MFI基金流量与价格趋势之间的分歧是可信的吗？

货币流量指数（MFI）结合了价格和数量，以衡量加密货币市场的买卖压力，使其成为可靠的工具，可在二手交易所或Coinbase等高量交易所使用时发现基金流量趋势。

2025/07/25 12:01

了解加密货币市场中的MFI和资金流量

货币流量指数（MFI）是一种技术振荡器，结合了价格和数量，以评估加密货币市场的买卖压力。与仅依赖价格的更常见的相对强度指数（RSI）不同，MFI包含数量数据，使其成为RSI的体积加权版本。这种集成使MFI能够反映资金进出资产的力量，因此“基金流”一词。索引的范围为0到100，读数超过80个，通常表示条件过高，低于20的条件表明条件超出条件。

在数字资产的背景下，基金流量是指资本进入或从加密货币出发的净流动。当MFI升起时，它的信号会增加购买压力，而下降的MFI建议分发或销售活动。基于MFI的基金流量分析的可信度在很大程度上取决于数量数据的质量和可用性。在Binance或Coinbase等主要交易所，交易量是透明且较高的，MFI往往更可靠。但是，在较小或更少的调节平台上，可以操纵体积，从而破坏MFI信号的有效性。

MFI和价格之间的分歧是什么？

当加密货币的价格趋势沿MFI指标相反的方向移动时，就会发生分歧。例如，如果Bitcoin的价格达到新的高点，而MFI的价格未能超过先前的峰值，则称为看跌差异。相反，如果价格达到较低的低点，但MFI的较低较低，那就是看涨的分歧。这些差异表明势头减弱，可能预示了逆转。

• 看跌分歧：价格提高高点，MFI降低高点
• 看涨差异：价格降低低点，MFI使更高的低点

交易者将这些信号解释为早期警告，即当前趋势可能正在失去动力。例如，在以太坊的长时间集会期间，如果价格上涨至3,500美元，但MFI峰值达到75美元（比先前的峰值低85个），这表明尽管价格上涨，则数量支持的购买压力正在下降。这种情况提出了有关上升趋势可持续性的疑问。

评估MFI-Price Divergence的可信度

MFI差异的可靠性取决于几个因素。一个关键方面是时间范围选择。在较高的时间范围（例如每日图表）上的发散信号通常比在较低时间范围（如15分钟或每小时图表）上更值得信赖。加密市场的短期噪声和波动性会产生错误的信号，尤其是在流动性低时期。

另一个关键考虑是音量准确性。由于MFI依赖体积依赖性，因此所报告的体积的任何差异（例如WASH交易或欺骗）都会扭曲指标。在交易所中列出的加密货币在数量报告中透明度较低可能会产生误导性的MFI读数。例如，在低层交换上显示出强大价格动力的硬币可能显示出不断增长的MFI，但是如果人为膨胀，差异信号将不可靠。

此外，市场环境起着重要作用。在重大新闻事件（例如监管公告或交换中断）期间，价格可能会急剧移动而无需相应的量转移，从而导致暂时的MFI扭曲。在这种情况下，差异可能会出现，但缺乏预测价值。

如何确认MFI发散信号

为了提高MFI差异的信誉，交易者经常使用确认技术。一种有效的方法是将MFI与其他基于体积的指标相结合，例如体积量（OBS）或累积/分布线。如果多个体积加权指标显示出相似的差异模式，则信号会获得强度。

• 比较MFI差异与明显的趋势方向
• 检查价格动作是否形成了逆转模式（例如，双顶，头部和肩膀）附近的差异区域
• 监视订单簿深度，以迹象大卖墙或购买与分歧点对齐的墙壁

另一种方法是将移动平均值应用于MFI本身。例如，在MFI线上绘制3个周期的简单移动平均线可以帮助平滑噪声并使分歧更清晰。当平滑的MFI线未能确认新价格高时，看跌信号就会变得更加强大。

此外，多交换分析可以验证基金流量。通过在几个著名的交易所中汇总MFI计算，交易者降低了被单个平台上操纵数据误导的风险。诸如TradingView之类的工具使用户可以在价格图表上覆盖MFI，并同时比较跨交易所的读数。

逐步检测MFI差异指南

要有效地识别和评估MFI差异，请遵循以下步骤：

• 在支持MFI的平台上打开加密货币图表，例如TradingView或Metatrader
• 将MFI指标（通常为14）应用于图表
• 将图表调整为稳定的时间范围 - 建议每天或4小时以保持可靠性
• 视觉检查价格是否提高高点，而MFI则提高高点（看跌案例）
• 或者，检查价格是否造成较低的低点，而MFI形成较高的低点（看涨案例）
• 使用水平线标记以前的MFI峰和槽，以便于比较
• 通过检查数量趋势和最近的新闻来确认分歧
• 等待蜡烛关闭确认- 直到当前蜡烛完全关闭之前，请勿发挥作用

这种结构化的方法最大程度地减少了假阳性，并确保观察到的差异不仅是暂时的波动。

常见问题

MFI分歧会发生在侧向市场吗？

是的，在整合阶段可以出现MFI差异。在市场范围内，价格和MFI都可以在支持和抵抗之间振荡。在这种情况下的差异可能表明即将发生突破，尤其是当音量开始集中在关键水平上时。

对于所有加密货币，MFI是否以相同的方式工作？

不，MFI有效性因资产而异。由于可靠的体积数据，它在Bitcoin和以太坊等高度液体加密货币上表现最好。对于具有不稳定体积的低CAP山寨币，MFI信号的可靠性较差。

如何调整MFI时期以提高准确性？

在大多数情况下，默认的14个周期设置效果很好。但是，将周期增加到20–25可以减少挥发性市场的噪音，同时将其降低到10可能会捕捉短期转变。在实时使用之前，始终对历史数据进行回测。

MFI的分歧在牛市或熊市中更可靠吗？

在扩展的牛跑中，MFI差异往往更可靠，在这种情况下，过于购买的条件可能会发出疲惫。在强大的熊市中，超售的MFI读数可能会持续而不会逆转，从而使看涨差异降低了。