MFI基金流量與價格趨勢之間的分歧是可信的嗎？

貨幣流量指數（MFI）結合了價格和數量，以衡量加密貨幣市場的買賣壓力，使其成為可靠的工具，可在二手交易所或Coinbase等高量交易所使用時發現基金流量趨勢。

2025/07/25 12:01

了解加密貨幣市場中的MFI和資金流量

貨幣流量指數（MFI）是一種技術振盪器，結合了價格和數量，以評估加密貨幣市場的買賣壓力。與僅依賴價格的更常見的相對強度指數（RSI）不同，MFI包含數量數據，使其成為RSI的體積加權版本。這種集成使MFI能夠反映資金進出資產的力量，因此“基金流”一詞。索引的範圍為0到100，讀數超過80個，通常表示條件過高，低於20的條件表明條件超出條件。

在數字資產的背景下，基金流量是指資本進入或從加密貨幣出發的淨流動。當MFI升起時，它的信號會增加購買壓力，而下降的MFI建議分發或銷售活動。基於MFI的基金流量分析的可信度在很大程度上取決於數量數據的質量和可用性。在Binance或Coinbase等主要交易所，交易量是透明且較高的，MFI往往更可靠。但是，在較小或更少的調節平台上，可以操縱體積，從而破壞MFI信號的有效性。

MFI和價格之間的分歧是什麼？

當加密貨幣的價格趨勢沿MFI指標相反的方向移動時，就會發生分歧。例如，如果Bitcoin的價格達到新的高點，而MFI的價格未能超過先前的峰值，則稱為看跌差異。相反，如果價格達到較低的低點，但MFI的較低較低，那就是看漲的分歧。這些差異表明勢頭減弱，可能預示了逆轉。

• 看跌分歧：價格提高高點，MFI降低高點
• 看漲差異：價格降低低點，MFI使更高的低點

交易者將這些信號解釋為早期警告，即當前趨勢可能正在失去動力。例如，在以太坊的長時間集會期間，如果價格上漲至3,500美元，但MFI峰值達到75美元（比先前的峰值低85個），這表明儘管價格上漲，則數量支持的購買壓力正在下降。這種情況提出了有關上升趨勢可持續性的疑問。

評估MFI-Price Divergence的可信度

MFI差異的可靠性取決於幾個因素。一個關鍵方面是時間範圍選擇。在較高的時間範圍（例如每日圖表）上的發散信號通常比在較低時間範圍（如15分鐘或每小時圖表）上更值得信賴。加密市場的短期噪聲和波動性會產生錯誤的信號，尤其是在流動性低時期。

另一個關鍵考慮是音量準確性。由於MFI依賴體積依賴性，因此所報告的體積的任何差異（例如WASH交易或欺騙）都會扭曲指標。在交易所中列出的加密貨幣在數量報告中透明度較低可能會產生誤導性的MFI讀數。例如，在低層交換上顯示出強大價格動力的硬幣可能顯示出不斷增長的MFI，但是如果人為膨脹，差異信號將不可靠。

此外，市場環境起著重要作用。在重大新聞事件（例如監管公告或交換中斷）期間，價格可能會急劇移動而無需相應的量轉移，從而導致暫時的MFI扭曲。在這種情況下，差異可能會出現，但缺乏預測價值。

如何確認MFI發散信號

為了提高MFI差異的信譽，交易者經常使用確認技術。一種有效的方法是將MFI與其他基於體積的指標相結合，例如體積量（OBS）或累積/分佈線。如果多個體積加權指標顯示出相似的差異模式，則信號會獲得強度。

• 比較MFI差異與明顯的趨勢方向
• 檢查價格動作是否形成了逆轉模式（例如，雙頂，頭部和肩膀）附近的差異區域
• 監視訂單簿深度，以跡像大賣牆或購買與分歧點對齊的牆壁

另一種方法是將移動平均值應用於MFI本身。例如，在MFI線上繪製3個週期的簡單移動平均線可以幫助平滑噪聲並使分歧更清晰。當平滑的MFI線未能確認新價格高時，看跌信號就會變得更加強大。

此外，多交換分析可以驗證基金流量。通過在幾個著名的交易所中匯總MFI計算，交易者降低了被單個平台上操縱數據誤導的風險。諸如TradingView之類的工具使用戶可以在價格圖表上覆蓋MFI，並同時比較跨交易所的讀數。

逐步檢測MFI差異指南

要有效地識別和評估MFI差異，請遵循以下步驟：

• 在支持MFI的平台上打開加密貨幣圖表，例如TradingView或Metatrader
• 將MFI指標（通常為14）應用於圖表
• 將圖表調整為穩定的時間範圍 - 建議每天或4小時以保持可靠性
• 視覺檢查價格是否提高高點，而MFI則提高高點（看跌案例）
• 或者，檢查價格是否造成較低的低點，而MFI形成較高的低點（看漲案例）
• 使用水平線標記以前的MFI峰和槽，以便於比較
• 通過檢查數量趨勢和最近的新聞來確認分歧
• 等待蠟燭關閉確認- 直到當前蠟燭完全關閉之前，請勿發揮作用

這種結構化的方法最大程度地減少了假陽性，並確保觀察到的差異不僅是暫時的波動。

常見問題

MFI分歧會發生在側向市場嗎？

是的，在整合階段可以出現MFI差異。在市場範圍內，價格和MFI都可以在支持和抵抗之間振盪。在這種情況下的差異可能表明即將發生突破，尤其是當音量開始集中在關鍵水平上時。

對於所有加密貨幣，MFI是否以相同的方式工作？

不，MFI有效性因資產而異。由於可靠的體積數據，它在Bitcoin和以太坊等高度液體加密貨幣上表現最好。對於具有不穩定體積的低CAP山寨幣，MFI信號的可靠性較差。

如何調整MFI時期以提高準確性？

在大多數情況下，默認的14個週期設置效果很好。但是，將周期增加到20–25可以減少揮發性市場的噪音，同時將其降低到10可能會捕捉短期轉變。在實時使用之前，始終對歷史數據進行回測。

MFI的分歧在牛市或熊市中更可靠嗎？

在擴展的牛跑中，MFI差異往往更可靠，在這種情況下，過於購買的條件可能會發出疲憊。在強大的熊市中，超售的MFI讀數可能會持續而不會逆轉，從而使看漲差異降低了。