您如何在超買或超賣條件下解釋MACD？

MACD有助於通過差異，直方圖偏移和信號線跨界車來識別過分買賣的加密條件，這是用RSI或Bollinger頻段確認的。

2025/08/04 16:36

了解MACD及其核心組件

移動平均收斂差異（MACD）是在加密貨幣技術分析中廣泛使用的動量指標，以確定潛在的趨勢逆轉，動量變化以及進入或出口點。它由三個主要元素組成： MACD線，信號線和直方圖。 MACD線是通過從12個週期EMA中減去26週期指數移動平均值（EMA）來計算的。信號線是MACD線的9個週期EMA。直方圖可視化MACD線和信號線之間的差異。

儘管MACD傳統上並未將其歸類為RSI或隨機的振盪器，但交易者經常通過分歧，交叉和極端的直方圖值來解釋其與過分買賣條件有關的行為。與界定0到100之間的振盪器不同，MACD沒有固定的上限或下限，因此確定過多或超售的狀態需要上下文分析而不是絕對閾值。

使用MACD識別過多的條件

在MACD上下文中的過多買賣條件並不意味著固定的數值價值，而是向上動量看起來過度和不可持續的情況。當MACD線急劇上升到信號線上時，通常會觀察到這一點，從而導致直方圖在正區域中顯著擴展。這樣的擴展表明，強烈的看漲勢頭，這可能是在回調或校正之前。

交易者應注意以下信號，指示過多的條件：

• 相對於最近的水平，尤其是在上升趨勢延長之後， MACD線達到了高峰。
• 直方圖桿達到最大高度並開始收縮，表明動量減弱。
• 發生看跌差異：價格較高，但MACD線使高較高，信號降低了向上壓力。

例如，如果MACD線在價格繼續上漲的幾週內達到的水平，但直方圖開始收縮，則在Bitcoin的集會期間，如果MACD線達到數週的峰值，這可能表明，儘管價格上漲，但這可能表明購買壓力正在逐漸消失 - 潛在的過多的情況。

通過MACD行為識別超賣條件

當向下勢頭變得極端，通常在急劇下降之後，使用MACD的過度售出條件。當MACD線墜落在信號線的深處時，這是可見的，導致較大的負面直方圖條。雖然這表明銷售壓力很大，但它也可能表明資產可能是由於反彈或逆轉而應造成的。

超售狀態的關鍵跡象包括：

• 與最近的範圍相比， MACD線的命中率很高。
• 直方圖桿達到最大負長，然後開始縮小。
• 看漲的差異形式：價格記錄的低點，但MACD線形成較高的低點，表明向下動量正在放緩。

如果以太坊的價格從2,500美元下降到1,800美元，如果MACD線路下降以急劇下降，但直方圖桿開始縮短，而價格持續下跌，這可能反映出過多的狀況。分歧表明賣家即使價格尚未逆轉，賣家也正在失去實力。

利用差異來解釋超買和超賣場景

Divergence是使用MACD在加密貨幣市場中解釋過分買賣條件的最可靠的方法之一。當價格降低時，就會出現看漲的分歧，但MACD線的較低低點，這表明儘管價格下降，但銷售勢頭仍在下降。這通常是看漲的逆轉。

相反，當價格提高高時，看跌差異就會發生，但是MACD線的高度較高，表明向上的動量正在減弱。這種情況經常出現在上升趨勢的末尾，並可能表明即將發生的逆轉。

確定差異：

• 使用TradingView或Binance等平台在交易圖表上繪製MACD指標。
• 與相應的MACD線峰值和槽相對的價格向上搖擺高點和低點。
• 繪製趨勢線連接價格低和MACD低點的趨勢線 - 如果它們有所不同，請注意差異。
• 通過體積分析或燭台模式（例如doji或錘子形成）確認差異。

這種方法在揮發性加密市場中特別有效，在揮發性加密市場上，動量迅速轉移，傳統的超買/超賣閾值可能不適用。

將MACD與其他指標相結合以確認

由於僅MACD並未標準化過多或超售水平，因此最好與其他工具結合使用以提高準確性。相對強度指數（RSI）是一個常見的伴侶，因為它提供了明顯的過分購買（70）和超賣（以下30）閾值。

例如：

• 如果MACD表現出看跌的差異，RSI高於70，則組合信號會增強過分結構狀態的情況。
• 如果MACD直方圖從深層負級別收縮，而RSI的移動量低於30，則可以加強超售的解釋。

此外，交易者可以使用布林樂隊來評估波動性和極端價格。當Price接觸上層樂隊而MACD表現出較弱的動力時，它支持了過多的閱讀。同樣，Price用MACD擊中下部樂隊，顯示看漲的分歧也支持了超賣的視野。

在加密交易中分析MACD的實用步驟

在加密貨幣交易中有效地應用MACD分析：

• 打開您首選的圖表平台，並應用標準MACD（12、26、9）設置。
• 觀察MACD線與信號線之間的關係 - 交叉可以信號動量移動。
• 監視直方圖條形圖的長度和方向；擴大的條形圖顯示動量的增加，而縮小的棒表明勢頭減弱。
• 在多個燭台上尋找價格動作與MACD線移動之間的分歧。
• 使用變焦功能分析短期（1小時，4小時）和長期圖表以進行確認。
• 根據您的交易策略調整時間範圍 - 黃牛可能專注於15分鐘的圖表，而擺動交易者則使用日常數據。

始終確保您的圖表數據與Exchange Feed同步，以避免指標值中的差異。

常見問題

MACD可以單獨確定超買還是超賣水平？

不，MACD沒有像RSI這樣的固定閾值。它需要通過差異，直方圖行為和價格趨勢來推斷過多或超賣條件的上下文解釋。

哪些時間範圍最適合在加密中發現MACD差異？

由於噪聲降低，較高的時間範圍（如4小時和每日圖表）提供了更可靠的差異信號。較低的時間範圍（例如5分鐘圖表）可能會由於市場波動而產生錯誤的信號。

如何為不同的加密貨幣調整MACD設置？

雖然默認值（12、26、9）在大多數情況下工作，但諸如模因硬幣之類的高度波動資產可能會受益於更快的設置（例如8、17、6）以捕獲快速動量變化。始終對歷史數據進行回測調整。

MACD在側向加密市場中運行良好嗎？

MACD可以在市場範圍內產生頻繁的虛假跨界。它在趨勢環境中表現最好。在依靠MACD信號之前，請使用Bollinger樂隊或ADX確認趨勢強度。