如何在去中心化交易所交易永續合約？

Perpetual contracts are expirationless derivatives pegged to spot prices via funding rates, traded on-chain with leverage, oracle-fed pricing, and liquidation safeguards.

2026/01/26 23:19

了解永續合約

1. 永續合約是模仿標的資產價格行為的衍生工具，沒有到期日。

2. 他們依靠融資利率來保持價格錨定於現貨市場，防止長期背離。

3. 與傳統期貨不同，永續合約允許交易者無限期持有頭寸，只要滿足保證金要求。

4. 這些合約以報價資產（通常是 USDC 或 ETH）結算，不涉及實物交割。

5. 鏈上永續協議實施預言機以驗證實時價格數據並防止操縱。

連接錢包並選擇協議

1. 用戶必須連接 Web3 錢包（例如 MetaMask 或 WalletConnect）才能訪問提供永續合約的去中心化交易所。

2. 永久支持的熱門 DEX 包括 dYdX (v4)、GMX、Aevo 和 Vertex。

3. 每個平台都執行不同的代幣標準：一些平台需要原生 Gas 代幣來支付費用，另一些則接受基於穩定幣的費用結算。

4. 應仔細審查錢包權限——僅批准交易所需的配額，而不是完全的代幣控制。

5、網絡選擇很關鍵； dYdX v4 專門在 Starknet 上運行，而 GMX 在 Arbitrum 和 Avalanche 上運行。

放置和管理頭寸

1. 交易者在開倉前選擇槓桿水平，槓桿範圍從 2 倍到 50 倍不等，具體取決於協議和資產。

2. 市價訂單根據可用流動性立即執行，而限價訂單則等待指定入場價格的匹配。

3. 止損和止盈觸發是通過條件鏈上邏輯實現的，通常需要單獨的交易提交。

4. 實時頭寸指標（包括強平價格、未實現盈虧和保證金比率）通過實時預言機更新顯示在 UI 中。

5. 大多數平台都支持部分平倉，允許用戶在不完全退出交易的情況下減少風險。

風險參數和清算機制

1. 初始保證金是指開立槓桿倉位所需的最低保證金，根據槓桿和倉位規模計算。

2、維持保證金門檻較低；低於該值將啟動受智能合約規則管轄的清算程序。

3. 清算處罰各不相同——一些協議收取固定費用，另一些則採用根據頭寸期限和波動性調整的動態費率。

4. 清算頭寸由協議的保險基金或獲得激勵獎勵的外部清算人吸收。

5. 大多數平台上每小時都會產生資金費率，當正數時藉入多頭，當負數時藉入空頭。

常見問題解答

問：我需要質押代幣才能在這些 DEX 上交易永續合約嗎？未必。雖然一些平台提供費用折扣或治理權等權益權益，但無需權益仍可訪問基本交易功能。

問：我可以使用包裝後的 Bitcoin 作為抵押品嗎？是的，有一些協議接受 WBTC 以及 ETH 和穩定幣，儘管不同資產的抵押品效率和借款限額有所不同。

問：永續交易是否存在 MEV 風險？是的。在訂單提交過程中，搶先交易和三明治攻擊仍然是可能的，特別是在基於以太坊 L1 的實現上。

問：鏈上資金費率是如何計算的？資金費率源自永續合約標記價格與指數價格之間的差異，並根據前八小時的時間加權平均值進行調整。

免責聲明:info@kdj.com

所提供的資訊並非交易建議。 kDJ.com對任何基於本文提供的資訊進行的投資不承擔任何責任。加密貨幣波動性較大，建議您充分研究後謹慎投資！

如果您認為本網站使用的內容侵犯了您的版權，請立即聯絡我們（info@kdj.com），我們將及時刪除。

恐懼與貪婪指數

立即交易

漲幅最大者

NEAR

$4.06

16.46%

立即交易
AVAX

$11.07

13.98%

立即交易
FF

$0.1402

12.14%

立即交易
ENA

$0.2225

11.33%

立即交易
ALGO

$0.1103

8.88%

立即交易
VVV

$28.72

7.68%

立即交易

最新加密貨幣新聞

一名攻擊者，多個代幣：Fetch.ai 漏洞內部 - 紐約一分鐘
2026-09-20 20:50:02
MultiversX 停止主網：解開「無效狀態」事件
2026-09-20 20:45:01
比特幣、山寨幣和加密貨幣：監管和創新驅動的市場激增，而不僅僅是迷因
2026-09-20 20:50:02
達世幣價格預測：達世幣加密貨幣很快就會突破 100 美元嗎？
2026-09-20 20:55:01
專家評論：XRP 作為數位貨幣基礎設施的未來角色和潛在的價格飆升
2026-09-20 20:55:01
XRP 持有者為加密貨幣市場在不斷變化的監管發展中的韌性而歡呼
2026-09-20 16:55:02

相關知識

如何查看HYPEUSDT永續標記價格？

2026-09-21 03:00:19

了解永續合約中的標記價格1.標記價格是永續合約市場中用來防止操縱結算和強平事件的計算參考值。 2. 它通常將現貨指數價格與資金費率調整和來自訂單簿的時間加權中間價格結合起來。 3. 與最新交易價格不同，標記價格反映了多個資料來源的公平市場估值，以確保保證金計算的一致性。 4. 在幣安合約交易平台上，...

如何查看ZECUSDT期貨即時價格？

2026-09-20 23:39:44

透過交易所Web介面存取ZECUSDT期貨價格1. 前往支援ZECUSDT永續或季度期貨的主要衍生性商品交易所官網，例如OKX或Bybit。 2. 如果即時資料無需身份驗證即可公開訪問，請登入您的帳戶或以訪客模式繼續。 3. 前往「衍生性商品」或「期貨」部分，然後使用搜尋欄輸入「ZECUSDT」。 ...

如何查看DOGEUSDT合約維持保證金？

2026-09-21 00:40:00

了解 DOGEUSDT 期貨的維持保證金1. 維持保證金是指維持 DOGEUSDT 期貨持股且不觸發強平所需的最低淨值水準。 2. 它以頭寸名義價值的百分比表示，並根據交易所、合約類型和使用的槓桿而變化。 3. Kraken期貨上，DOGEUSDT的維持保證金是根據即時市場波動和持股規模動態計算的。...

如何找出XRPUSDT期貨損益平衡價格？

2026-09-20 21:19:44

了解期貨損益平衡機制1. XRPUSDT期貨的損益平衡價格不是固定值，而是由入場價格、持股規模、槓桿和費用結構決定的動態點。 2. 與現貨交易不同，期貨部位帶有資金費率風險，這會持續改變持有期間的有效損益平衡門檻。 3. 對於多頭頭寸，損益平衡價格必須超過入場價格，減去入場費、出場費和累計資金成本之...

如何查看XRPUSDT永續委託歷史記錄？

2026-09-20 21:00:19

存取 OKX 上的 XRPUSDT 永續訂單歷史記錄1. 登入您的 OKX 帳戶並導覽至衍生性商品部分，然後選擇永續合約。 2. 使用搜尋或下拉式選單將交易對切換為XRP-USDT 。 3. 點選交易介面頂部的訂單選項卡，然後從子選單中選擇訂單歷史記錄。 4. 套用「訂單類型」、「狀態」和「日期...

如何查看XRPUSDT期貨入場價格？

2026-09-21 03:40:16

市場波動模式1. 自2021年以來，Bitcoin超過68%的交易日在24小時窗口內價格波動超過15%。 2. 在流動性較低的時期，尤其是在 02:00 至 06:00 UTC 期間，以太坊表現出比 Bitcoin 更高的日內波動性。 3. 穩定幣脫鉤事件（例如 2023 年 3 月的 USDC 事...