永久合同波動式交易：如何使用高波動率來賺錢？

貿易商使用範圍突破，剝頭皮和趨勢之類的策略，從加密永久合同中的波動中獲利，利用Bollinger Bands和ATR等技術工具進行更好的決策。

2025/06/16 13:21

了解加密貨幣交易中的永久合同

永久合同是衍生金融工具，允許交易者在不擁有資產的情況下推測資產的價格。與傳統的期貨合約不同，永久合同沒有到期日期，這使它們成為想要長時間保持職位的加密貨幣交易者中的流行選擇。永久合同的價格通過融資率機制與現貨市場相關，以確保與基本資產的價值保持一致。

永久合同的吸引力在於它們的靈活性和利用能力。貿易商可以根據市場期望而長期或短暫，並且高槓桿的可用性會增加潛在利潤和損失。但是，成功交易這些合同需要深入了解波動性以及如何有效利用它。

高波動性：雙刃劍

在加密貨幣市場的背景下，波動率是指資產價格隨著時間的變化程度。高波動性表明在短時間內價格波動很大，這可能是風險和有益的。對於使用永久合同的交易者，如果正確管理，這種波動率會創造機會產生可觀的回報。

高波動性的一個關鍵方面是其不可預測性。雖然可以通過技術分析或宏觀經濟事件來預測某些價格變動，但由於突然的新聞或市場情緒轉移，其他價格變動出乎意料。因此，交易者必須制定策略來計算價格快速波動，並包括風險管理方案，以防止巨大的損失。

從永久合同中波動中獲利的策略

在交易永久合同時，要利用高波動性，可以採用幾種策略：

• 範圍突破交易：這涉及確定關鍵支持和阻力水平，並一旦價格突破這些界限。突破通常標誌著強烈趨勢的開始，尤其是在動蕩的市場中。

• 剝頭皮：在高度波動的條件下，脫燙的目標是通過利用少量價格波動來反复賺取少量利潤。該策略需要快速執行和嚴格的停止命令才能有效地管理風險。

• 趨勢隨之而來：通過分析移動平均值和動量指標，交易者可以識別出新興趨勢並騎行，直到出現逆轉跡象。隨著較大的移動提高利潤潛力，波動性增強了趨勢跟隨策略。

這些方法中的每一個都需要採取紀律嚴明的方法，並嚴格遵守進入和退出規則。適當使用槓桿和停止損失機制對於保留資本的同時最大程度地提高了收益至關重要。

評估市場波動的技術工具

在波動市場的成功交易在很大程度上取決於有效使用有助於評估和預測波動率的技術指標。一些最常用的工具包括：

• Bollinger樂隊：這些樂隊在增加的波動性時期擴大，並且在市場平靜下降時狹窄。交易者使用Bollinger樂隊的擴展來識別潛在的突破點和逆轉。

• 平均真實範圍（ATR） ：該指標通過計算指定期間高價和低價之間的平均範圍來衡量市場波動。 ATR的上升表明波動性增加，信號可能進入或出口點。

• 波動率指數（VIX） ：儘管最初是為股票市場設計的，但加密衍生品平台有時提供類似的指標。監視加密貨幣市場中的VIX等效物可以為整體市場情緒和預期波動提供見解。

通過將多個指標合併並在燭台圖表上疊加，交易者可以更清楚地了解當前波動率水平，並就永久合同交易做出更明智的決定。

高揮發性環境中的風險管理

儘管高波動率提供了有利可圖的機會，但它也增加了大幅下降的風險。有效的風險管理對於在這種環境中生存和繁榮至關重要。交易者應專注於以下原則：

• 職位規模：僅分配總資本的一小部分。這限制了暴露量並防止災難性損失，即使一項交易違背了預期。

• 停止損失訂單：當價格不利時，使用停止損失來自動關閉位置。這些命令充當安全網，以防止在動蕩的市場條件下進行情感決策。

• 跨資產和時間表的多樣化：避免將所有資源放入單個資產或時間表中。在不同的加密貨幣和交易範圍內多樣化有助於減輕與單個資產相關的系統性風險。

正確執行的風險管理技術可以確保即使面對不利的市場狀況，交易者也會保留在遊戲中，從而使他們能夠利用未來的波動性驅動的機會。

常見問題

問題1：我可以無槓桿交易永久合同嗎？

是的，交易者可以在不使用槓桿的情況下打開永久合同職位。但是，與槓桿交易相比，這樣做可以減少潛在的利潤和損失。對於初學者或喜歡保守交易策略的人來說，這是一個更安全的選擇。

問題2：資金率如何影響永久性合同交易？

資金率確保了永久合同的價格保持在基礎資產的現貨價格接近。正式或負資金率定期應用於長期或短職位，會影響持有成本隨著時間的流逝。

問題3：在永久合同市場中高頻交易是可行的嗎？

高頻交易（HFT）在技術上是可能的，但需要先進的基礎架構，包括低延遲連接和算法交易系統。零售交易者可能會發現與機構HFT策略競爭是具有挑戰性的。

問題4：是否有特定時間在加密貨幣市場中發生波動率峰值？

波動率往往圍繞重大新聞事件，監管公告，宏觀經濟數據發布以及地緣政治緊張局勢加劇。監視全球發展可以幫助預期這種波動。