交易Bitstamp Futures時如何管理風險？

Bitstamp不提供期貨交易；對於加密期貨，交易者應使用binance或bybit等平台，在這種平台上，通過停止損失，適當的槓桿作用和位置尺寸的風險管理至關重要。

2025/07/24 12:29

了解Bitstamp Futures及其風險狀況

交易Bitstamp Futures涉及簽訂合同以在未來日期以預定的價格購買或出售指定數量的加密貨幣。儘管Bitstamp主要被稱為現貨交易所，但至關重要的是要澄清BitStamp目前沒有提供期貨交易。期貨通常在以衍生物為中心的平台（例如binance，bybit或okx）上提供。如果用戶在BitStamp的背景下指的是期貨交易，則他們可能將其與另一個交換或指假設場景混淆。假設目的是在與結構或安全性類似的平台上交易加密期貨時管理風險，風險管理原則在整個交易所之間保持一致。

期貨交易的風險源於槓桿，市場波動和時機。槓桿作用會放大損益，這意味著微小的不利價格變動會觸發巨大的損失。加密貨幣的市場波動可能會導致價格快速波動，尤其是在新聞事件或宏觀經濟轉變期間。了解這些動態是邁向有效風險控制的第一步。

設置停止損失和替代訂單

管理風險的最有效方法之一是使用停止損失訂單。當價格達到預定水平時，停止損失會自動關閉您的位置，從而限制了潛在的損失。例如，如果您在BTC/USD期貨合約上以$ 40,000的價格進入長期職位，則將停止損失定為38,500美元，如果市場對您的行駛3.75％，則可以確保交易退出。

• 無論信心水平如何
• 使用尾隨的停止損失來鎖定利潤，同時允許價格移動空間
• 設定分支訂單，以確保達到價格目標時獲得收益
• 避免將停止損失放在太近的進入時，這可能會因正常波動而觸發

這些訂單應在進行交易後立即下達。大多數期貨平台都提供了直接在訂單輸入接口中直接設置停止損失和龐然大意的選項。導航到訂單面板，選擇“限制”或“市場”訂單類型，然後將高級選項擴展到輸入停止損失和額外利潤值。

位置大小和利用管理

適當的位置規模對於保留資本至關重要。在單個交易中，您的總交易總帳戶中的一小部分永遠不會冒險。一個普遍的規則是冒著每筆交易不超過1％至2％的風險。對於一個$ 10,000的帳戶，這意味著將潛在損失限制為每次交易100- $ 200。

計算位置大小：

• 確定您的入境價格和停止損失水平
• 計算差異（每單位風險）
• 將您的最大風險金額除以每單位風險
• 這給出了您可以交易的最大合同或單位數量

關於槓桿，高槓桿（例如50倍或100倍）似乎有吸引力，但會增加清算風險。在Bitcoin等揮發性資產上， 5倍至10倍槓桿通常就足夠了。較低的槓桿率減少了在次要價格波動中被清算的機會。根據市場條件調整槓桿作用 - 在高波動性或重大新聞事件中使用較低的槓桿作用。

使用風險獎勵比率指導條目

紀律處分的交易者使用風險獎勵比率來確保潛在的利潤證明所採取的風險是合理的。最低可接受的比率為1：2 ，這意味著每1美元風險，該交易旨在獲得2美元。例如，如果您的停止損失低於入口5％，則為您的投資組織應至少高出10％。

應用此：

• 分析歷史價格行動以識別現實的利潤目標
• 使用支撐和阻力水平來設置邏輯的一個好區域
• 進入後，避免調整額外組織 - 粘到原始計劃
• 拒絕風險獎勵比率低於1：1.5的交易

這種方法可確保即使贏率低於50％，該帳戶也可以隨著時間的流逝而保持盈利。諸如斐波那契擴展或測量移動之類的工具可以幫助估計上升潛力。

監視清算價格和利潤率

在期貨交易中，當您的保證金低於維護閾值時，就會發生清算，從而導致交換可行地關閉您的頭寸。您的清算價格取決於交易的槓桿，入境價格和方向。

監視並避免清算：

• 始終檢查交易界面上顯示的清算價格
• 在期貨錢包中保持足夠的可用餘額以吸收縮水
• 避免過度掌握，尤其是在範圍或波濤洶湧的市場
• 如果平台支持通知，請啟用保證金通話警報

對於長位置，清算價格低於您的入境；簡而言之，它在上面。槓桿率越高，清算價格越接近您的入口。減小位置大小或增加邊緣可以將清算價格移至更遠的情況下，從而提高安全性。

採用對沖和多元化策略

對沖涉及打開抵消位置以減少暴露。例如，在Bitcoin中保持長位置，同時打開短期期貨的位置可以抵制下行風險。這在不確定的市場階段很有用。

多元化甚至適用於期貨交易：

• 交易多重加密貨幣（例如，BTC和ADA）
• 避免將所有資本集中在單個合同或到期日期
• 在帳戶或子門戶上使用不同的策略（例如，剝皮和擺動交易）

某些平台允許交叉修訂或孤立的邊緣模式。孤立的保證金將風險限制為分配的數量，而交叉利潤則使用了整個平衡，增加了風險，但減少了清算可能性。選擇孤立的邊距以進行精確的風險控制。

常見問題

Bitstamp支持期貨交易嗎？

不， Bitstamp不提供期貨交易。這是一種側重於以當前價格購買和銷售加密貨幣的現貨交換。對於期貨，交易者使用Bybit，Binance Futures或Deribit等平台。

我如何保護我的期貨帳戶免受突然崩潰的侵害？

使用停止損失訂單，限制槓桿作用並保持儲備保證金餘額。避免在一夜之間或大型活動（如美聯儲公告或交換清單）之前持有大型槓桿式職位。

對於初學者來說，最安全的槓桿水平是多少？

初學者應使用2倍至5倍的槓桿作用。這可以最大程度地減少清算風險，同時仍提供擴增的暴露。在使用真實資金之前，先用演示帳戶練習。

我可以使用API在Bitstamp上交易期貨嗎？

由於Bitstamp不提供期貨，因此其API不支持與期貨相關的終點。 BitStamp上的API僅限於現場交易，存款，提款和市場數據檢索。對於期貨API交易，請考慮提供全面期貨API訪問的二元或BYBIT等交易所。