合同交易中的情感指標：如何使用長期比率做出決定？

加密期貨的長短比率通過比較開放的長位置和短職位來幫助交易者量規市場的情緒，這表明傾斜時潛在的價格逆轉。

2025/06/14 07:00

合同交易中的情感指標是什麼？

在加密貨幣交易領域，情緒指標在衡量市場心理學中起著至關重要的作用。這些工具可以幫助交易者了解市場是由看漲還是看跌期望。在這些指標中，長期比率是評估交易者定位和潛在價格逆轉的最有才華的指標之一。

長期比率反映了貿易商在特定資產上持有的長頭寸與短期頭寸的比例。高比例很高，表明越來越多的交易者押注價格上漲，而高比例的高比例表明看跌的情緒增加。了解如何解釋這些數據可以顯著改善動盪市場的決策。

長短比率如何計算？

要有效地使用長期比率，必須了解其計算方法。基本公式涉及將開放式長位置的總數除以給定的加密貨幣合同的打開短職位總數：

 Long-Short Ratio = Total Long Positions / Total Short Positions

例如，如果有10,000份長期合同和5,000個永久性期貨的公開短合同，則長期比率將為2：1。這意味著與預期下降的交易者期望價格上漲的兩倍。

一些平台還根據交易者計數而不是位置大小來計算此比率。在這種情況下，指標顯示了有多少交易者在長期以來的職位和短職位，而不管他們承諾的金額如何。

實時解釋長短比率

長短比率的實時解釋需要仔細觀察趨勢而不是孤立的數據點。這是如何處理的方法：

• 高比例高（例如，> 2：1）：當長比率尖峰時，它可能表明過度樂觀。如果幾乎每個人都在購買蘸醬或追逐動力，那麼逆轉可能即將到來。過多的條件通常會導致盈利或恐慌銷售。

• 高比例高（例如，<0.5：1）：相反，短褲的急劇增加表明悲觀情緒增長。由於短暫的擠壓或討價還價狩獵，當看跌情緒變得太極端時，市場往往會反彈。

• 中性比率（例如，〜1：1）：平衡比率意味著交易者之間的猶豫不決。根據更廣泛的市場條件，它可能表示合併或即將發生的突破。

隨著時間的流逝，監視此比率的變化有助於確定人群行為的變化。許多交易者將其與數量和價格行動相結合，以確認極端情緒。

在哪裡可以訪問長期比率數據？

幾種主要的加密貨幣交換提供了實時或歷史的長期比率數據。流行平台包括：

• Binance Futures
• bybit衍生物
• OKX期貨
• 小酒館（第三方分析）

這些平台通常通過儀表板或API提要顯示長短比率。有些提供可視化效果，例如線圖或直方圖，顯示比率如何隨價格變動而演變。

例如，關於二進制，您可以在“衍生產品”部分中訪問資金率歷史記錄和開放利息故障。第三方網站等跨多個交易所的Coinglass聚合數據，使用戶可以比較跨平台的情感。

這是檢查二元的長短比率的方法：

• 導航到期貨部分。
• 選擇所需的加密貨幣對（例如BTC/USDT）。
• 查找顯示長短比率的市場統計面板。
• 如果可用，則在24小時至7天之間切換。

在交易決策中使用長短比率

將長期比率納入您的交易策略不僅涉及觀察數字，還需要可行的見解。以下是應用此指標的一些實際方法：

• 逆勢策略：將極端讀數用作逆勢信號。例如，如果長期比率在集會期間的3：1高於3：1，請考慮獲得利潤或啟動短貿易。

• 確認工具：將長期比率與RSI或MACD等技術指標相結合，以確認過分購買或超賣條件。

• 風險管理：監控比率突然變化以預測波動率。短褲的急劇增加可能是在積極的下行移動之前，促使停止損失的設置更嚴格。

• 位置大小調整：如果情緒朝一個方向傾斜，請降低暴露量，直到清晰度恢復到市場為止。

避免僅依靠長短比率進行貿易參賽作品。取而代之的是，將其視為一個更廣泛的分析框架的一部分，其中包括價格動作，數量和宏觀開發。

使用長短比時常見的陷阱

雖然長期比率是一個有力的工具，但誤解會導致不良的決定。這是要避免的常見錯誤：

• 忽略時間範圍：幾個小時內的比率上升可能不會與幾天內的持續失衡相同。始終分析交易範圍內的趨勢。

• 不考慮市場規模：由於流動性較低，參與者較少，較小的加密貨幣可能會長期波動比率不穩定。解釋來自較欠佳的資產的數據時，請使用酌處權。

• 忽略融資率：在永久期貨中，資金率會影響持有頭寸的成本。長期增加的比例加上升高的資金率可能表明不可持續的看漲。

• 對單個數據點的反應過度：比率的一次性偏差可能反映出噪聲而不是有意義的情緒變化。在行動之前等待確認。

了解這些陷阱可確保在實時交易方案中更可靠地應用長期比率。

常見問題

問：長期比率適用於所有加密貨幣？

答：雖然適用於大多數主要的加密貨幣，但長期比率的可靠性隨著流動性和開放利息而提高。訂單稀薄或參與度較低的資產可能會產生誤導性信號。

問：我可以根據長期比率自動交易嗎？

答：是的，但是建議您謹慎。交易者可以設置警報或將Binance或Coinglass等平台的API集成到算法策略中。但是，自動化應包括過濾器，以避免短期異常的錯誤觸發器。

問：我應該多久檢查一次長短比率？

答：頻率取決於您的交易方式。一日交易者可以每隔幾分鐘進行一次監視，而搖擺交易者可以每天或每週摘要進行審查。跟踪模式的一致性比恆定檢查更重要。

問：其他哪些情感指標補充了長期比率？

答：有用的補充包括恐懼和貪婪指數，社交媒體情感分析以及諸如大持有人積累趨勢之類的鏈界指標。結合這些提供了對市場心理學的更全面的看法。