做市商如何使用AVL指标？

AVL指标通过分析价格批量趋势来帮助做市商衡量加密货币的积累或分配，从而实现更明智的流动性安置和基于差异的交易决策。

2025/08/01 22:42

了解加密货币交易中的AVL指标

AVL指标，也称为累积量线，是一种基于量的技术分析工具，用于评估资本流入或从加密货币资产中的流动。它将价格变动与交易量结合在一起，以识别潜在的积累或分销阶段。对于做市商来说，了解供求的动态至关重要，AVL指标是衡量投资者情绪和定位的关键工具。与简单的移动平均或振荡器不同，AVL指标强调数量作为主要信号，使其在低流动性或高挥发性加密市场中特别有用。

分析AVL时，做市商专注于价格和数量趋势之间的差异。伴随着上升的AVL的价格上涨表明购买压力很大，表明积累。相反，如果价格上涨但AVL高原或下降，则可能标志着量较弱的体积支持，这是可持续性的潜在危险信号。这种见解使做市商可以相应地调整其流动性安置和订购账簿深度。

做市商如何解释AVL差异

差异检测是做市商的AVL指标最强大的应用之一。当加密货币的价格达到新的高点，但AVL无法确认相应的峰值时，这种看跌的分歧表明集会缺乏音量支持。做市商将其解释为减弱势头的迹象，并可能开始减少购买场流动性或扩大差价以防止潜在的逆转。

• 监控价格和AVL趋势对齐跨多个时间表
• 确定价格提高高点但AVL的实例
• 根据发散强度，调整出价式扩散
• 使用发散信号预测短期订单流量不平衡

相比之下，当价格降低而AVL形成更高的低点时，就会出现看涨的分歧。这表明尽管价格压力下降，但基本的积累。做市商可能会使用此信号逐渐下达更大的买入订单或收紧价差，以吸引更多的卖方在卖方面，预计潜在的向上移动。

将AVL与订单分析集成

做市商不孤立地依靠AVL指标。相反，他们将其与实时订单数据数据集成在一起，以完善执行策略。通过将AVL趋势与订单深度覆盖，他们可以检测到AVL中反映的数量激增是否对应于真正的市场订单，或者由可能无法执行的大限额订单驱动。

• AVL中的交叉引用尖峰，出价突然变化
• 确定音量尖峰是源于市场接收者还是被动限额订单
• 使用AVL趋势预测订单书中大型买卖墙壁
• 根据已确认的体积吸收调整报价攻击性

例如，如果AVL在价格上涨期间显示出急剧上升，并且订单簿显示出卖方流动性的快速吸收，则做市商将其解释为强劲的需求。他们可能会通过举起询问报价和增加卖方报价来做出回应，以在管理库存风险的同时捕获利差。

使用AVL进行流动性准备时间

时间对于做市商至关重要，因为过早或过度地进入或退出流动性提供可能会导致不利的选择或错过的机会。 AVL指标有助于确定流动性部署的最佳进入和出口点。在合并阶段，AVL的持续向上趋势表明，积累正在进行中，促使做市商增加了投标密度。

• 当AVL开始稳定上升后蘸酱时，请部署更深的购买端报价
• 当AVL确认强劲的需求随着数量的增加时，请减少卖方报价
• 在AVL扁平相期间撤回流动性，以免被撤回
• 当AVL突破侧向通道并确认音量

在快速移动的加密市场（例如在重大新闻事件或交流清单期间），AVL可以提供机构或鲸鱼活动的早期信号。做市商通过在更广泛的市场意识推动价格之前调整其位置来使用这些信号来进行前运行零售订单流。

为不同的加密货币定制AVL设置

并非所有的加密货币行为都相同，而做市商基于资产波动，平均每日数量和市值来定制AVL计算参数。对于在Bitcoin或以太坊等资产上运行的高频交易机器人，标准AVL公式可能太慢而无法做出反应。调整（例如平滑或使用加权体积输入）可以提高响应能力。

• 施加音量过滤器以减少低CAP高山脉的噪声
• 使用较短的观察窗口进行高度挥发性令牌
• 将AVL与音量配置文件的工具相结合，以识别大容量节点
• 反测试AVL策略针对历史顺序流数据

对于稳定蛋白或低挥发性对，做市商可能会应用长期AVL，以避免对较小的体积波动过度反应。自定义确保指标仍然是各种市场条件中可靠的信号发生器。

算法市场制造系统中的AVL

现代市场建设主要是算法驱动的，并且AVL指标通常嵌入自动交易逻辑中。算法使用AVL数据来触发报价调整，管理风险敞口和重新平衡清单。例如，当AVL在价格上涨后显示出急剧下降时，可以对算法进行编程以自动扩大利差，从而指示潜在的分布。

• 计划基于AVL的触发器，用于传播调整和库存重新平衡
• 将AVL信号链接到动态风险管理的波动估计器
• 使用机器学习模型对AVL模式进行分类并预测短期移动
• 将AVL输出输入执行算法以优化填充率

这些系统不断摄入AVL数据以及其他指标（例如VWAP和订单流量不平衡），以保持竞争性引用。整合确保了做市商在24/7加密市场中保持适应性，在几分钟之内情况可能会发生变化。

常见问题

可以在所有加密货币时限上使用AVL指示器吗？

是的，AVL指示器适用于所有时间表，从1分钟的图表到每周间隔。但是，做市商通常在15分钟，1小时和4小时的图表上使用它，以实现最佳信号可靠性。较短的时间范围可能会产生噪声，而较长的时间范围则可以更强烈地确认积累或分配趋势。

AVL与体内体积有何不同（OBV）？

尽管两者都是基于体积的指标，但AVL指标更加重视数量和价格变化幅度之间的关系，通常包含加权计算。 Obv只需在上升天数增加数量，并在下降天数减去。 AVL被认为更细微，更适合于检测购买压力的细微转变。

做市商是单独使用AVL还是与其他工具一起使用？

做市商从不依靠一个指标。 AVL与订单分析，时间和销售数据，波动率指标和其他音量指标一起使用。这种多维方法可确保强大的决策并减少虚假信号。

AVL在低量加密货币对中有效吗？

由于数据稀疏，其有效性会降低极低的量对。但是，当结合音量过滤器和更长的平均周期结合使用时， AVL仍然可以提供有关相对强度和潜在突破机会的见解，尤其是当体积突然飙升时。