Binance大容量交易技巧：減少市場影響

大批量交易者的二進制可以通過使用限制訂單，冰山訂單和TWAP策略來最大程度地降低市場影響，以避免價格滑倒和隱藏執行。

2025/06/10 14:35

大批量交易的市場影響是什麼？

在大容量二元交易的背景下，市場影響是指貿易如何影響資產價格。當執行大量訂單時，尤其是在流動性較低的市場中，它們可能會導致突然的價格轉移。這種現像對於處理大量加密貨幣（例如BTC，ETH或Altcoins）的貿易商尤其重要，每天交易量較低。了解和減輕市場影響對於保留資本和達到良好的執行價格至關重要。

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為什麼市場影響對大交易者至關重要？

對於執行高批量交易的機構投資者或高淨值個人，即使是小價格跌倒也可能導致巨大的損失或錯過的利潤機會。例如，立即下達500,000美元的購買訂單可能會在整個訂單填充之前將價格推向上升。從市場的角度來看，這種效果被稱為正面滑點，但增加了交易者的平均每單位成本。相對於市場深度的貿易越大，這種影響就越明顯。

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如何使用限制訂單來減少市場影響

最大程度地減少市場影響的最有效策略之一是使用限額訂單而不是市場訂單。限額訂單允許交易者指定他們願意購買或出售的最高或最低價格。通過設置這些參數：

• 交易者避免因積極購買而引起的突然價格飆升。
• 訂單可以分為較小的塊，並以各種價格水平放置。
• 它降低了大訂單的可見性，以防止其他交易者或機器人前進。

在下達大型買入訂單時，將其分配到投標醬中的多個價格點可以有助於逐漸吸收貿易，而不會觸發波動。

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利用冰山訂單進行酌處

Binance提供了高級工具，例如冰山訂單，非常適合隱藏大型位置。冰山訂單僅向公共訂單簿顯示總訂單規模的一部分。其餘的保持隱藏狀態，並隨著可見部分的填充而逐漸揭示。

設置冰山訂單：

• 導航到Binance上的高級交易界面。
• 在訂單類型下選擇“冰山”選項。
• 輸入您希望交易的總數量。
• 指定可見金額（訂單簿中顯示的部分）。
• 設置您所需的價格或使用市場訂單。

該技術有助於防止其他市場參與者發現大型交易並做出相應的反應。

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利用時間加權平均價格（TWAP）策略

時間加權的平均價格（TWAP）策略涉及將大訂單分為較小的部分，並在設定的時間內定期執行它們。這種方法有助於降低價格操縱的風險，並確保平均執行價格與市場的自然行動緊密吻合。

手動實施TWAP的步驟：

• 確定要交易的總數。
• 根據時間間隔將訂單分為相等的部分（例如，每15分鐘）。
• 使用限制訂單在現行市場價格上執行每個部分。
• 監控市場狀況並在必要時調整間隔或大小。

與Binance集成的一些第三方交易平台提供了自動的TWAP執行功能，使交易者可以設置參數並讓算法處理時間和尺寸。

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使用停止限制訂單來防止突然衰退

雖然與減少進入市場影響直接相關，但在執行大批交易後，停止訂單在管理下行風險方面起著至關重要的作用。這些訂單結合了停止損失的功能和限制訂單的功能，確保如果價格超過指定級別，但僅以有利的或可接受的價格與交易者相抵觸，則會自動關閉職位。

配置停止限制訂單：

• 選擇要交易的加密貨幣對。
• 設置停止價格，這會觸發限制順序的激活。
• 定義限額價格，這決定了最低可接受的執行價格。
• 通過Binance交易接口確認訂單放置。

這種方法可防止以不利的價格自動清算，尤其是在高波動性或閃光崩潰時期。

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常見問題

我可以使用尾隨的停止訂單來管理二元交易嗎？

是的，尾隨的停止訂單對於管理大批量交易非常有效。他們允許交易者設定一個動態的停止價格，以遵循指定百分比或金額的市場價格。隨著價格的提升，停止價格會相應地調整，鎖定利潤，同時限制潛在損失。

是否有可能在公共秩序書之外執行有關二元的大型交易？

是的，Binance為希望從公眾眼中進行大型交易的用戶提供非處方交易服務。 OTC辦公桌促進了買賣雙方之間的私人交易，而不會影響公開市場價格，這使其非常適合機構投資者和鯨魚。

是否有使用冰山訂單有關二元的費用？

不，與標準限額訂單相比，冰山訂單不會產生額外的費用。費用是根據製造商/Taker模型來計算的，該訂單（添加流動性的訂單）通常會與Taker訂單（消除流動性的訂單）獲得折扣。

我可以自動化大容量的二元交易策略嗎？

是的，Binance支持API集成，使交易者能夠構建或部署算法交易系統。通過API，用戶可以對自己的TWAP，VWAP（量加權平均價格）進行編程或自定義策略，以自動執行交易，同時遵守預定義的規則。