文件的工具相結合，以識別大容量節點
• 反測試AVL策略針對歷史順序流數據

對於穩定蛋白或低揮發性對，做市商可能會應用長期AVL，以避免對較小的體積波動過度反應。自定義確保指標仍然是各種市場條件中可靠的信號發生器。

算法市場製造系統中的AVL

現代市場建設主要是算法驅動的，並且AVL指標通常嵌入自動交易邏輯中。算法使用AVL數據來觸發報價調整，管理風險敞口和重新平衡清單。例如，當AVL在價格上漲後顯示出急劇下降時，可以對算法進行編程以自動擴大利差，從而指示潛在的分佈。

• 計劃基於AVL的觸發器，用於傳播調整和庫存重新平衡
• 將AVL信號鏈接到動態風險管理的波動估計器
• 使用機器學習模型對AVL模式進行分類並預測短期移動
• 將AVL輸出輸入執行算法以優化填充率

這些系統不斷攝入AVL數據以及其他指標（例如VWAP和訂單流量不平衡），以保持競爭性引用。整合確保了做市商在24/7加密市場中保持適應性，在幾分鐘之內情況可能會發生變化。

常見問題

可以在所有加密貨幣時限上使用AVL指示器嗎？

是的，AVL指示器適用於所有時間表，從1分鐘的圖表到每週間隔。但是，做市商通常在15分鐘，1小時和4小時的圖表上使用它，以實現最佳信號可靠性。較短的時間範圍可能會產生噪聲，而較長的時間範圍則可以更強烈地確認積累或分配趨勢。

AVL與體內體積有何不同（OBV）？

儘管兩者都是基於體積的指標，但AVL指標更加重視數量和價格變化幅度之間的關係，通常包含加權計算。 Obv只需在上升天數增加數量，並在下降天數減去。 AVL被認為更細微，更適合於檢測購買壓力的細微轉變。

做市商是單獨使用AVL還是與其他工具一起使用？

做市商從不依靠一個指標。 AVL與訂單分析，時間和銷售數據，波動率指標和其他音量指標一起使用。這種多維方法可確保強大的決策並減少虛假信號。

AVL在低量加密貨幣對中有效嗎？

由於數據稀疏，其有效性會降低極低的量對。但是，當結合音量過濾器和更長的平均週期結合使用時， AVL仍然可以提供有關相對強度和潛在突破機會的見解，尤其是當體積突然飆升時。