積極和負資金率意味著什麼？

Funding rates in crypto perpetual contracts balance price alignment by transferring payments between longs and shorts, reflecting market sentiment and potential reversals.

2025/09/18 22:18

了解加密衍生品的資金率

資金率是加密貨幣市場中永久期貨合約的關鍵機制。這些費率是在長期和短交易者之間交換的定期付款，以使合同價格與基礎現貨價格保持一致。與傳統的未來不同，永久合同不會到期，因此資金率通過勸阻長期偏離公平市場價值來有助於維持價格均衡。

積極的資金率表明

1。積極的融資率意味著長頭寸支付短職位。當市場上有強烈的看漲情緒時，通常會發生這種情況。

當更多的交易者開頭的長頭寸比短職位時，對資產的需求增加，將永久合同價格提高到現貨價格。正利率充當平衡工具。
持續的積極融資率可能會示意過度槓桿率，這可能會增加價格逆轉期間清算的風險。
貿易商密切監視資金率可能會將延長的正值解釋為過熱市場的潛在警告信號。
在極端情況下，持續高的正籌資可以吸引套利者，他們開放短職位以收集溢價，增加價格下降壓力。

負資金率的含義

1。負資金率表明短職位持續。這通常發生在看跌或悲觀的市場條件下。

當持有短職位的交易者人數超過渴望的交易者時，永久性的合同價格往往會低於現貨價格，從而觸發了負費率。
較長的負資金時期表明了廣泛的悲觀情緒，有可能反映出恐懼或對進一步缺陷的期望。
高負資金率可以激勵貿易商佔據長職位以獲得付款，可能導致穩定或籃板。
如果積極的新聞觸發了快速購買，則可能會為短暫擠壓的市場付出深厚的資金市場，從而迫使短持有人虧本關閉位置。

交易者如何使用資金率數據

1。積極的交易者分析資金率，以評估Binance，Bybit和Okx等主要交易所的市場情緒和定位。

突然的峰值或資金率下降可以作為潛在趨勢疲憊或逆轉點的早期信號。
套利策略通常涉及在現場和永久市場中佔據抵消職位，以賺取資金付款，同時保持三角洲中立。
對一些交易機器人進行編程，以根據實時融資率閾值自動調整位置暴露。
機構參與者監視多交易資金數據，以識別失衡並預測大規模清算級聯。

關於資金率的常見問題

問：資金付款多久定居一次？

答：大多數主要的加密貨幣交換每8小時定居。交易者要么根據其職位類型和結算時的現行費用支付或獲得資金。

問：資金率可以預測價格變動嗎？答：雖然不是自己預測，但極端的資金水平通常與市場轉折點相吻合。它們最好與價格動作和數量分析一起使用。

問：所有加密衍生物都有資金率嗎？答：不，只有永久期貨合約使用融資率。傳統的未來和期權合同取決於到期日期，而不是這種平衡機制。

問：我在哪裡可以查看當前的資金率？答：諸如TradingView，Coinglass和Exchange儀表板等平台提供了跨多個資產和交易所的實時融資率數據。

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