プラスおよびマイナスの資金調達率はどういう意味ですか？

暗号デリバティブの資金調達率を理解する

資金調達率は、暗号通貨市場内の永続的な先物契約における重要なメカニズムです。これらの料金は、契約価格を基礎となるスポット価格と並べるために、長期トレーダーと短いトレーダーの間で交換される定期的な支払いとして機能します。従来の先物とは異なり、永続的な契約は期限切れではないため、資金調達率は、公正市場価値から長期にわたる逸脱を思いとどまらせることにより、価格の均衡を維持するのに役立ちます。

プラスの資金調達率が示すもの

1.プラスの資金調達率は、ロングポジションが短所を支払うことを意味します。これは通常、市場に強い強気感情がある場合に発生します。

2. トレーダーが短いポジションよりも長いポジションを開くと、資産の需要が増加し、絶え間ない契約価格がスポット価格を上回ります。正のレートは、バランスの取れたツールとして機能します。
3. 持続的なプラスの資金調達率は、過度のレバレッジ化されたロングを示す可能性があり、それが突然の価格の逆転中の清算のリスクを高める可能性があります。
4. トレーダーは、資金調達率を密接に監視する可能性があり、長期にわたる肯定的な価値を過熱した市場の潜在的な警告サインとして解釈する可能性があります。
5. 極端な場合、一貫して高いポジティブな資金は、プレミアムを収集するためにショートポジションを開いている仲裁人を引き付けることができ、価格に下方圧力を加えます。

マイナスの資金調達率の意味

1.マイナスの資金調達率は、ショートポジションがロングを支払うことを示しています。これは通常、弱気または悲観的な市場の状況で発生します。

2. ショートポジションを保持しているトレーダーの数がロングのトレーダーを超えると、永続的な契約価格はスポット価格を下回る傾向があり、負のレートを引き起こします。
3. 長期間の否定的な資​​金調達は、広範囲にわたる悲観論を示唆しており、恐怖やさらなるマイナスの期待を反映している可能性があります。
4. マイナスの高い資金調達率は、トレーダーに支払いを受けるために長いポジションをとるように促し、おそらく安定化やリバウンドに貢献する可能性があります。
5. ポジティブなニュースが迅速な購入を引き起こし、短い所有者を途方に迫っていることを強制する場合、非常に否定的な資​​金がある市場は、短い圧迫のために準備される可能性があります。

トレーダーが資金調達率データを使用する方法

1.アクティブトレーダーは資金調達率を分析して、Binance、Bybit、OKXなどの主要な交換にわたる市場感情と位置を評価します。

2. 急激なスパイクまたは資金調達率の低下は、潜在的な傾向の疲労または反転ポイントの初期のシグナルとして機能する可能性があります。
3. アービトラージ戦略では、多くの場合、Delta-Neutralを維持しながら資金調達を獲得するために、スポットおよび永続的な市場でオフセットポジションを獲得することが含まれます。
4. 一部の取引ボットは、リアルタイムの資金調達率のしきい値に基づいて位置露出を自動的に調整するようにプログラムされています。
5. 機関のプレーヤーは、多額の資金データを監視して、不均衡を特定し、大規模な清算カスケードを予測します。

資金調達率に関する一般的な質問

A：ほとんどの主要な暗号交換は、8時間ごとに資金を和らげます。トレーダーは、ポジションの種類と和解時の一般的なレートに応じて、資金を支払うか受け取るかのいずれかです。

Q：資金調達率は価格の動きを予測できますか？ A：それ自体では予測的ではありませんが、極端な資金調達レベルはしばしば市場の転換点と一致します。価格アクションとボリューム分析とともに使用するのが最適です。

Q：すべての暗号デリバティブには資金調達率がありますか？ A：いいえ、永続的な先物契約のみが資金調達率を使用します。従来の先物とオプションの契約は、このバランスをとるメカニズムではなく、有効期限に依存しています。

Q：現在の資金調達率はどこで見ることができますか？ A：TradingView、Coinglass、Exchange Dashboardなどのプラットフォームは、複数の資産と交換にわたってライブ資金調達率データを提供します。