如何在BITMEX上簡短Bitcoin

BITMEX上的Shorting Bitcoin涉及在XBTUSD永久交換中開設一個短位置，使用XBT作為保證金和價格下降的利潤 - XBT的收入為XBT，但風險包括清算和資金支付。

2025/08/11 14:35

了解Bitmex上的短銷售

BITMEX上的簡短銷售Bitcoin允許交易者從Bitcoin的價格下降而不擁有資產中獲利。此過程涉及借用Bitcoin（或其在衍生品環境中的合成等效物）並以當前市場價格出售，以便以後以較低的價格購買並捕獲差異。 Bitmex不提供現貨交易；取而代之的是，它僅由永久掉期合同和期貨合約，這些合同是槓桿衍生品。當您在BITMEX上簡短Bitcoin時，您將在這些派生合同之一中打開一個簡短的位置。

短路背後的關鍵概念是使用反合同，其中利潤/損失在Bitcoin（XBT）中被計入，而不是美元。這意味著，當您簡短Bitcoin時，如果價格下降，則在XBT中實現了收益。 Bitmex提供了高槓桿作用，在某些合同上最多可提供100倍，從而擴大了潛在的利潤和風險。必須了解，如果價格在您的位置上移動並且保證金餘額低於維護閾值，則可以進行清算。

選擇正確的合同

在短路Bitcoin之前，您必須選擇適當的合同。 BITMEX列出了幾個基於Bitcoin的衍生物。最常用的短路是XBTUSD永久交換。該合同在XBT中解決，並通過由多個交易所組成的索引跟踪Bitcoin/USD價格。它沒有到期日期，非常適合想要無限期地保持職位的交易者。

找到正確的合同：

• 登錄到您的Bitmex帳戶
• 導航到“貿易”部分
• 在合同列表中搜索XBTUSD
• 確認合同類型是“永久性的”
• 檢查合同名稱旁邊顯示的當前資金率

持有短職位時的資金率至關重要。如果利率為正，則賣空者支付的渴望；如果負面，則渴望短褲。此付款每8小時發生一次，可能會隨著時間的推移影響您的盈利能力。在打開職位之前，請務必查看資金率。

設置您的短位置

選擇XBTUSD合同後，您可以繼續開設一個短職位。以下步驟概述了確切過程：

• 單擊訂單條目面板中的“出售”按鈕
• 選擇您的訂單類型：市場，限製或停止
• 輸入合同中的數量（每個XBTUSD合同代表Bitcoin值的$ 1）
• 使用槓桿滑塊選擇您的槓桿水平
• 查看下面顯示的估計清算價格
• 確認並提交訂單

例如，如果Bitcoin的交易價格為60,000美元，並且您出售10,000張XBTUSD合同，則您實際上將縮短價值10,000美元的Bitcoin。如果使用10倍槓桿，您的初始保證金要求約為位置值的10％。 BITMEX計算XBT的邊距，因此您的錢包餘額必須具有足夠的Bitcoin才能覆蓋邊距。

強烈建議使用限制順序而不是市場訂單以避免滑倒，尤其是在揮發性市場條件下。限制順序使您可以指定要進入短位置的確切價格。

管理風險並避免清算

帶有槓桿作用的短路Bitcoin具有很大的風險，尤其是清算的可能性。 Bitmex使用商標價格來確定清算水平，該清算水平基於外部交換數據以防止操縱。如果商標價格達到您的清算價格，您的頭寸將自動關閉。

降低風險：

• 監視您的維護保證金要求，這會隨著更高的槓桿作用而增加
• 使用停止損失訂單來限制潛在損失
• 除非您具有高風險公差，否則避免使用最大槓桿
• 將額外的XBT保留在錢包中，以防止保證金調用

您可以通過：

• 轉到“訂單”選項卡
• 選擇“停止”或“停止限制”訂單類型
• 將扳機價格設置在您的條目上方（因為您要短路）
• 輸入數量以關閉您的整個位置
• 提交訂單

如果價格上漲到您指定的水平，則可以自動關閉您的位置，從而阻止進一步的損失。請記住，在極端波動期間，停止訂單的價格可能會比定價差距更糟糕的價格執行。

關閉您的短位置

當您決定退出短職位時，您必須回購最初出售的相同數量的合同。此操作被稱為“覆蓋”您的短暫。關閉位置：

• 導航到XBTUSD合同的“訂單”部分
• 點擊“購買”按鈕
• 輸入您最初出售的相同數量的合同
• 選擇一個市場訂單以立即關閉或限制訂單以定位特定價格
• 確認並提交訂單

關閉後，您的損益將在XBT中計算，並從您的錢包餘額中添加或減去。例如，如果您以60,000美元的價格縮短了10,000張合同，並以55,000美元的價格收購，您的利潤將約為0.0757 xbt（在費用和資金之前）。 BITMEX的市場訂單收費為0.075％，增加流動性的限額訂單的製造商回扣為0.025％。

始終在“帳戶”部分中查看您的職位歷史記錄和交易日誌，以驗證您的交易的執行和解決。

常見問題

我可以在我的錢包中沒有任何Bitcoin的位於bitmex上的Bitcoin嗎？

不，您的錢包中必須有Bitcoin（XBT）才能用作邊距。由於BITMEX使用反合同，因此所有保證金和P＆L在XBT中均列為。沒有Bitcoin平衡，您將無法打開槓桿式的短位置。

如果我的短姿勢被清算會怎樣？

如果商標價格達到您的清算價格，Bitmex將自動關閉您的位置。您將失去分配給該交易的保證金。在極端情況下，如果系統無法足夠快地關閉該職位，則可能會面臨自動企業（ADL）事件，在該事件中，有利可圖的長交易者被強行關閉以彌補損失。

短路時如何計算資金付款Bitcoin？

在長位置和短職位之間每8小時交換資金。如果資金率為正，短褲支付的渴望。金額基於您的位置大小和現行率。您可以在合同詳細信息中查看即將到來的資金時間和費率。

是否可以使用移動設備在BITMEX上簡短Bitcoin？

是的，BITMEX為iOS和Android提供了一個支持完整交易功能的移動應用程序。您可以直接從應用程序中打開，管理和關閉短位置，包括設置停止損失和調整槓桿作用。確保您的設備安全並使用兩因素身份驗證。