如何使用ADX指標衡量加密貨幣趨勢強度？ （避免市場波動）

了解加密貨幣交易中的 ADX 基礎知識

1. 平均方向指數（ADX）是一種非方向性技術指標，它量化趨勢的強度，而不是其方向。在波動的加密貨幣市場中，這種區別在區分真正的動量和噪音時至關重要。

2. ADX 值的範圍為 0 到 100，讀數低於 20 通常表示趨勢疲弱或不存在，這在重大交易所中斷或監管公告後 BTC 或 ETH 價格橫盤走勢中很常見。

3. 讀數高於25表明出現了可衡量的趨勢；超過 40 的值通常與機構資金流入或宏觀驅動的波動性飆升期間的持續波動同時發生。

4. 與移動平均線或 RSI 不同，ADX 不會直接生成買入或賣出信號 - 它充當過濾器，驗證 MACD 交叉或突破模式等其他指標是否具有統計相關性。

5. 鏈上數據顯示，每日 BTC 圖表上的 ADX > 35 經常與鯨魚每周積累超過 12,000 BTC 的時期一致，從而強化了價格變動背後的結構性需求。

設置 ADX 進行加密圖表分析

1. 大多數加密貨幣圖表平台（包括 TradingView、Bybit 和 OKX）都在“指標”或“振盪器”下提供 ADX 作為內置振盪器。默認設置使用 14 期回溯，適用於現貨 BTC/USDT 和 ETH/USDT 貨幣對。

2. 分析山寨幣期貨的交易者應將周期縮短至 7-10，以提高敏感性，特別是對於幣安永續合約，資金費率變化會加速趨勢衰減。

3. 將 ADX 與 +DI 和 –DI 線配對增加了方向背景：當 +DI 穿過 –DI 而 ADX > 25 時，它確認了看漲勢頭 - 在驗證器正常運行時間超過 99.8% 後，在 SOL 2023 年的反彈中觀察到了這一點。

4. 避免將 ADX 應用於每日交易量低於 500 萬美元的低流動性代幣——由於訂單簿薄弱和機器人驅動的欺騙，該指標會頻繁產生虛假突破。

5. 在 Bitstamp BTC 圖表上，自 2021 年以來，ADX 背離（即價格創下新高但 ADX 未能超過之前的峰值）出現在 73% 的修正之前，幅度超過 18%。

使用 ADX 閾值識別波動條件

1. 當 ADX 跌破 20 並在 4 小時時間範圍內連續三個蠟燭保持持平時，市場進入波動階段——這種模式在持續時間不到 48 小時的 68% 的 meme 幣暴漲中可見。

2. FTX 崩盤後，ETH 的 ADX 連續 11 天跌破 15，而價格在 120 美元區間內振盪——忽視這一信號的交易者因突破嘗試失敗而遭受多次止損。

3. 當 ADX 保持在 15 至 22 之間，而 +DI 和 –DI 彼此相差 3 個點以內時，這反映了因穩定幣脫鉤事件或 CME 到期伽馬暴露而放大的猶豫不決。

4. 低 ADX 與高布林帶寬度收縮相結合，通常會先於爆炸性走勢：這種設置發生在 2024 年 5 月 BTC 飆升、ETF 流入加速之後。

5. 在 Kraken BTC/USD 上，ADX < 18 與名義價值超過 20 億美元的突然清算級聯引發的 91% 的洗盤交易同時發生。

將 ADX 與鏈上指標集成

1. 當 ADX 升至 30 以上且活躍地址每週增加 20% 時，它驗證了有機採用驅動的趨勢 - 在 Polygon zkEVM 主網採用過程中 MATIC 的 2023 年第四季度增長中顯而易見。

2. ADX > 35 與外匯儲備下降預示著積累壓力：這種組合出現在 2022 年 BTC 從 15,500 美元反彈之前，因為 Mt. Gox 還款存在不確定性。

3. ADX 的飆升與未實現淨損益 (NUPL) 上升至 0.8 以上的同時，與耗盡階段密切相關 - 從 AVAX 2024 年 1 月的頂部 42.30 美元可見。

4. 當 ADX 攀升而鯨魚交易數量下降到每天 3,500 筆以下時，這表明零售推動的勢頭很容易逆轉——在社交媒體波動激增期間的 DOGE 反彈中重複出現。

5. Glassnode 數據顯示，BTC 週線圖上的 ADX > 40 與 2019 年以來 MVRV 比率超過 3.2 的已實現價格頂部 100% 一致。

常見問題解答

問：ADX 可以在 1 分鐘加密圖表上有效使用嗎？由於高頻交易機器人和延遲套利產生的過多微噪音，ADx 在 5 分鐘以下時間範圍內失去了可靠性——低於 5 分鐘粒度的讀數在統計上變得毫無意義。

問：ADX 在 USDC/USDT 等穩定幣對上的工作方式是否相同？否——穩定幣對始終表現出接近於零的 ADX 值，因為價格偏差仍然受到套利帶的限制； ADX 與此類工具無關。

問：為什麼 ADX 有時會在急劇崩盤時上升？崩盤代表了強烈的方向性變動——ADX 衡量的是幅度，而不是情緒。 BTC 在 6 小時內下跌 -30%，收益率 ADX > 45，反映出強烈的看跌信念，而不是疲軟。

問：ADX 是否受到交易所特定訂單簿深度的影響？是的，由於人為的成交量膨脹和缺乏流動性的買賣價差，像較小的區域平台這樣的低深度交易所會產生不穩定的 ADX 輸出，從而扭曲了基礎價格系列。