关闭位置和清算之间有什么区别？

关闭职位是交易员的自愿出口，而清算是由于利润不足而被迫关闭的，通常会导致大量损失。

2025/02/28 09:06

关闭位置和清算之间有什么区别？

要点：

• 结束职位：交易者发起的自愿行动以其选择的价格或时间退出交易，从而取决于市场流动，从而造成损益。它涉及按照交易的同意并解决该职位的合同条款。交易者保留对退出时间和价格的完全控制。
• 清算：由于交易员的帐户达到关键保证金水平，交换或贷方的非自愿和强迫关闭职位。当杠杆贸易与交易者的头寸转移时，通常会发生这种情况，从而导致巨大的损失超过其可用利润率。该交易所自动出售资产以弥补损失，通常是不利的，可能会导致交易者造成巨大损失。交易者无法控制清算的时机或价格。
• 保证金要求：关闭和清算的关键因素在于保证金要求。保持足够的边缘对于避免清算至关重要。保证金是交易员提供的抵押品，以确保杠杆位置。边距不足会触发一个边缘调用，如果未解决的话，该调用会导致清算。
• 利润/损失的影响：尽管两项行动都会导致损益，但结束职位使交易者可以管理其风险并可能最大程度地减少损失。另一方面，清算通常会导致巨大的损失，因为这些资产以潜在不利的市场价格出售而没有交易者的干预。

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结束职位：交易者的选择

结束职位是交易加密货币的一个基本方面，代表了故意退出贸易的行为。这完全是在交易者控制之下的自愿过程。决定关闭职位的决定是由各种因素驱动的，包括：

• 获利：交易者可能会在资产的价格欣赏其目标水平，确保其目标的利润时关闭职位。这涉及仔细监控市场状况并确定在潜在价格逆转侵蚀利润之前退出贸易的机会时刻。成功的获利需要定义明确的交易策略和纪律处决。该策略通常涉及设定额外订单，当资产达到预定价格时，该命令会自动关闭该职位。要获得部分利润，以利润出售一部分头寸，同时保持潜在的进一步收益，这也是常见的。这种风险管理技术使交易者可以锁定利润，同时将一些资本留在交易中以捕获潜在的上行空间。
• 减免：相反，交易者可能会在资产价格与其预测相提并论时关闭限制损失的立场。这涉及接受损失，以防止其资本进一步损害。减少损失是一种关键的风险管理技术，因为为了使价格逆转而保持损失地位，可以导致巨大的损失。交易者通常采用停止损失订单，当资产达到预定价格时，会自动关闭该职位，从而防止更大的损失。停止损失订单的安置至关重要，因为它们需要将其定位在风险管理与价格波动的可能性之间。正常的市场波动率可以引起太紧的停止命令，而太宽的停止订单可能无法充分保护交易者免受重大损失。
• 市场情绪：市场情绪的变化还可以触发决定关闭职位的决定。例如，如果交易者预计会有重大的市场纠正或市场动态变化，他们可能会选择关闭自己的位置以避免潜在的损失。这涉及分析市场趋势，新闻事件以及可能影响资产价格的其他因素。基本分析和技术分析是评估市场情绪并为交易决策提供信息的常用工具。基本分析涉及检查影响资产价值的潜在因素，而技术分析则集中在图表模式和指标上，以预测未来的价格变动。
• 时间范围：交易者的时间范围在决定何时关闭职位方面也起着重要作用。短期交易者可能会经常关闭职位，而长期投资者可能会长期担任职位。这涉及将交易策略与个人投资目标和风险承受能力保持一致。短期交易策略通常涉及利用短期价格波动，而长期投资策略则集中于资产的长期增长潜力。时间范围也会影响风险承受能力。由于时间范围较短，短期交易者可能具有较高的风险承受能力，而长期投资者可能会更喜欢较低的风险承受能力来长期保护其资本。

关闭位置是一个简单的过程，通常涉及交易平台上按钮的简单单击。然后，交易所执行贸易，解决该职位并反映交易者帐户中的损益。交易者在整个过程中保持完全控制，选择退出交易的时间和价格。这与清算形成鲜明的对比，这是一个非自愿过程，可能会带来毁灭性的后果。

清算：强迫关闭

清算是通过交换或贷方的非自愿和强迫关闭杠杆位置。与结束职位（这是由交易者发起的自愿行为）不同的是，清算是由关键事件触发的：交易者的帐户达到的利润率不足。当交易者头寸的价值显着低于所需的利润率时，就会发生这种情况。

• 保证金调用和多米诺骨牌效应：保证金调用是从交易所或贷方的警告，表明交易者的保证金不足以支持其杠杆位置。交易所通常提供一个宽限期，以存入额外的资金，以将保证金恢复到所需的水平。未能满足规定的时间范围内的边距呼叫会导致清算。这个过程通常会迅速发生，尤其是在动荡的市场条件下。清算速度对于许多交易者来说可能会令人惊讶，因为它可能会在初始保证金调用后的几分钟内发生。保证金呼叫和随后的清算的级联效应可能会破坏交易员的投资组合。
• 清算的机制：清算过程是自动化的，交易所出售交易者的资产以涵盖杠杆位置所产生的损失。资产以现成的市场价格出售，如果市场与交易者的头寸相抵触，这可能会非常不利。这通常会导致比交易者预期的要大得多。交易所不谈判价格；市场决定了资产清算的价格。这可能会导致超过初始投资的损失，这种场景被称为保证金呼叫消磨。这意味着交易者失去了所有初始投资，并可能产生进一步的债务。
• 杠杆的影响：利用利润和损失。虽然杠杆可以增加潜在的利润，但也大大增加了清算风险。微小的不利价格转移会导致大幅度的缺点，从而触发保证金呼叫，并最终清算。了解与杠杆相关的风险对于负责任的加密货币交易至关重要。交易者应仔细评估其风险承受能力，并仅使用他们舒适的杠杆作用。这需要深入了解市场，交易的特定资产以及交易者自身的风险状况。

• 预防策略：避免清算需要主动的风险管理策略。其中包括：

  • 仔细的位置尺寸：永远不要过度使用您的帐户。从较小的位置开始，并随着您获得经验和信心而逐渐增加大小。
  • 使用停止损失订单：设置停止损失订单，以自动关闭位置，当它达到预定价格时可以限制损失并防止清算。仔细放置停止命令至关重要，因为它们需要处于平衡风险管理与价格波动的潜力的水平。
  • 监视保证金水平：定期监测边缘水平对于防止意外清算至关重要。交易者应设置警报，以将潜在的保证金问题通知他们。
  • 了解市场波动：意识到市场波动对于管理风险和避免清算至关重要。波动的市场可能导致价格快速波动，从而触发利润率。
  • 多元化：在不同资产上传播投资可以降低任何单一资产造成的巨大损失的风险。这种风险管理技术可以帮助减轻不利价格变动的影响。

清算是杠杆交易的严厉现实。在关闭职位允许受控的退出策略时，清算在潜在的灾难性时间和价格上迫使出口，使交易者几乎无法控制结果。关键区别在于交易者的控制；一个是一个计算的举动，另一个是不足的风险管理的不可避免的结果。

常见问题解答

问：清算后我的资产会怎样？

答：清算后，交易所以现成的市场价格出售您的资产以弥补您的损失。支付债务后的任何剩余资产都将退还给您的帐户。如果损失超过您的资产价值，则您的帐户中可能会有负余额。

问：我可以防止清算吗？

答：是的，您可以通过仔细管理您的杠杆作用，设置适当的停止命令，定期监视保证金水平并多样化投资组合来显着降低清算风险。了解市场波动和相应的反应也很重要。

问：保证金调用和清算之间有什么区别？

答：保证金电话是警告您的保证金不足。它使您有机会向您的帐户增加资金以满足保证金要求。如果您未能在给定时间范围内符合保证金电话，则清算是您的职位强制关闭。

问：清算总是一件坏事吗？

答：虽然清算通常会导致巨大的损失，但它可以防止如果位置打开，可能会发生进一步的损失。这是保护交换和贷方免受过度风险的机制。

问：如何为我的交易选择正确的杠杆作用？

答：选择正确的杠杆取决于您的风险承受能力，交易策略和市场状况。从较低的杠杆作用开始，以获得经验，并随着您变得更加舒适而逐渐增加它。在使用杠杆之前，请务必考虑损失的潜力。

问：与清算有关的典型费用是什么？

答：清算费根据交换而有所不同。这些费用通常涵盖交易所出售您的资产的费用。重要的是要查看您的交换费时间表以了解这些费用。这些费用可以大大增加清算事件中遇到的总体损失。在评估杠杆风险时考虑这些潜在费用至关重要。

问：我可以上诉吗？

答：吸引清算通常很困难。清算通常是由预定参数触发的自动过程。但是，尽管很少有成功的吸引力，但您也许可以联系交易所的客户支持以查询清算的细节。通过适当的风险管理防止清算要比事后尝试扭转局面要有效得多。

问：我怎么知道我的保证金水平？

答：大多数加密货币交易所提供有关交易仪表板利润率的实时信息。您通常还可以设置警报，以通知您的保证金级别低于一定阈值。定期检查边缘水平对于防止意外清算至关重要。主动监控允许及时采取行动，以避免边缘调用和随后的清算。这种主动的方法可显着提高避免潜在灾难性财务后果的机会。