當Chande動量振盪器（CMO）迅速從正變為負變為負時，這意味著什麼？

CMO從正面信號迅速轉變為強烈的看跌勢頭，通常表明潛在的逆轉，尤其是在數量和價格上下文中確認時。

2025/08/09 23:36

了解Chande動量振盪器（CMO）

Chande動量振盪器（CMO）是Tushar Chande開發的技術分析指標，以衡量價格變動的動力。與其他振盪器不同，CMO計算了所有最新收益和所有最近損失總和之間的差異，然後將結果歸一化為-100和+100之間的範圍。這種歸一化允許交易者比較跨不同資產和時間範圍的動量。以上+50的讀數通常表示強烈的看漲勢頭，而低於-50的讀數表明看跌強勁。

CMO的公式是：
cmo = [（收益總和 - 損失總和） /（收益總和 +損失總和）]×100

該計算是在用戶定義的期間（通常為9或14個週期）執行的。由於與RSI之類的指標相比，CMO構成了向上和向下的價格變化，因此CMO提供了更平衡的動量視圖，而RSI僅考慮相對強度。

積極的CMO價值表示

當CMO為正時，這意味著最近的收益之和超過了指定期間最近損失的總和。這種情況反映了市場上的看漲勢頭。貿易商將持續的積極價值解釋為強度的標誌，表明買家處於控制狀態，價格上漲可能會持續下去。 CMO值升至+50或更高的情況可能表明條件過高，但不一定標誌著立即逆轉。

在強大的上升趨勢期間，即使價格繼續攀升，CMO仍可以保持升高。在看漲市場階段，振盪器在長時間保持零以上的時間並不少見。因此，僅靠積極的閱讀不是賣出信號。取而代之的是，它有助於確認上價的存在，並支持長位置或避免短條目。

解釋負CMO閱讀

當最近的損失總和超過最近收益的總和時，就會發生負CMO值。這表明看跌勢頭，並表明賣家正在獲得控制。降至-50或更低的值可能會發出過多的條件，但類似於過分買的讀數，這不能保證逆轉。負CMO通常伴隨著下降趨勢，並且可以在強烈的看跌動作過程中持續。

交易者將CMO越過零以下的CMO視為削弱看漲勢頭的潛在信號。此交叉可能是價格逆轉或新下降趨勢的開始之前。但是，在趨勢市場中，CMO在長時間的長度上可能保持負面狀態，因此不應孤立地將其用於時間條目或出口。

從正變為負的迅速轉變的意義

當CMO迅速從正面變為負面時，它反映了市場情緒的突然轉移。這種快速的跨界表明，銷售壓力在短時間內淹沒了購買勢頭。這樣的舉動經常發生在鞏固或上升趨勢的峰值之後，這表明潛在的看跌逆轉。

當這種突然的變化從升高的水平發生時，例如在幾支蠟燭中從+40下降到-10，可能會特別重要。這表明最近的收益被損失迅速消除，這可能指向利潤，銷售量增加或影響資產的負面新聞或宏觀經濟因素的出現。

擴大此轉變重要性的關鍵因素包括：

• 發生在已知電阻水平附近的發生
• 通過減少交易量的交易量的確認，向下移動的增加和增加的量
• 與看跌的燭台圖案保持一致
• 價格發散的位置使高高較高，但CMO在變為負面之前會降低較低的高度

如何響應快速CMO逆轉：逐步指南

交易者可以在觀察CMO從正轉到負面的快速轉變時採取特定的行動。以下步驟概述了分析和響應此信號的系統方法：

• 驗證CMO設置：確保將指標設置為標準時期，例如14 ，以保持與典型的市場分析實踐的一致性。調整太短的周期可能會產生錯誤的信號。

• 檢查價格上下文：檢查逆轉是在延長上升趨勢還是在技術阻力區域附近發生的。在密鑰斐波那契水平或以前的揮桿高的跨界跨界較高的跨界可增強其可靠性。

• 查找音量確認：使用音量振盪器或平衡量（OVER）確認銷售量是否在增加。向下移動期間的體積尖峰增強了看跌信號。

• 與其他指標進行交叉驗證：使用MACD ， RSI或移動平均值之類的工具來確認動量轉移。例如，如果MACD也在其信號線以下越過，則看跌情況會變得更強大。

• 設置入口和出口點：如果持有較長的位置，請考慮將停止損失放置在最近的鞦韆下方。對於簡短的條目，請在啟動交易之前等待重新測試損壞的支撐級別或在其下方的看跌蠟燭。

• 監視回調：初始下降後，價格可能會向上回升。觀察CMO在回調期間是否保持負面狀態，這表明看漲的勢頭尚未恢復。

CMO信號的常見誤解

一個頻繁的錯誤是將每個零線交叉視為確定的貿易信號。在側向市場上， CMO可能會在零左右波動，從而產生鞭子。交易者必須區分揮發性振盪和決定性的動量轉變。

另一個誤解是忽略了更廣泛的趨勢。在強大的上升趨勢中，臨時浸入負區域只能代表校正。如果沒有價格動作或數量的確認，則在單個CMO信號上作用會導致過早出口或條目。

此外，一些交易者期望CMO預測確切的轉折點。但是，這是基於過去的價格數據的滯後指標。它的價值在於確認動量的變化，而不是以精度預測它們。

常見問題

哪些時間表最適合觀察CMO跨界車？

1小時，4小時和每日圖表最有效地確定可靠的CMO逆轉。諸如5分鐘或15分鐘圖表之類的時間範圍較短會產生過多的噪音，從而增加了錯誤信號的風險。更高的時間範圍為跨界提供了更清晰的動量趨勢和更好的背景。

CMO可以在市場上使用嗎？

是的，但是要謹慎。在側向市場中，CMO經常在零以上和低於零以下，從而產生誤導性信號。當與布林帶或支撐/阻力級別等範圍結合指示器結合使用以濾除錯誤條目時，它的表現最佳。

CMO與RSI有何不同？

CMO使用原始動量差異並在-100和+100之間縮放它們，而RSI應用平滑和範圍為0到100。 CMO對最近的價格變化更為敏感，並且可以提供較早的信號，但也可能更揮發。

我應該單獨使用CMO進行交易決策嗎？

否。 CMO應該是更廣泛的交易策略的一部分，其中包括價格行動分析，數量確認和其他指標。僅依靠CMO會增加虛假信號和貿易執行不佳的風險。