当Chande动量振荡器（CMO）迅速从正变为负变为负时，这意味着什么？

CMO从正面信号迅速转变为强烈的看跌势头，通常表明潜在的逆转，尤其是在数量和价格上下文中确认时。

2025/08/09 23:36

了解Chande动量振荡器（CMO）

Chande动量振荡器（CMO）是Tushar Chande开发的技术分析指标，以衡量价格变动的动力。与其他振荡器不同，CMO计算了所有最新收益和所有最近损失总和之间的差异，然后将结果归一化为-100和+100之间的范围。这种归一化允许交易者比较跨不同资产和时间范围的动量。以上+50的读数通常表示强烈的看涨势头，而低于-50的读数表明看跌强劲。

CMO的公式是：
cmo = [（收益总和 - 损失总和） /（收益总和 +损失总和）]×100

该计算是在用户定义的期间（通常为9或14个周期）执行的。由于与RSI之类的指标相比，CMO构成了向上和向下的价格变化，因此CMO提供了更平衡的动量视图，而RSI仅考虑相对强度。

积极的CMO价值表示

当CMO为正时，这意味着最近的收益之和超过了指定期间最近损失的总和。这种情况反映了市场上的看涨势头。贸易商将持续的积极价值解释为强度的标志，表明买家处于控制状态，价格上涨可能会持续下去。 CMO值升至+50或更高的情况可能表明条件过高，但不一定标志着立即逆转。

在强大的上升趋势期间，即使价格继续攀升，CMO仍可以保持升高。在看涨市场阶段，振荡器在长时间保持零以上的时间并不少见。因此，仅靠积极的阅读不是卖出信号。取而代之的是，它有助于确认上价的存在，并支持长位置或避免短条目。

解释负CMO阅读

当最近的损失总和超过最近收益的总和时，就会发生负CMO值。这表明看跌势头，并表明卖家正在获得控制。降至-50或更低的值可能会发出过多的条件，但类似于过分买的读数，这不能保证逆转。负CMO通常伴随着下降趋势，并且可以在强烈的看跌动作过程中持续。

交易者将CMO越过零以下的CMO视为削弱看涨势头的潜在信号。此交叉可能是价格逆转或新下降趋势的开始之前。但是，在趋势市场中，CMO在长时间的长度上可能保持负面状态，因此不应孤立地将其用于时间条目或出口。

从正变为负的迅速转变的意义

当CMO迅速从正面变为负面时，它反映了市场情绪的突然转移。这种快速的跨界表明，销售压力在短时间内淹没了购买势头。这样的举动经常发生在巩固或上升趋势的峰值之后，这表明潜在的看跌逆转。

当这种突然的变化从升高的水平发生时，例如在几支蜡烛中从+40下降到-10，可能会特别重要。这表明最近的收益被损失迅速消除，这可能指向利润，销售量增加或影响资产的负面新闻或宏观经济因素的出现。

扩大此转变重要性的关键因素包括：

• 发生在已知电阻水平附近的发生
• 通过减少交易量的交易量的确认，向下移动的增加和增加的量
• 与看跌的烛台图案保持一致
• 价格发散的位置使高高较高，但CMO在变为负面之前会降低较低的高度

如何响应快速CMO逆转：逐步指南

交易者可以在观察CMO从正转到负面的快速转变时采取特定的行动。以下步骤概述了分析和响应此信号的系统方法：

• 验证CMO设置：确保将指标设置为标准时期，例如14 ，以保持与典型的市场分析实践的一致性。调整太短的周期可能会产生错误的信号。

• 检查价格上下文：检查逆转是在延长上升趋势还是在技术阻力区域附近发生的。在密钥斐波那契水平或以前的挥杆高的跨界跨界较高的跨界可增强其可靠性。

• 查找音量确认：使用音量振荡器或平衡量（OVER）确认销售量是否在增加。向下移动期间的体积尖峰增强了看跌信号。

• 与其他指标进行交叉验证：使用MACD ， RSI或移动平均值之类的工具来确认动量转移。例如，如果MACD也在其信号线以下越过，则看跌情况会变得更强大。

• 设置入口和出口点：如果持有较长的位置，请考虑将停止损失放置在最近的秋千下方。对于简短的条目，请在启动交易之前等待重新测试损坏的支撑级别或在其下方的看跌蜡烛。

• 监视回调：初始下降后，价格可能会向上回升。观察CMO在回调期间是否保持负面状态，这表明看涨的势头尚未恢复。

CMO信号的常见误解

一个频繁的错误是将每个零线交叉视为确定的贸易信号。在侧向市场上， CMO可能会在零左右波动，从而产生鞭子。交易者必须区分挥发性振荡和决定性的动量转变。

另一个误解是忽略了更广泛的趋势。在强大的上升趋势中，临时浸入负区域只能代表校正。如果没有价格动作或数量的确认，则在单个CMO信号上作用会导致过早出口或条目。

此外，一些交易者期望CMO预测确切的转折点。但是，这是基于过去的价格数据的滞后指标。它的价值在于确认动量的变化，而不是以精度预测它们。

常见问题

哪些时间表最适合观察CMO跨界车？

1小时，4小时和每日图表最有效地确定可靠的CMO逆转。诸如5分钟或15分钟图表之类的时间范围较短会产生过多的噪音，从而增加了错误信号的风险。更高的时间范围为跨界提供了更清晰的动量趋势和更好的背景。

CMO可以在市场上使用吗？

是的，但是要谨慎。在侧向市场中，CMO经常在零以上和低于零以下，从而产生误导性信号。当与布林带或支撑/阻力级别等范围结合指示器结合使用以滤除错误条目时，它的表现最佳。

CMO与RSI有何不同？

CMO使用原始动量差异并在-100和+100之间缩放它们，而RSI应用平滑和范围为0到100。CMO对最近的价格变化更为敏感，并且可以提供较早的信号，但也可能更挥发。

我应该单独使用CMO进行交易决策吗？

否。CMO应该是更广泛的交易策略的一部分，其中包括价格行动分析，数量确认和其他指标。仅依靠CMO会增加虚假信号和贸易执行不佳的风险。