了解DEX上的永久合同（分散交流）

Perpetual contracts on decentralized exchanges (DEXs) provide traders with no expiration dates, lower fees, and instant liquidity, enabling them to speculate on future asset prices indefinitely.

2025/02/23 13:18

了解分散交流（DEX）的永久合同

要點：

永久合同簡介及其對傳統期貨合約的優勢
永久合同如何在DEX上起作用
頂級DEX提供永久合同
在DEX上交易永久合同時的風險和考慮因素
關於DEX的永久合同的常見問題解答

永久合同簡介

永久合同是一種衍生金融工具，使交易者能夠在沒有到期日期的情況下推測基礎資產的未來價格。與在特定時間到期的傳統期貨合約不同，永久合同一直開放，直到交易者關閉。此功能使交易者可以長期擔任職位，並受益於潛在的市場波動。

永久合同比傳統期貨合約提供了幾個優勢：

沒有到期日期：交易者可以無限期地持有永久合同，從而使他們能夠從長期市場趨勢中獲利。
費用較低： DEX通常收取的費用低於集中式交易所，從而使永久合同更具成本效益。
增加的流動性： DEX提供了即時的流動性，降低了滑倒的風險，並使交易者能夠快速有效地執行交易。

永久合同如何在DEX上起作用

DEX上的永久合同通常在加密貨幣期貨中解決。簽訂永久合同的交易者如果認為基礎資產的價格會上漲或較短的頭寸，如果他們認為價格會下跌，他們將需要很長的立場。該合同基於指數價格，並定期標記為市場。交易者的收入或虧損會通過管理交易過程的智能合約自動解決。

頂級DEX提供永久合同

目前有幾個DEX提供永久合同。一些最突出的平台包括：

UNISWAP V3：在流動性和交易量方面，UNISWAP為各種加密貨幣提供永久合同。
DYDX：用於衍生品交易的專用DEX，DyDX專門從事永久合同，並提供低交易費用和高流動性。
GMX： GMX的另一個DEX專注於衍生工具，具有槓桿作用的永久合同和零價格滑倒。

風險和考慮因素

雖然永久合同具有潛在的獎勵，但它們也涉及重大風險。

高槓桿：永久合同通常提供高槓桿作用，這可以放大利潤和損失。
價格波動：永久合同的基本資產高度波動，使價格波動不可預測。
智能合約風險： DEXS將智能合約用於合同解決方案，構成漏洞或錯誤的風險。

交易者應仔細考慮其風險承受能力，並進行徹底的研究，然後再進行DEX的任何永久合同交易。

關於DEX的永久合同的常見問題解答

1。永久合同和傳統期貨合約之間的主要區別是什麼？

永久合同沒有到期日期，而期貨合同在特定時間到期。
永久合同通常以加密貨幣結算，而期貨合約可以在包括商品，股票和指數在內的各種資產中解決。
與集中交易所相比，DEX收取較低的費用，並為永久合同提供更高的流動性。

2。如何計算永久性合同交易的損益？

利潤或損失基於合同的開頭和收盤價之間的差額。當收盤價超過長位置的開頭價格，反之亦然時，就會發生增益。

3。我可以利用槓桿來交易DEX上的永久合同嗎？

是的，許多DEX為永久合同交易提供了槓桿作用，但是必須謹慎使用槓桿，因為它增加了損益的潛力。

免責聲明:info@kdj.com

所提供的資訊並非交易建議。 kDJ.com對任何基於本文提供的資訊進行的投資不承擔任何責任。加密貨幣波動性較大，建議您充分研究後謹慎投資！

如果您認為本網站使用的內容侵犯了您的版權，請立即聯絡我們（info@kdj.com），我們將及時刪除。

恐懼與貪婪指數

立即交易

漲幅最大者

RAIN

$0.007852

113.00%

立即交易
PIPPIN

$0.06097

51.96%

立即交易
PARTI

$0.1396

42.04%

立即交易
WAVES

$0.9141

41.69%

立即交易
ARC

$0.04302

35.73%

立即交易
HONEY

$0.01029

21.80%

立即交易

最新加密貨幣新聞

比特幣、eCash 分叉和空投動態：深入探討加密貨幣的最新爭議
2026-05-03 12:55:01
2026 年邁阿密共識：Web3、區塊鏈、加密貨幣、NFT、Metaverse，會議，5 月 5 日 — 華爾街與數位前沿相遇的地方
2026-05-02 12:45:01
聯準會維持利率穩定，地緣政治緊張局勢引發比特幣價格下跌
2026-05-01 06:45:01
比特幣礦工為電網供電：收購俄亥俄州天然氣廠開啟數位黃金新時代
2026-05-01 00:45:01
MegaETH的MEGA代幣登陸紐約：為即時區塊鏈設定新的效能基準
2026-05-01 00:55:01
Solana 的滑坡：價格預測顯示阻力損失和潛在的進一步下跌
2026-05-01 06:45:01

相關知識

什麼是資金費率翻轉？為什麼它經常預示著市場情緒的變化

2026-06-14 03:57:05

市場波動模式1. Bitcoin 在重大宏觀經濟公告期間，24 小時內價格波動往往超過 10%。 2. 在合併事件期間，以太坊的波動性指數飆升至 95 以上，反映出 Layer 1 和 Layer 2 生態系的深度流動性碎片化。 3. 穩定幣脫鉤——例如 USDC 在 2023 年 3 月暫時偏離至...

如何辨識加密貨幣期貨市場中的市場操縱訊號

2026-06-12 17:26:02

Bitcoin 減半機制1. Bitcoin 的協議強制執行固定的發行時間表，其中大約每 210,000 個區塊，區塊獎勵就會減少一半。 2. 該事件大約每四年發生一次，直接減少每個區塊新進入流通的 BTC 數量。 3.截至2020年減半，礦工每區塊獲得6.25 BTC；下一次減少將使其達到 3.1...

什麼是槓桿陷阱？為什麼零售貿易商經常被抓

2026-06-12 23:53:36

市場波動模式1. Bitcoin 在 ETF 批准公告或重大交易所中斷等高流動性事件期間，24 小時視窗內價格波動通常超過 5%。 2. 以太坊的波動性高峰與第 2 層採用指標密切相關，特別是當新的 Rollup 在主網上線並經歷快速用戶成長時。 3. 穩定幣脫鉤事件（例如 2023 年 3 月的 ...

什麼是突破交易？期貨交易者如何捕捉大幅價格變動

2026-06-13 05:19:40

了解加密貨幣期貨的突破機制1. 當 Bitcoin 或山寨幣價格果斷突破既定阻力位且交易量持續激增時，就會發生突破，通常會引發槓桿多頭頭寸的級聯清算。 2. 在永續合約市場中，突破經常與融資利率飆升和未平倉合約擴張同時發生，這表明機構參與而不是散戶噪音。 3. 與現貨市場不同，加密貨幣期貨的突破會被...

高槓桿期貨部位的最佳停損策略是什麼？

2026-06-14 14:19:32

高槓桿期貨交易中的停損機制1. 停損設定必須符合價格擴散的統計特性，而不是任意的百分比門檻。在能源期貨價差等均值回歸市場中，最佳停損水準源自奧恩斯坦-烏倫貝克動力學下的首次退出時間分佈。 2. 固定的 1% 或 2% 停損忽略了波動性聚集和狀態轉變。對暖氣油/天然氣-油半小時資料的實證回溯測試表明，...

什麼是期貨網格交易？自動化策略可以降低風險嗎？

2026-06-15 23:39:33

市場波動模式1. Bitcoin 在 ETF 批准公告或重大交易所中斷等高流動性事件期間，24 小時視窗內價格波動通常超過 5%。 2. 當第 2 層匯總部署觸發去中心化應用程式的 Gas 費用突然波動時，以太坊的波動性指數就會飆升。 3. 穩定幣脫鉤事件（例如矽谷銀行倒閉後發生的 USDC 事件）...