關閉位置和清算之間有什麼區別？

關閉職位是交易員的自願出口，而清算是由於利潤不足而被迫關閉的，通常會導致大量損失。

2025/02/28 09:06

關閉位置和清算之間有什麼區別？

要點：

• 結束職位：交易者發起的自願行動以其選擇的價格或時間退出交易，從而取決於市場流動，從而造成損益。它涉及按照交易的同意並解決該職位的合同條款。交易者保留對退出時間和價格的完全控制。
• 清算：由於交易員的帳戶達到關鍵保證金水平，交換或貸方的非自願和強迫關閉職位。當槓桿貿易與交易者的頭寸轉移時，通常會發生這種情況，從而導致巨大的損失超過其可用利潤率。該交易所自動出售資產以彌補損失，通常是不利的，可能會導致交易者造成巨大損失。交易者無法控制清算的時機或價格。
• 保證金要求：關閉和清算的關鍵因素在於保證金要求。保持足夠的邊緣對於避免清算至關重要。保證金是交易員提供的抵押品，以確保槓杆位置。邊距不足會觸發一個邊緣調用，如果未解決的話，該調用會導致清算。
• 利潤/損失的影響：儘管兩項行動都會導致損益，但結束職位使交易者可以管理其風險並可能最大程度地減少損失。另一方面，清算通常會導致巨大的損失，因為這些資產以潛在不利的市場價格出售而沒有交易者的干預。

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結束職位：交易者的選擇

結束職位是交易加密貨幣的一個基本方面，代表了故意退出貿易的行為。這完全是在交易者控制之下的自願過程。決定關閉職位的決定是由各種因素驅動的，包括：

• 獲利：交易者可能會在資產的價格欣賞其目標水平，確保其目標的利潤時關閉職位。這涉及仔細監控市場狀況並確定在潛在價格逆轉侵蝕利潤之前退出貿易的機會時刻。成功的獲利需要定義明確的交易策略和紀律處決。該策略通常涉及設定額外訂單，當資產達到預定價格時，該命令會自動關閉該職位。要獲得部分利潤，以利潤出售一部分頭寸，同時保持潛在的進一步收益，這也是常見的。這種風險管理技術使交易者可以鎖定利潤，同時將一些資本留在交易中以捕獲潛在的上行空間。
• 減免：相反，交易者可能會在資產價格與其預測相提並論時關閉限制損失的立場。這涉及接受損失，以防止其資本進一步損害。減少損失是一種關鍵的風險管理技術，因為為了使價格逆轉而保持損失地位，可以導致巨大的損失。交易者通常採用停止損失訂單，當資產達到預定價格時，會自動關閉該職位，從而防止更大的損失。停止損失訂單的安置至關重要，因為它們需要將其定位在風險管理與價格波動的可能性之間。正常的市場波動率可以引起太緊的停止命令，而太寬的停止訂單可能無法充分保護交易者免受重大損失。
• 市場情緒：市場情緒的變化還可以觸發決定關閉職位的決定。例如，如果交易者預計會有重大的市場糾正或市場動態變化，他們可能會選擇關閉自己的位置以避免潛在的損失。這涉及分析市場趨勢，新聞事件以及可能影響資產價格的其他因素。基本分析和技術分析是評估市場情緒並為交易決策提供信息的常用工具。基本分析涉及檢查影響資產價值的潛在因素，而技術分析則集中在圖表模式和指標上，以預測未來的價格變動。
• 時間範圍：交易者的時間範圍在決定何時關閉職位方面也起著重要作用。短期交易者可能會經常關閉職位，而長期投資者可能會長期擔任職位。這涉及將交易策略與個人投資目標和風險承受能力保持一致。短期交易策略通常涉及利用短期價格波動，而長期投資策略則集中於資產的長期增長潛力。時間範圍也會影響風險承受能力。由於時間範圍較短，短期交易者可能具有較高的風險承受能力，而長期投資者可能會更喜歡較低的風險承受能力來長期保護其資本。

關閉位置是一個簡單的過程，通常涉及交易平台上按鈕的簡單單擊。然後，交易所執行貿易，解決該職位並反映交易者帳戶中的損益。交易者在整個過程中保持完全控制，選擇退出交易的時間和價格。這與清算形成鮮明的對比，這是一個非自願過程，可能會帶來毀滅性的後果。

清算：強迫關閉

清算是通過交換或貸方的非自願和強迫關閉槓杆位置。與結束職位（這是由交易者發起的自願行為）不同的是，清算是由關鍵事件觸發的：交易者的帳戶達到的利潤率不足。當交易者頭寸的價值顯著低於所需的利潤率時，就會發生這種情況。

• 保證金調用和多米諾骨牌效應：保證金調用是從交易所或貸方的警告，表明交易者的保證金不足以支持其槓杆位置。交易所通常提供一個寬限期，以存入額外的資金，以將保證金恢復到所需的水平。未能滿足規定的時間範圍內的邊距呼叫會導致清算。這個過程通常會迅速發生，尤其是在動蕩的市場條件下。清算速度對於許多交易者來說可能會令人驚訝，因為它可能會在初始保證金調用後的幾分鐘內發生。保證金呼叫和隨後的清算的級聯效應可能會破壞交易員的投資組合。
• 清算的機制：清算過程是自動化的，交易所出售交易者的資產以涵蓋槓杆位置所產生的損失。資產以現成的市場價格出售，如果市場與交易者的頭寸相抵觸，這可能會非常不利。這通常會導致比交易者預期的要大得多。交易所不談判價格；市場決定了資產清算的價格。這可能會導致超過初始投資的損失，這種場景被稱為保證金呼叫消磨。這意味著交易者失去了所有初始投資，並可能產生進一步的債務。
• 槓桿的影響：利用利潤和損失。雖然槓桿可以增加潛在的利潤，但也大大增加了清算風險。微小的不利價格轉移會導致大幅度的缺點，從而觸發保證金呼叫，並最終清算。了解與槓桿相關的風險對於負責任的加密貨幣交易至關重要。交易者應仔細評估其風險承受能力，並僅使用他們舒適的槓桿作用。這需要深入了解市場，交易的特定資產以及交易者自身的風險狀況。

• 預防策略：避免清算需要主動的風險管理策略。其中包括：

  • 仔細的位置尺寸：永遠不要過度使用您的帳戶。從較小的位置開始，並隨著您獲得經驗和信心而逐漸增加大小。
  • 使用停止損失訂單：設置停止損失訂單，以自動關閉位置，當它達到預定價格時可以限制損失並防止清算。仔細放置停止命令至關重要，因為它們需要處於平衡風險管理與價格波動的潛力的水平。
  • 監視保證金水平：定期監測邊緣水平對於防止意外清算至關重要。交易者應設置警報，以將潛在的保證金問題通知他們。
  • 了解市場波動：意識到市場波動對於管理風險和避免清算至關重要。波動的市場可能導致價格快速波動，從而觸發利潤率。
  • 多元化：在不同資產上傳播投資可以降低任何單一資產造成的巨大損失的風險。這種風險管理技術可以幫助減輕不利價格變動的影響。

清算是槓桿交易的嚴厲現實。在關閉職位允許受控的退出策略時，清算在潛在的災難性時間和價格上迫使出口，使交易者幾乎無法控制結果。關鍵區別在於交易者的控制；一個是一個計算的舉動，另一個是不足的風險管理的不可避免的結果。

常見問題解答

問：清算後我的資產會怎樣？

答：清算後，交易所以現成的市場價格出售您的資產以彌補您的損失。支付債務後的任何剩餘資產都將退還給您的帳戶。如果損失超過您的資產價值，則您的帳戶中可能會有負餘額。

問：我可以防止清算嗎？

答：是的，您可以通過仔細管理您的槓桿作用，設置適當的停止命令，定期監視保證金水平並多樣化投資組合來顯著降低清算風險。了解市場波動和相應的反應也很重要。

問：保證金調用和清算之間有什麼區別？

答：保證金電話是警告您的保證金不足。它使您有機會向您的帳戶增加資金以滿足保證金要求。如果您未能在給定時間範圍內符合保證金電話，則清算是您的職位強制關閉。

問：清算總是一件壞事嗎？

答：雖然清算通常會導致巨大的損失，但它可以防止如果位置打開，可能會發生進一步的損失。這是保護交換和貸方免受過度風險的機制。

問：如何為我的交易選擇正確的槓桿作用？

答：選擇正確的槓桿取決於您的風險承受能力，交易策略和市場狀況。從較低的槓桿作用開始，以獲得經驗，並隨著您變得更加舒適而逐漸增加它。在使用槓桿之前，請務必考慮損失的潛力。

問：與清算有關的典型費用是什麼？

答：清算費根據交換而有所不同。這些費用通常涵蓋交易所出售您的資產的費用。重要的是要查看您的交換費時間表以了解這些費用。這些費用可以大大增加清算事件中遇到的總體損失。在評估槓桿風險時考慮這些潛在費用至關重要。

問：我可以上訴嗎？

答：吸引清算通常很困難。清算通常是由預定參數觸發的自動過程。但是，儘管很少有成功的吸引力，但您也許可以聯繫交易所的客戶支持以查詢清算的細節。通過適當的風險管理防止清算要比事後嘗試扭轉局面要有效得多。

問：我怎麼知道我的保證金水平？

答：大多數加密貨幣交易所提供有關交易儀表板利潤率的實時信息。您通常還可以設置警報，以通知您的保證金級別低於一定閾值。定期檢查邊緣水平對於防止意外清算至關重要。主動監控允許及時採取行動，以避免邊緣調用和隨後的清算。這種主動的方法可顯著提高避免潛在災難性財務後果的機會。