Wie kann man unbefristete Ethereum-Kontrakte an einer dezentralen Börse handeln?

Grundlegendes zu unbefristeten Ethereum-Verträgen

1. Ethereum-Perpetual-Kontrakte sind derivative Instrumente, die den Preis der ETH ohne Ablaufdatum verfolgen und es Händlern ermöglichen, Long- oder Short-Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten.

2. Diese Verträge werden in Stablecoins wie USDC oder DAI abgewickelt, wodurch ein direktes Risiko volatiler Token-Salden vermieden wird und gleichzeitig die Hebelwirkungseffizienz erhalten bleibt.

3. Im Gegensatz zu zentralisierten Plattformen sind dezentrale Börsen auf On-Chain-Orderbücher oder automatisierte Market Maker angewiesen, die durch Liquiditätspools und Oracle-Preis-Feeds unterstützt werden.

4. Jeder Handel wird als intelligente Vertragsinteraktion ausgeführt, von der Ethereum Virtual Machine überprüft und unveränderlich in der Blockchain aufgezeichnet.

5. Margin-Anforderungen, Finanzierungsraten und Liquidationsparameter werden direkt in der Protokolllogik kodiert und nicht von internen Risiko-Engines gesteuert.

Auswahl einer kompatiblen dezentralen Börse

1. dYdX v4 fungiert als souveränes Rollup auf Basis von StarkEx und bietet vollständige Orderbuchfunktionalität und native ETH-Perpetuals mit bis zu 20-facher Hebelwirkung.

2. GMX unterstützt die ETH-USDC- und ETH-GLP-Märkte auf Arbitrum und Avalanche und nutzt dabei ein einzigartiges Multi-Asset-Tresormodell, bei dem Liquiditätsanbieter Sicherheiten bereitstellen und Gebühren verdienen.

3. Kwenta läuft auf der Optimism- und Synthetix-Infrastruktur und ermöglicht synthetische ETH-Perpetuals, die durch SNX-Einsätze und On-Chain-Preisorakel unterstützt werden.

4. Das Vertex-Protokoll wird auf Arbitrum mit integrierten Spot- und Perpetual-Märkten, einheitlicher Marge für alle Anlageklassen und erlaubnisfreier Markterstellung eingesetzt.

5. Aevo nutzt Celestia für die Datenverfügbarkeit und führt seinen Sequenzer auf Ethereum L1 aus, was einen Auftragsabgleich mit geringer Latenz und Cross-Margin-Unterstützung für ETH-Paare bietet.

Wallet und Finanzierung einrichten

1. Verbinden Sie eine nicht verwahrte Wallet wie MetaMask oder Rabby, die EVM-kompatible Ketten unterstützt, in denen der Ziel-DEX bereitgestellt wird.

2. Stellen Sie sicher, dass ein ausreichendes natives Gas-Token-Guthaben vorhanden ist – ETH auf dem Ethereum-Mainnet, ETH auf Arbitrum oder OP auf Optimism –, um Transaktionsgebühren und Genehmigungskosten zu decken.

3. Genehmigen Sie den Margin-Manager oder den Tresorvertrag des DEX, um den von Ihnen gewählten Stablecoin oder ETH auszugeben, abhängig vom Sicherheitenmodell der Plattform.

4. Zahlen Sie Geld in den dafür vorgesehenen Smart-Vertrag der Börse ein; Diese Aktion löst ein On-Chain-Ereignis aus, das in Block-Explorern wie Arbiscan oder Etherscan sichtbar ist.

5. Überprüfen Sie die Einzahlungsbestätigung, bevor Sie einen Handel einleiten. Bei Netzwerküberlastung oder aufgrund gebündelter Rollup-Finalitätsfenster kann es zu Verzögerungen kommen.

Positionen ausüben und verwalten

1. Wählen Sie den ewigen ETH/USDC- oder ETH/DAI-Markt, wählen Sie den Auftragstyp (Limit, Markt, Stop-Market) und geben Sie Größe, Hebelwirkung und Take-Profit- oder Stop-Loss-Parameter an.

2. Senden Sie die Transaktion; Es gelangt in den Mempool und wartet auf die Aufnahme in einen Block, wobei die Ausführung von der aktuellen Liquiditätstiefe und der Aktualität des Oracle abhängt.

3. Offene Positionen werden sofort in der Kette aktualisiert und Positionsdetails – einschließlich Einstiegspreis, Margenverhältnis und geschätzter Liquidationspreis – sind über öffentliche Vertragsablesungen abrufbar.

4. Überwachung der Finanzierungsratenzahlungen alle acht Stunden; Positive Zinssätze bedeuten, dass Long-Positionen Short-Positionen auszahlen, negative Zinssätze bedeuten, dass Short-Positionen Long-Positionen kompensieren, alles wird automatisch abgerechnet.

5. Passen Sie die Margin manuell an, indem Sie Sicherheiten hinzufügen oder entfernen, oder aktivieren Sie die automatische Margin-Aufstockung, wenn dies von der Risiko-Engine und der Wallet-Integration des Protokolls unterstützt wird.

Häufig gestellte Fragen

F: Muss ich einen Knoten betreiben, um ETH-Perpetuals auf diesen DEXs zu handeln? Nein. Alle Interaktionen erfolgen über Frontend-Schnittstellen, die mit öffentlichen RPC-Endpunkten verbunden sind. Benutzer benötigen keine lokale Knoteninfrastruktur.

F: Kann ich verpackte ETH statt nativer ETH als Marge verwenden? Die meisten Protokolle akzeptieren WETH nur, wenn sie nativ im Ethereum-Mainnet betrieben werden; Rollups wie Arbitrum und Optimism erfordern normalerweise ihre native ETH-Variante.

F: Gibt es KYC-Anforderungen, um eine Position zu eröffnen? Keiner. Alle aufgeführten DEXs arbeiten erlaubnislos – keine Identitätsprüfung, keine Kontoregistrierung, keine Onboarding-Schritte für die Depotbank.

F: Was passiert, wenn der Oracle-Feed ausfällt oder manipuliert wird? Protokolle implementieren Leistungsschalter, Fallback-Orakel und zeitgewichtete Durchschnittspreise, um Einzelpunktausfälle zu mindern; Liquidationen werden während der Abweichungsschwellen unterbrochen.