如何正確計算BYBIT的利用風險

在bybit上的利用可以放大利益和風險；了解清算價格，利潤和使用內置工具可以幫助交易者有效地管理風險。

2025/08/10 04:28

了解槓桿率及其在BYBIT交易中的作用

在Bybit上交易時，要掌握的最關鍵方面之一是槓桿。槓桿率使交易者可以用相對較少的資本控制更大的職位規模。例如，憑藉10倍槓桿，$ 1,000的保證金可以控制10,000美元的職位。儘管這會放大潛在的利潤，但它也會放大風險，從而使適當的風險計算必不可少。 BYBIT在某些合同上支持高達100倍的槓桿作用，如果不正確管理風險，可能會導致快速清算。

了解槓桿不是直接利潤乘數，這至關重要 - 它可以按比例增加損益。實際的風險敞口取決於位置規模，入口價格，清算價格和維護利潤率。錯誤判斷這些因素都可能導致總損失。因此，計算槓桿風險涉及評估您的位置在清算之前可以承受的價格移動。

利用風險計算中的關鍵組成部分

為了準確計算槓桿風險，交易者必須熟悉BYBIT上使用的幾個核心術語：

• 位置大小：您要交易的合同的總價值，計算為入口價格×數量。
• 保證金：您分配的資本打開和維持職位。這包括初始保證金和維護保證金。
• 清算價格：您的頭寸將自動關閉的價格以防止進一步的損失。
• 維護保證金：保持位置打開所需的最小余量。在BYBIT上，這會因槓桿水平和合同類型而異。
• 有效槓桿：這是使用的實際槓桿，源自位置大小 /邊距。

例如，如果您用自己的5,000美元的資金開設了50,000美元的BTCUSD永久合同，則有效槓桿為10倍。即使BYBIT允許您設置50倍，您的真正曝光也取決於您使用的邊距。了解這種區別有助於避免過度掌握。

計算清算價格的分步指南

清算價格對於利用風險管理至關重要。 Bybit使用商標價格（不是最後交易價格）來確定清算，以防止操縱。以下是如何計算出USDT額定合同的長度位置的方法：

• 確定位置值=入口價格×數量
• 計算初始保證金=位置值 /選定槓桿
• 確定維護保證金率（在BYBIT的合同規格中發現；例如，BTC為10倍的0.5％）
• 計算維護保證金=位置值×維護保證金率
• 將公式用於長位置：
  清算價格=入口價格×（1-初始保證金 /位置值 +維護保證金率）

對於短位置，該公式會稍微調整：
清算價格=入口價格×（1 +初始保證金 /位置值 - 維護保證金率）

讓我們應用此：

您以10倍的槓桿作用，以30,000美元的價格出行1 BTC。您的保證金是$ 3,000 。維護利潤率為0.5％ 。

清算價格= 30,000×（1-3,000 / 30,000 + 0.005）= 30,000×（1-0.1 + 0.005）= $ 27,150

這意味著，如果BTC降至27,150美元，則您的職位將被清算。

使用BYBIT的內置風險工具

BYBIT提供了幾種工具，可以幫助用戶在沒有手動計算的情況下管理利用風險：

• 風險限制計算器：在交易界面上可用，根據當前設置顯示清算價格，破產價格和估計清算範圍。
• 槓桿滑塊：調整槓桿的實時更改利潤率和清算價格。
• 保險基金顯示：顯示當前的基金餘額，表明在社交損失發生之前存在多少緩衝。
• 保證比率指標：這顯示了您當前的保證金水平為百分比。當達到維護邊緣時，清算觸發。

有效地使用這些工具：

• 懸停或單擊您位置下顯示的清算價格。
• 調整槓桿並觀察清算價格的變化。
• 在自動關閉之前將停止訂單設置為以下清算價格退出。
• 在揮發性市場期間，不斷監視利潤率。

這些工具減少了錯誤估計的機會，並有助於控制對暴露的控制。

管理利用風險的實用提示

即使有準確的計算，風險管理也需要紀律。考慮以下實踐：

• 避免使用最大槓桿。 50倍或100倍的位置可以通過最低的價格移動來清算。
• 使用較低的槓桿率較大的位置來增加緩衝液，以防止波動。
• 在打開長期槓桿頭寸之前，請務必檢查資金率，因為頻繁的付款可能會削弱利潤。
• 在清算級別附近啟用價格警報。
• 在多個較小的職位上多樣化，而不是在一個大型貿易中集中風險。

例如，不用在一項交易中使用50倍的$ 10,000 ，而是考慮10倍的五個$ 2,000職位。這減少了一次清算的影響並改善了風險分佈。

常見問題

BYBIT上的初始保證金和維護邊距有什麼區別？

初始保證金是您存入的槓杆位置的金額。維護保證金是保持位置打開所需的最低金額。如果您的邊緣由於損失而低於此水平，則會發生清算。例如，在50,000美元的職位上，維護利潤率為1％，您必須保持至少500美元的保證金。

Bybit的商標價格如何影響清算？

Bybit使用源自外部指數價格和資金率的商標價格來確定清算。這樣可以防止通過Flash崩潰操作。即使上次交易的價格達到了您的清算水平，如果商標價格還沒有，您的頭寸仍然開放。這可以保護交易者免受不公平的清算。

我可以在公開位置上改變槓桿作用嗎？

是的。在BYBIT上，您可以在職位處於活動狀態時調整槓桿作用。增加槓桿可降低您的保證金緩衝區，並使清算價格更接近。降低杠桿可提高安全利潤，並將清算價格推高更遠。這種調整是即時的，並立即反映在風險指標中。

為什麼即使市場價格未達到我的清算價格，我的職位也會被清算？

通常是因為清算基於商標價格，而不是最後交易的價格。如果商標價格（根據索引和資金數據計算得出）達到您的清算水平（即使訂單簿顯示出更高的價格），則逐額逐步觸發清算以維持系統的完整性。