了解DEX上的永久合同（分散交流）

Perpetual contracts on decentralized exchanges (DEXs) provide traders with no expiration dates, lower fees, and instant liquidity, enabling them to speculate on future asset prices indefinitely.

2025/02/23 13:18

了解分散交流（DEX）的永久合同

要點：

永久合同簡介及其對傳統期貨合約的優勢
永久合同如何在DEX上起作用
頂級DEX提供永久合同
在DEX上交易永久合同時的風險和考慮因素
關於DEX的永久合同的常見問題解答

永久合同簡介

永久合同是一種衍生金融工具，使交易者能夠在沒有到期日期的情況下推測基礎資產的未來價格。與在特定時間到期的傳統期貨合約不同，永久合同一直開放，直到交易者關閉。此功能使交易者可以長期擔任職位，並受益於潛在的市場波動。

永久合同比傳統期貨合約提供了幾個優勢：

沒有到期日期：交易者可以無限期地持有永久合同，從而使他們能夠從長期市場趨勢中獲利。
費用較低： DEX通常收取的費用低於集中式交易所，從而使永久合同更具成本效益。
增加的流動性： DEX提供了即時的流動性，降低了滑倒的風險，並使交易者能夠快速有效地執行交易。

永久合同如何在DEX上起作用

DEX上的永久合同通常在加密貨幣期貨中解決。簽訂永久合同的交易者如果認為基礎資產的價格會上漲或較短的頭寸，如果他們認為價格會下跌，他們將需要很長的立場。該合同基於指數價格，並定期標記為市場。交易者的收入或虧損會通過管理交易過程的智能合約自動解決。

頂級DEX提供永久合同

目前有幾個DEX提供永久合同。一些最突出的平台包括：

UNISWAP V3：在流動性和交易量方面，UNISWAP為各種加密貨幣提供永久合同。
DYDX：用於衍生品交易的專用DEX，DyDX專門從事永久合同，並提供低交易費用和高流動性。
GMX： GMX的另一個DEX專注於衍生工具，具有槓桿作用的永久合同和零價格滑倒。

風險和考慮因素

雖然永久合同具有潛在的獎勵，但它們也涉及重大風險。

高槓桿：永久合同通常提供高槓桿作用，這可以放大利潤和損失。
價格波動：永久合同的基本資產高度波動，使價格波動不可預測。
智能合約風險： DEXS將智能合約用於合同解決方案，構成漏洞或錯誤的風險。

交易者應仔細考慮其風險承受能力，並進行徹底的研究，然後再進行DEX的任何永久合同交易。

關於DEX的永久合同的常見問題解答

1。永久合同和傳統期貨合約之間的主要區別是什麼？

永久合同沒有到期日期，而期貨合同在特定時間到期。
永久合同通常以加密貨幣結算，而期貨合約可以在包括商品，股票和指數在內的各種資產中解決。
與集中交易所相比，DEX收取較低的費用，並為永久合同提供更高的流動性。

2。如何計算永久性合同交易的損益？

利潤或損失基於合同的開頭和收盤價之間的差額。當收盤價超過長位置的開頭價格，反之亦然時，就會發生增益。

3。我可以利用槓桿來交易DEX上的永久合同嗎？

是的，許多DEX為永久合同交易提供了槓桿作用，但是必須謹慎使用槓桿，因為它增加了損益的潛力。

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