永久合同波动式交易：如何使用高波动率来赚钱？

贸易商使用范围突破，剥头皮和趋势之类的策略，从加密永久合同中的波动中获利，利用Bollinger Bands和ATR等技术工具进行更好的决策。

2025/06/16 13:21

了解加密货币交易中的永久合同

永久合同是衍生金融工具，允许交易者在不拥有资产的情况下推测资产的价格。与传统的期货合约不同，永久合同没有到期日期，这使它们成为想要长时间保持职位的加密货币交易者中的流行选择。永久合同的价格通过融资率机制与现货市场相关，以确保与基本资产的价值保持一致。

永久合同的吸引力在于它们的灵活性和利用能力。贸易商可以根据市场期望而长期或短暂，并且高杠杆的可用性会增加潜在利润和损失。但是，成功交易这些合同需要深入了解波动性以及如何有效利用它。

高波动性：双刃剑

在加密货币市场的背景下，波动率是指资产价格随着时间的变化程度。高波动性表明在短时间内价格波动很大，这可能是风险和有益的。对于使用永久合同的交易者，如果正确管理，这种波动率会创造机会产生可观的回报。

高波动性的一个关键方面是其不可预测性。虽然可以通过技术分析或宏观经济事件来预测某些价格变动，但由于突然的新闻或市场情绪转移，其他价格变动出乎意料。因此，交易者必须制定策略来计算价格快速波动，并包括风险管理方案，以防止巨大的损失。

从永久合同中波动中获利的策略

在交易永久合同时，要利用高波动性，可以采用几种策略：

• 范围突破交易：这涉及确定关键支持和阻力水平，并一旦价格突破这些界限。突破通常标志着强烈趋势的开始，尤其是在动荡的市场中。

• 剥头皮：在高度波动的条件下，脱烫的目标是通过利用少量价格波动来反复赚取少量利润。该策略需要快速执行和严格的停止命令才能有效地管理风险。

• 趋势随之而来：通过分析移动平均值和动量指标，交易者可以识别出新兴趋势并骑行，直到出现逆转迹象。随着较大的移动提高利润潜力，波动性增强了趋势跟随策略。

这些方法中的每一个都需要采取纪律严明的方法，并严格遵守进入和退出规则。适当使用杠杆和停止损失机制对于保留资本的同时最大程度地提高了收益至关重要。

评估市场波动的技术工具

在波动市场的成功交易在很大程度上取决于有效使用有助于评估和预测波动率的技术指标。一些最常用的工具包括：

• Bollinger乐队：这些乐队在增加的波动性时期扩大，并且在市场平静下降时狭窄。交易者使用Bollinger乐队的扩展来识别潜在的突破点和逆转。

• 平均真实范围（ATR） ：该指标通过计算指定期间高价和低价之间的平均范围来衡量市场波动。 ATR的上升表明波动性增加，信号可能进入或出口点。

• 波动率指数（VIX） ：尽管最初是为股票市场设计的，但加密衍生品平台有时提供类似的指标。监视加密货币市场中的VIX等效物可以为整体市场情绪和预期波动提供见解。

通过将多个指标合并并在烛台图表上叠加，交易者可以更清楚地了解当前波动率水平，并就永久合同交易做出更明智的决定。

高挥发性环境中的风险管理

尽管高波动率提供了有利可图的机会，但它也增加了大幅下降的风险。有效的风险管理对于在这种环境中生存和繁荣至关重要。交易者应专注于以下原则：

• 职位规模：仅分配总资本的一小部分。这限制了暴露量并防止灾难性损失，即使一项交易违背了预期。

• 停止损失订单：当价格不利时，使用停止损失来自动关闭位置。这些命令充当安全网，以防止在动荡的市场条件下进行情感决策。

• 跨资产和时间表的多样化：避免将所有资源放入单个资产或时间表中。在不同的加密货币和交易范围内多样化有助于减轻与单个资产相关的系统性风险。

正确执行的风险管理技术可以确保即使面对不利的市场状况，交易者也能保留在游戏中，从而使他们能够利用未来的波动率驱动的机会。

常见问题

问题1：我可以无杠杆交易永久合同吗？

是的，交易者可以在不使用杠杆的情况下打开永久合同职位。但是，与杠杆交易相比，这样做可以减少潜在的利润和损失。对于初学者或喜欢保守交易策略的人来说，这是一个更安全的选择。

问题2：资金率如何影响永久性合同交易？

资金率确保了永久合同的价格保持在基础资产的现货价格接近。正式或负资金率定期应用于长期或短职位，会影响持有成本随着时间的流逝。

问题3：在永久合同市场中高频交易是可行的吗？

高频交易（HFT）在技术上是可能的，但需要先进的基础架构，包括低延迟连接和算法交易系统。零售交易者可能会发现与机构HFT策略竞争是具有挑战性的。

问题4：是否有特定时间在加密货币市场中发生波动率峰值？

波动率往往围绕重大新闻事件，监管公告，宏观经济数据发布以及地缘政治紧张局势加剧。监视全球发展可以帮助预期这种波动。