如何在去中心化交易所交易以太坊永續合約？

了解以太坊永續合約

1. 以太坊永續合約是追踪 ETH 價格的衍生工具，沒有到期日，使交易者能夠無限期地持有多頭或空頭頭寸。

2. 這些合約以 USDC 或 DAI 等穩定幣結算，消除了波動性代幣餘額的直接風險，同時保持了槓桿效率。

3. 與中心化平台不同，去中心化交易所依賴於鏈上訂單簿或由流動性池和預言機餵價支持的自動化做市商。

4. 每筆交易都作為智能合約交互執行，由以太坊虛擬機驗證並不可篡改地記錄在區塊鏈上。

5. 保證金要求、資金費率和清算參數直接編碼到協議邏輯中，而不是由內部風險引擎控制。

選擇兼容的去中心化交易所

1. dYdX v4 作為基於 StarkEx 構建的主權匯總運行，提供完整的訂單簿功能和原生 ETH 永續合約，槓桿率高達 20 倍。

2. GMX 支持 Arbitrum 和 Avalanche 上的 ETH-USDC 和 ETH-GLP 市場，使用獨特的多資產保險庫模型，其中流動性提供商提供抵押品並賺取費用。

3. Kwenta 在 Optimism 和 Synthetix 基礎設施上運行，允許由 SNX 質押和鏈上價格預言機支持的合成 ETH 永續合約。

4. Vertex Protocol 部署在 Arbitrum 上，具有集成的現貨和永續市場、跨資產類別的統一保證金以及無需許可的市場創建。

5. Aevo 利用 Celestia 提供數據可用性，並在以太坊 L1 上運行其排序器，為 ETH 貨幣對提供低延遲訂單匹配和全倉保證金支持。

設置錢包和資金

1. 連接目標 DEX 部署的支持 EVM 兼容鏈的非託管錢包，例如 MetaMask 或 Rabby。

2. 確保有足夠的原生 Gas 代幣餘額（以太坊主網上的 ETH、Arbitrum 上的 ETH 或 Optimism 上的 OP）來支付交易費用和審批成本。

3. 批准 DEX 的保證金管理人或金庫合約以使用您選擇的穩定幣或 ETH，具體取決於平台的抵押品模型。

4、將資金存入交易所指定的智能合約；此操作會觸發 Arbiscan 或 Etherscan 等區塊瀏覽器中可見的鏈上事件。

5. 在開始任何交易之前驗證存款確認——網絡擁塞期間或由於批量匯總最終窗口可能會出現延遲。

執行和管理職位

1. 選擇 ETH/USDC 或 ETH/DAI 永續市場，選擇訂單類型（限價、市價、止損），並指定大小、槓桿以及止盈或止損參數。

2. 提交交易；它進入內存池並等待包含在區塊中，執行取決於當前的流動性深度和預言機新鮮度。

3. 未平倉合約即時在鏈上更新，頭寸詳細信息（包括入場價格、保證金比例和預計清算價格）可通過公共合約讀取進行檢索。

4. 每八小時監控一次資金費率支付情況；正利率表示多頭支付空頭，負利率表示空頭補償多頭，全部自動結算。

5. 通過添加或刪除抵押品來手動調整保證金，或者在協議的風險引擎和錢包集成支持的情況下啟用自動保證金充值。

常見問題解答

問：我需要運行節點才能在這些 DEX 上交易 ETH 永續合約嗎？不會。所有交互都通過連接到公共 RPC 端點的前端接口進行。用戶不需要本地節點基礎設施。

問：我可以使用打包的 ETH 代替原生 ETH 作為保證金嗎？大多數協議僅在以太坊主網上本地運行時才接受 WETH；像 Arbitrum 和 Optimism 這樣的匯總通常需要它們的原生 ETH 變體。

問：開倉有 KYC 要求嗎？沒有任何。所有列出的 DEX 均無需許可即可運行——無需身份驗證、無需賬戶註冊、無需託管入職步驟。

問：如果預言機失敗或被操縱，會發生什麼？協議實施熔斷機制、後備預言機和時間加權平均定價來減少單點故障；清算在偏差閾值期間暫停。