什麼是打滑？如何減少滑移的影響？

加密交易的滑倒是受市場波動和流動性影響的預期和實際交易價格之間的差距；使用限額訂單和高流動性期間的交易可以減輕它。

2025/04/09 04:21

在加密貨幣交易的背景下，打滑是指交易的預期價格與實際執行交易的價格之間的差額。這種現像是由於市場的波動性和流動性而發生的，並且可能會對交易的盈利能力產生重大影響。了解打滑並學習如何減輕其影響對於任何希望優化其交易策略的交易者至關重要。

是什麼導致滑倒？

滑移可以歸因於加密貨幣市場中的幾個因素。主要原因是市場波動，在交易和執行貿易時，價格可能會迅速變化。另一個重要因素是流動性，它是指可在不影響其價格的情況下購買或出售資產的便利性。在流動性低的市場中，即使是小型交易也會導致重大的價格變動，從而導致較高的滑倒。

此外，訂單尺寸在滑板中起作用。較大的訂單更有可能遇到滑倒，因為它們需要更多的流動性填補，這可以提高市場價格。交易平台效率也會影響滑倒；較慢的平台可能需要更長的時間來執行交易，從而增加了價格變化的機會。

如何測量滑板

為了衡量打滑，交易者需要將交易的預期價格與實際執行價格進行比較。計算滑倒的公式很簡單：

[\ text {slippage} = \ text {實際執行價格} - \ text {預期價格}]

例如，如果交易者期望以100美元的價格購買加密貨幣，但最終以102美元的價格購買，則滑倒將為2美元。該計算有助於交易者了解滑點對交易的影響，並相應地調整其策略。

減少打滑的策略

減少滑倒的影響涉及採用各種策略，這些策略可以幫助交易者執行更接近預期價格的交易。這是一些有效的方法：

• 使用限額訂單：交易者可以使用限額訂單來指定他們願意為買入訂單支付的最高價格或他們願意接受賣出訂單的最低價格，而不是使用市場訂單，而不是使用市場訂單。這可以通過確保僅以所需的價格執行交易來幫助防止滑倒。

• 高流動性期間的貿易：在市場最活躍的時期交易可以幫助減少滑倒。較高的流動性期（例如在大型市場時間）通常會有更多的買賣雙方，使執行交易變得更容易，而無需大量提高市場價格。

• 大訂單：將大訂單分解為較小的訂單可以最大程度地減少對市場的影響。通過執行較小的交易，交易者可以減少價格變動重大變動的可能性，從而減少滑倒。

• 選擇合適的交易平台：選擇具有快速執行速度的平台和高流動性可以大大減少滑倒。提供直接市場訪問（DMA）或具有強大流動性池的平台通常會更好地最大程度地減少滑倒。

實施這些策略的實用步驟

實施減少滑倒的策略涉及交易者可以採取的特定行動。以下是每個策略的詳細步驟：

• 使用限制訂單：

  • 打開您的交易平台並導航到交易界面。
  • 選擇您希望交易的加密貨幣。
  • 選擇“限制順序”選項。
  • 輸入要購買或出售的加密貨幣的數量。
  • 設置要執行訂單的限制價格。
  • 查看您的訂單詳細信息並提交訂單。

• 在高流動性期間進行交易：

  • 研究您感興趣的加密貨幣的典型交易量和流動性模式。
  • 確定高峰交易小時，通常是在主要市場會議重疊期間（例如，亞洲和歐洲市場開放時）。
  • 安排您的交易與這些高流動性期間一致。

• 分配大訂單：

  • 確定要交易的加密貨幣的總量。
  • 將該數量分為較小的，易於管理的塊。
  • 放置多個較小的訂單，而不是一個大訂單，如有必要，將它們隨時間隔開。

• 選擇正確的交易平台：

  • 研究不同的交易平台，並比較其執行速度和流動性。
  • 尋找提供直接市場訪問（DMA）或與主要流動性提供商合作的平台。
  • 註冊一個符合您條件並熟悉其界面和功能的平台。

監視和調整滑板

即使採用了這些策略，交易者也必須不斷監視和調整其滑倒方法。根據當前的流動性和波動率，請密切關注市場狀況，調整訂單類型和尺寸，可以進一步最大程度地減少滑倒的影響。

交易者可以使用交易期刊來跟踪其交易和相關的滑倒。通過隨著時間的推移分析這些數據，他們可以識別模式並完善其策略以更好地管理滑板。此外，請了解可能影響流動性和波動性的市場新聞和事件，可以幫助交易者預期並為潛在的滑倒做準備。

常見問題

問：可以完全消除打滑嗎？

答：不，由於加密貨幣市場的固有性質，無法完全消除滑板。但是，通過採用提到的策略，交易者可以大大減少其影響。

問：滑倒只會影響大型交易嗎？

答：儘管由於對市場流動性的影響，較大的交易更容易受到滑倒的影響，但即使是小型交易也會在高度波動或流動性的市場中經歷滑倒。

問：集中式交換和分散交換之間的滑倒有何不同？

答：與集中交易所（CEXS）相比，流動性較低，在分散交易所（DEX）上可以更明顯地打滑。但是，DEX通常允許對貿易執行進行更多的控制，如果有效使用，這可以幫助減輕滑板。

問：交易機器人可以幫助減少滑倒嗎？

答：是的，交易機器人可以通過與手動交易更快，更有效地執行交易來幫助減少滑倒。它們還可以編程以分配大訂單並使用限制訂單，這可以進一步最大程度地減少滑倒。