Comment court-circuiter Bitcoin sur bitmex

Le court-circuit Bitcoin sur Bitmex consiste à ouvrir une position courte dans les swaps perpétuels XBTUSD, en utilisant XBT comme marge et en profitant des baisses de prix - les gains sont dans XBT, mais les risques incluent la liquidation et les paiements de financement.

Aug 11, 2025 at 02:35 pm

Comprendre la vente à découvert sur Bitmex

La vente à découvert Bitcoin sur Bitmex permet aux traders de profiter d'une baisse du prix de Bitcoin sans posséder l'actif. Ce processus consiste à emprunter Bitcoin (ou à son équivalent synthétique dans un contexte dérivé) et à le vendre au prix actuel du marché, avec l'intention de le racheter plus tard à un prix inférieur pour le retourner et de capturer la différence. Bitmex n'offre pas de trading au point; Au lieu de cela, il fonctionne exclusivement avec des contrats d'échange perpétuels et des contrats à terme , qui sont des dérivés à effet de levier. Lorsque vous court Bitcoin sur Bitmex, vous ouvrez une position courte dans l'un de ces contrats dérivés.

Le concept clé derrière le court-circuit est l'utilisation de contrats inverses , où la marge et le profit / perte sont libellés dans Bitcoin (XBT), pas en USD. Cela signifie que lorsque vous court Bitcoin, vos gains sont réalisés dans XBT si le prix baisse. Bitmex offre un effet de levier élevé, jusqu'à 100x sur certains contrats, ce qui amplifie à la fois les bénéfices et les risques potentiels. Il est essentiel de comprendre que la liquidation peut se produire si le prix se déplace par rapport à votre position et que votre équilibre de marge tombe en dessous du seuil de maintenance.

Sélection du bon contrat

Avant de court-circuiter Bitcoin, vous devez choisir le contrat approprié. Bitmex répertorie plusieurs dérivés basés sur Bitcoin. Le plus souvent utilisé pour le court-circuit est l' échange perpétuel XBTUSD . Ce contrat est réglé dans XBT et suit le prix Bitcoin / USD via un indice composé de plusieurs échanges. Il n'a pas de date d'expiration, ce qui le rend idéal pour les commerçants qui souhaitent maintenir une position indéfiniment.

Pour localiser le bon contrat:

• Connectez-vous à votre compte Bitmex
• Accédez à la section «Trade»
• Rechercher XBTUSD dans la liste des contrats
• Confirmez que le type de contrat est «perpétuel»
• Vérifiez le taux de financement actuel, affiché à côté du nom du contrat

Le taux de financement est essentiel lors de la maintien d'une position courte. Si le taux est positif, les vendeurs à découvert paient des longs; Si négatif, les longs paient des shorts. Ce paiement se produit toutes les 8 heures et peut avoir un impact sur votre rentabilité au fil du temps. Passez en revue le taux de financement avant d'ouvrir un poste.

Configuration de votre position courte

Une fois que vous avez sélectionné le contrat XBTUSD, vous pouvez procéder à une position courte. Les étapes suivantes décrivent le processus exact:

• Cliquez sur le bouton «Vendre» dans le panneau de saisie de commande
• Choisissez votre type de commande : marché, limite ou arrêter
• Entrez la quantité dans les contrats (chaque contrat XBTUSD représente 1 $ de valeur Bitcoin)
• Sélectionnez votre niveau de levier à l'aide du curseur de levier
• Passez en revue le prix de liquidation estimé affiché ci-dessous
• Confirmer et soumettre la commande

Par exemple, si Bitcoin se négocie à 60 000 $ et que vous vendez 10 000 contrats XBTUSD, vous court-circuité pour 10 000 $ de Bitcoin. Si vous utilisez un effet de levier 10x, votre exigence de marge initiale sera d'environ 10% de la valeur de position. Bitmex calcule la marge dans XBT, donc votre équilibre de portefeuille doit avoir suffisamment Bitcoin pour couvrir la marge.

Il est fortement recommandé d'utiliser un ordre limite au lieu d'un ordre du marché pour éviter le glissement, en particulier pendant les conditions du marché volatil. Une commande limite vous permet de spécifier le prix exact auquel vous souhaitez saisir la position courte.

Gérer le risque et éviter la liquidation

Le court-circuit Bitcoin avec un effet de levier comporte un risque important, en particulier la possibilité de liquidation . Bitmex utilise un prix de marque pour déterminer les niveaux de liquidation, qui est basé sur des données d'échange externes pour empêcher la manipulation. Si le prix de marque atteint votre prix de liquidation, votre position sera automatiquement fermée.

Pour réduire le risque:

• Surveillez votre exigence de marge de maintenance , qui augmente avec un effet de levier plus élevé
• Utiliser les ordres de stop-loss pour plafonner les pertes potentielles
• Évitez d'utiliser l'effet de levier maximal à moins d'avoir une tolérance à haut risque
• Gardez XBT supplémentaire dans votre portefeuille comme tampon contre les appels de marge

Vous pouvez définir un stop-loss par:

• Aller à l'onglet «Ordre»
• Sélection du type de commande «stop» ou «stop limite»
• Définition du prix de déclenchement au-dessus de votre entrée (puisque vous court-circuiter)
• Entrer la quantité pour fermer toute votre position
• Soumettre la commande

Ce stop-loss fermera automatiquement votre position si le prix augmente à votre niveau spécifié, empêchant d'autres pertes. N'oubliez pas que pendant la volatilité extrême, les ordres d'arrêt peuvent s'exécuter à des prix pires que prévu en raison des lacunes dans les prix.

Clôture de votre position courte

Lorsque vous décidez de quitter votre position courte, vous devez racheter le même nombre de contrats que vous avez initialement vendus. Cette action est connue sous le nom de «couvrant» votre court métrage. Pour fermer la position:

• Accédez à la section «Ordre» pour le contrat XBTUSD
• Cliquez sur le bouton «Acheter»
• Entrez le même nombre de contrats que vous avez vendus à l'origine
• Choisissez une commande de marché à fermer immédiatement ou une commande limite pour cibler un prix spécifique
• Confirmer et soumettre la commande

À la fermeture, votre bénéfice ou votre perte sera calculé dans XBT et ajouté ou soustrait de votre solde de portefeuille. Par exemple, si vous avez court-circuité 10 000 contrats à 60 000 $ et racheté à 55 000 $, votre bénéfice serait d'environ 0,0757 XBT (avant les frais et le financement). Bitmex facture des frais de preneurs de 0,075% pour les commandes du marché et une remise des créateurs de 0,025% pour les commandes de limite qui ajoutent de la liquidité.

Passez en revue toujours l'historique de votre poste et la connexion des transactions dans la section «compte» pour vérifier l'exécution et le règlement de votre métier.

Questions fréquemment posées

Puis-je court-circuiter Bitcoin sur Bitmex sans Bitcoin dans mon portefeuille?

Non, vous devez avoir Bitcoin (XBT) dans votre portefeuille pour utiliser comme marge. Étant donné que Bitmex utilise des contrats inverses, toutes les marges et P&L sont libellés dans XBT. Sans équilibre Bitcoin, vous ne pouvez pas ouvrir une position courte à effet de levier.

Que se passe-t-il si ma position courte est liquidée?

Si le prix de marque atteint votre prix de liquidation , Bitmex fermera automatiquement votre position. Vous perdrez la marge allouée à ce métier. Dans les cas extrêmes, si le système ne peut pas clôturer la position assez rapidement, vous pouvez faire face à un événement de détention automatique (ADL) , où des traders longs rentables sont fermés de force pour couvrir les pertes.

Comment les paiements de financement sont-ils calculés lors de la court-circuit Bitcoin?

Le financement est échangé toutes les 8 heures entre les positions longues et courtes. Si le taux de financement est positif, les shorts paient des longs . Le montant est basé sur la taille de votre position et le taux en vigueur. Vous pouvez consulter les heures de financement et les tarifs à venir dans les détails du contrat.

Est-il possible de court-circuiter Bitcoin sur Bitmex à l'aide d'un appareil mobile?

Oui, Bitmex fournit une application mobile pour iOS et Android qui prend en charge les fonctionnalités de trading complètes. Vous pouvez ouvrir, gérer et fermer les positions courtes directement à partir de l'application, y compris la définition de stop-loss et l'ajustement de l'effet de levier. Assurez-vous que votre appareil est sécurisé et utilisez une authentification à deux facteurs.