當CMO指標變強時，我應該全力以赴嗎？

強大的CMO閱讀以上+50表示看漲的勢頭，但是僅根據該指標全力以赴，沒有趨勢，數量和風險管理的確認，這是有風險的。

2025/07/29 03:23

了解CMO指標及其意義

Chande動量振盪器（CMO）是Tushar Chande開發的技術分析工具，旨在衡量金融市場（包括加密貨幣）的價格變動的動力。它在+100至-100之間振盪，讀數高於+50，通常表明讀取強勁的動力和低於-50的讀數表明持有較強的看跌動量。當CMO越過+50至+100範圍時，它表明向上勢頭正在加速，許多交易者將其解釋為潛在的購買機會。

但是，解釋“強” CMO閱讀需要上下文。高於+50的讀數並不意味著市場將繼續上升。在高度波動的加密貨幣市場中，由於新聞事件，鯨魚運動或市場情緒的轉變，動量會迅速逆轉。因此，僅依靠CMO來做出交易決策，尤其是一個像全面的行動一樣劇烈的決定。

同樣重要的是要了解CMO可以測量純價格動量，而不是基本面或鏈接數據。儘管動量可以幫助識別短期趨勢，但它並不能說明影響加密價格的更廣泛的市場結構或宏觀經濟因素。僅對CMO信號行事的交易者未經確認指標可能會暴露於虛假的爆發或過分承擔的條件。

為什麼全力以赴是高風險的策略

全力以赴是指將100％的可用資本分配給單一交易或資產。在加密貨幣的背景下，這意味著使用您可以使用的每美元（或Stablecoin）購買特定的硬幣或代幣。儘管存在高回報的潛力，但總資本損失的風險也存在。

加密貨幣市場以其極端波動而聞名。表明強勁動量的CMO信號在急劇校正之前可能與局部頂部重合。例如，如果Bitcoin一周迅速增加30％後，它可能已經過度擴展了30％的CMO +60。在沒有風險管理的情況下，進入當時可能會導致價格回收時大幅下降。

此外，全力以赴消除了靈活性。如果市場反對您，您將不會有乾粉平均降低或利用更好的入口點。這也會增加情緒壓力，因為整個投資組合的命運都基於一個決定。即使CMO很強，也沒有指標可以保證未來的價格方向。

如何在交易策略中正確使用CMO

要有效地使用CMO，它應該是更廣泛的交易框架的一部分，其中包括其他工具的確認。這是安全整合的方法：

• 結合移動平均值：使用50天和200天的移動平均值來確定總體趨勢。當與看漲的移動平均跨越時，強烈的CMO信號更可靠。
• 觀察過分購買/超賣條件：如果CMO高於+70，則資產可能過多，從而增加了回調的可能性。等待在+50以上重新輸入輕微的回調，以便更安全的入口。
• 使用體積分析：確認交易量增加的動量。強大的CMO伴隨著大量的CMO為信號增添了信譽。
• 應用支持和阻力水平：僅當價格通過CMO確認的關鍵阻力水平中斷時，才進入長位置。
• 設置停止損失和替代級別：如果沒有預定義的出口點，切勿進行交易。如果動量失敗，那麼最近的鞦韆下方的停止損失可保護資本。

通過將CMO視為確認工具，而不是獨立信號，交易者可以避免使用諸如全力以赴的衝動決定。

響應強烈的CMO信號的實用步驟

當CMO變強（例如，超過+50）時，請按照以下步驟管理風險並優化進入：

• 驗證時間表：在多個時間範圍內檢查CMO（例如，每天4小時）。每日圖表上的強信號比15分鐘圖表的重量更大。
• 掃描新聞或事件：尋找可能推動勢頭的最新公告，交流清單或宏觀經濟新聞。
• 評估鏈指標：對於Bitcoin或以太坊（以太坊）等主要加密貨幣，請審查諸如交換流入/流出/流出率，哈希速率或主動地址等指標以確認強度。
• 從部分位置開始：僅分配資本的10％–25％以測試趨勢。如果價格繼續上漲，請考慮增加該職位。
• 使用尾隨站點：盈利後，應用尾隨的停靠站鎖定收益，同時允許空間進一步上升。

這些步驟確保您在戰略上而不是情感上對CMO信號做出響應。

對動量指標的常見誤解

許多新交易者認為，強大的CMO意味著硬幣將無限期地上升。這是一個危險的誤解。諸如CMO之類的動量指標在本質上落後，這意味著它們反映了過去的價格行動，而不是預測未來的舉動。高價轉移後通常會發生高的CMO價值，這在大多數看漲新聞中已經可以定價。

另一個誤解是所有強大的CMO信號都是相等的。實際上，在泵和降點場景中，CMO在穩定上升趨勢中從-20上升到+60比從+40升至+80更可靠。上下文很重要。

一些交易者也忽略了分歧。如果價格提高了新的高位，但CMO未能超過其先前的峰值，那麼看跌的差異表明，即使CMO仍高於+50，也會表明勢頭減弱。忽略此類警告可能會導致損失。

常見問題

問：可以像Bitcoin一樣有效地將CMO用於AltCoins嗎？

是的，可以將CMO應用於任何加密貨幣。但是，山寨幣通常表現出更高的波動性和操縱性，這會產生錯誤的CMO信號。交易較小股硬幣時，將其與數量分析和更廣泛的市場趨勢相結合至關重要。

問：白天交易加密貨幣的最佳CMO設置是什麼？

默認的9個週期設置已被廣泛使用，但是對於一日交易，有些人更喜歡14個週期的CMO來平滑的信號。使用演示帳戶在歷史數據上測試不同的設置，以查找與您的策略有效的方法。

問：如果CMO降至+50以下，我應該退出交易嗎？

未必。從+60下降到+45並不意味著趨勢已經結束。在退出之前，請等待價格動作的確認，例如低於密鑰移動平均值或支持水平的休息時間。

問：當CMO表現出強大的動力時，如何避免情緒交易？

堅持書面交易計劃。在出現信號之前，定義進入，出口和位置大小規則。使用警報而不是不斷觀看圖表來減少衝動的決策。