我是否需要成为专业客户来交易Coinbase上的未来？

要交易Coinbase的期货，用户必须通过满足三个标准中的两个：高容量交易，价值超过50万欧元的投资组合或一年的财务组合来符合“专业客户”的资格。

2025/07/23 14:28

了解Coinbase的专业客户状态

Coinbase提供了广泛的服务，包括现货交易，Sticking和Futures Trading。但是，所有用户并非所有用户都无法使用Coinbase的期货交易- 它需要一个称为“专业客户”的特定分类。该指定不是自动的，并且取决于符合某些监管和财务标准。在许多司法管辖区，尤其是在欧洲经济领域（EEA）中，Coinbase必须遵守MIFID II法规，这些法规将根据风险承受能力，经验和财务能力将零售客户与专业客户分开。

有资格成为专业客户的关键标准

要被分类为Coinbase上的专业客户，您必须满足以下至少两个条件：

• 在过去的四个季度中，您已经执行了大容量的衍生交易（通常每季度超过10个）。
• 您拥有金融工具（股票，债券，加密货币等）的投资组合，价值超过500,000欧元。
• 您已经在金融部门工作了至少一年的专业职位，需要了解所寻求的交易或服务。
  

  这些标准旨在确保只有具有足够经验和资本的个人从事期货交易等高风险活动。如果您不符合这些阈值，Coinbase将将您归类为零售客户，并限制对杠杆产品的访问。

  如何申请专业客户状态

  
  如果您认为满足要求，则可以直接通过您的Coinbase帐户申请：
• 导航到设置>帐户>专业客户端应用程序。
• 填写在线表格，详细说明您的交易经验，投资组合规模和就业历史记录。
• 上传支持文件，例如经纪声明，纳税申报表或雇主验证信。
• 提交申请并等待Coinbase的合规团队对其进行审查 - 通常需要3-5个工作日。
  

  一旦获得批准，您的帐户将被重新分类，您将访问Coinbase Advanced Trade或Coinbase Futures（如果有的话）。请注意，除非您要求恢复零售状态，否则此更改是不可逆转的，该状态带有30天的冷却期。

  专业客户可以使用哪些期货产品？

  
  Coinbase上的专业客户可以访问一系列期货合约，包括：
• BTC，ETH和SOL等主要加密货币的永久未来。
• 季度期货和固定到期日期。
• 利用最高10倍的期权（受管辖范围的限制）。
  

  这些产品在Coinbase衍生品交换（CDX）上进行交易，该衍生物交换（CDX）在严格的监管监督下运行。该界面集成到Coinbase Advanced Trade中，从而可以在现货和期货市场之间进行无缝切换。保证金要求，清算阈值和资金率清楚地显示了有助于管理风险。

  批准后开始期货交易的分步指南

  
  一旦您是经过验证的专业客户，请按照以下步骤开始交易期货：
• 转到Coinbase Advanced Trade （不是主要的Coinbase应用程序）。
• 单击交易接口中的“期货”选项卡。
• 选择合同（例如，BTC-USD永久）。
• 根据您的风险偏好在孤立的边距或跨边距之间进行选择。
• 输入您的订单尺寸，价格和杠杆作用（例如5倍）。
• 提交前查看清算价格和保证金要求。
• 使用“位置”选项卡监视打开位置，并根据需要设置停止损失或替代订单。
  

  每个步骤必须仔细完成- 杠杆设置不正确或无法监控清算价格可能会导致总保证金损失。如果您不熟悉期货，请始终先用小额姿势测试。

  为什么零售客户无法在Coinbase上访问期货

  
  FCA（英国）和ESMA（EU）等监管机构对从事杠杆衍生品的零售投资者施加了严格的限制。期货合约涉及高波动率，保证金电话以及超过初始存款的潜在损失。通过限制与专业客户的访问，Coinbase确保遵守投资者保护规则。零售用户仍然可以交易现货加密货币，但他们必须将其状态升级到访问期货或选项等高级功能。
  

  常见问题

  如果我在美国，我可以在Coinbase上交易期货吗？
  
  是的，但是美国用户必须使用Coinbase衍生物，这是一个由CFTC调节的独立实体。美国居民不需要专业的客户身份，他们必须简单地完成KYC并获得批准进行衍生品交易。该过程与国际用户不同。

  如果我在交易期货时被清算会怎样？
  
  如果您的保证金余额低于维护水平，则您的位置将自动关闭。您可能会失去整个保证金，在极端情况下，如果清算不弥补全部损失，您可能会欠额外的资金 - 尽管Coinbase通常会吸收此类缺陷。

  我可以从专业人士转变为零售状态吗？
  
  是的，但是您必须向Coinbase支持提交书面请求。在更改生效之前，有30天的30天等待期。在此期间，您不能交易期货或其他仅专业产品。

  我需要定期重新验证我的专业身份吗？
  
  如果您的贸易行为或财务状况发生重大变化，则可以重新验证Coinbase。如果需要其他文档来维护您的专业分类，您将通过电子邮件通知您。