我是否需要成為專業客戶來交易Coinbase上的未來？

要交易Coinbase的期貨，用戶必須通過滿足三個標準中的兩個：高容量交易，價值超過50萬歐元的投資組合或一年的財務組合來符合“專業客戶”的資格。

2025/07/23 14:28

了解Coinbase的專業客戶狀態

Coinbase提供了廣泛的服務，包括現貨交易，Sticking和Futures Trading。但是，所有用戶並非所有用戶都無法使用Coinbase的期貨交易- 它需要一個稱為“專業客戶”的特定分類。該指定不是自動的，並且取決於符合某些監管和財務標準。在許多司法管轄區，尤其是在歐洲經濟領域（EEA）中，Coinbase必須遵守MIFID II法規，這些法規將根據風險承受能力，經驗和財務能力將零售客戶與專業客戶分開。

有資格成為專業客戶的關鍵標準

要被分類為Coinbase上的專業客戶，您必須滿足以下至少兩個條件：

• 在過去的四個季度中，您已經執行了大容量的衍生交易（通常每季度超過10個）。
• 您擁有金融工具（股票，債券，加密貨幣等）的投資組合，價值超過500,000歐元。
• 您已經在金融部門工作了至少一年的專業職位，需要了解所尋求的交易或服務。
  

  這些標準旨在確保只有具有足夠經驗和資本的個人從事期貨交易等高風險活動。如果您不符合這些閾值，Coinbase將將您歸類為零售客戶，並限制對槓桿產品的訪問。

  如何申請專業客戶狀態

  
  如果您認為滿足要求，則可以直接通過您的Coinbase帳戶申請：
• 導航到設置>帳戶>專業客戶端應用程序。
• 填寫在線表格，詳細說明您的交易經驗，投資組合規模和就業歷史記錄。
• 上傳支持文件，例如經紀聲明，納稅申報表或雇主驗證信。
• 提交申請並等待Coinbase的合規團隊對其進行審查 - 通常需要3-5個工作日。
  

  一旦獲得批准，您的帳戶將被重新分類，您將訪問Coinbase Advanced Trade或Coinbase Futures（如果有的話）。請注意，除非您要求恢復零售狀態，否則此更改是不可逆轉的，該狀態帶有30天的冷卻期。

  專業客戶可以使用哪些期貨產品？

  
  Coinbase上的專業客戶可以訪問一系列期貨合約，包括：
• BTC，ETH和SOL等主要加密貨幣的永久未來。
• 季度期貨和固定到期日期。
• 利用最高10倍的期權（受管轄範圍的限制）。
  

  這些產品在Coinbase衍生品交換（CDX）上進行交易，該衍生物交換（CDX）在嚴格的監管監督下運行。該界面集成到Coinbase Advanced Trade中，從而可以在現貨和期貨市場之間進行無縫切換。保證金要求，清算閾值和資金率清楚地顯示了有助於管理風險。

  批准後開始期貨交易的分步指南

  
  一旦您是經過驗證的專業客戶，請按照以下步驟開始交易期貨：
• 轉到Coinbase Advanced Trade （不是主要的Coinbase應用程序）。
• 單擊交易接口中的“期貨”選項卡。
• 選擇合同（例如，BTC-USD永久）。
• 根據您的風險偏好在孤立的邊距或跨邊距之間進行選擇。
• 輸入您的訂單尺寸，價格和槓桿作用（例如5倍）。
• 提交前查看清算價格和保證金要求。
• 使用“位置”選項卡監視打開位置，並根據需要設置停止損失或替代訂單。
  

  每個步驟必須仔細完成- 槓桿設置不正確或無法監控清算價格可能會導致總保證金損失。如果您不熟悉期貨，請始終先用小額姿勢測試。

  為什麼零售客戶無法在Coinbase上訪問期貨

  
  FCA（英國）和ESMA（EU）等監管機構對從事槓桿衍生品的零售投資者施加了嚴格的限制。期貨合約涉及高波動率，保證金電話以及超過初始存款的潛在損失。通過限制與專業客戶的訪問，Coinbase確保遵守投資者保護規則。零售用戶仍然可以交易現貨加密貨幣，但他們必須將其狀態升級到訪問期貨或選項等高級功能。
  

  常見問題

  如果我在美國，我可以在Coinbase上交易期貨嗎？
  
  是的，但是美國用戶必須使用Coinbase衍生物，這是一個由CFTC調節的獨立實體。美國居民不需要專業的客戶身份，他們必須簡單地完成KYC並獲得批准進行衍生品交易。該過程與國際用戶不同。

  如果我在交易期貨時被清算會怎樣？
  
  如果您的保證金餘額低於維護水平，則您的位置將自動關閉。您可能會失去整個保證金，在極端情況下，如果清算不彌補全部損失，您可能會欠額外的資金 - 儘管Coinbase通常會吸收此類缺陷。

  我可以從專業人士轉變為零售狀態嗎？
  
  是的，但是您必須向Coinbase支持提交書面請求。在更改生效之前，有30天的30天等待期。在此期間，您不能交易期貨或其他僅專業產品。

  我需要定期重新驗證我的專業身份嗎？
  
  如果您的貿易行為或財務狀況發生重大變化，則可以重新驗證Coinbase。如果需要其他文檔來維護您的專業分類，您將通過電子郵件通知您。