交易Bitstamp Futures时如何管理风险？

Bitstamp不提供期货交易；对于加密期货，交易者应使用binance或bybit等平台，在这种平台上，通过停止损失，适当的杠杆作用和位置尺寸的风险管理至关重要。

2025/07/24 12:29

了解Bitstamp Futures及其风险状况

交易Bitstamp Futures涉及签订合同以在未来日期以预定的价格购买或出售指定数量的加密货币。尽管Bitstamp主要被称为现货交易所，但至关重要的是要澄清BitStamp目前没有提供期货交易。期货通常在以衍生物为中心的平台（例如binance，bybit或okx）上提供。如果用户在BitStamp的背景下指的是期货交易，则他们可能将其与另一个交换或指假设场景混淆。假设目的是在与结构或安全性类似的平台上交易加密期货时管理风险，风险管理原则在整个交易所之间保持一致。

期货交易的风险源于杠杆，市场波动和时机。杠杆作用会放大损益，这意味着微小的不利价格变动会触发巨大的损失。加密货币的市场波动可能会导致价格快速波动，尤其是在新闻事件或宏观经济转变期间。了解这些动态是迈向有效风险控制的第一步。

设置停止损失和替代订单

管理风险的最有效方法之一是使用停止损失订单。当价格达到预定水平时，停止损失会自动关闭您的位置，从而限制了潜在的损失。例如，如果您在BTC/USD期货合约上以$ 40,000的价格进入长期职位，则将停止损失定为38,500美元，如果市场对您的行驶3.75％，则可以确保交易退出。

• 无论信心水平如何
• 使用尾随的停止损失来锁定利润，同时允许价格移动空间
• 设定分支订单，以确保达到价格目标时获得收益
• 避免将停止损失放在太近的进入时，这可能会因正常波动而触发

这些订单应在进行交易后立即下达。大多数期货平台都提供了直接在订单输入接口中直接设置停止损失和庞然大意的选项。导航到订单面板，选择“限制”或“市场”订单类型，然后将高级选项扩展到输入停止损失和额外利润值。

位置大小和利用管理

适当的位置规模对于保留资本至关重要。在单个交易中，您的总交易总帐户中的一小部分永远不会冒险。一个普遍的规则是冒着每笔交易不超过1％至2％的风险。对于一个$ 10,000的帐户，这意味着将潜在损失限制为每次交易100- $ 200。

计算位置大小：

• 确定您的入境价格和停止损失水平
• 计算差异（每单位风险）
• 将您的最大风险金额除以每单位风险
• 这给出了您可以交易的最大合同或单位数量

关于杠杆，高杠杆（例如50倍或100倍）似乎有吸引力，但会增加清算风险。在Bitcoin等挥发性资产上， 5倍至10倍杠杆通常就足够了。较低的杠杆率减少了在次要价格波动中被清算的机会。根据市场条件调整杠杆作用 - 在高波动性或重大新闻事件中使用较低的杠杆作用。

使用风险奖励比率指导条目

纪律处分的交易者使用风险奖励比率来确保潜在的利润证明所采取的风险是合理的。最低可接受的比率为1：2 ，这意味着每1美元风险，该交易旨在获得2美元。例如，如果您的停止损失低于入口5％，则为您的投资组织应至少高出10％。

应用此：

• 分析历史价格行动以识别现实的利润目标
• 使用支撑和阻力水平来设置逻辑的一个好区域
• 进入后，避免调整额外组织 - 粘到原始计划
• 拒绝风险奖励比率低于1：1.5的交易

这种方法可确保即使赢率低于50％，该帐户也可以随着时间的流逝而保持盈利。诸如斐波那契扩展或测量移动之类的工具可以帮助估计上升潜力。

监视清算价格和利润率

在期货交易中，当您的保证金低于维护阈值时，就会发生清算，从而导致交换可行地关闭您的头寸。您的清算价格取决于交易的杠杆，入境价格和方向。

监视并避免清算：

• 始终检查交易界面上显示的清算价格
• 在期货钱包中保持足够的可用余额以吸收缩水
• 避免过度掌握，尤其是在范围或波涛汹涌的市场
• 如果平台支持通知，请启用保证金通话警报

对于长位置，清算价格低于您的入境；简而言之，它在上面。杠杆率越高，清算价格越接近您的入口。减小位置大小或增加边缘可以将清算价格移至更远的情况下，从而提高安全性。

采用对冲和多元化策略

对冲涉及打开抵消位置以减少暴露。例如，在Bitcoin中保持长位置，同时打开短期期货的位置可以抵制下行风险。这在不确定的市场阶段很有用。

多元化甚至适用于期货交易：

• 交易多重加密货币（例如，BTC和ADA）
• 避免将所有资本集中在单个合同或到期日期
• 在帐户或子门户上使用不同的策略（例如，剥皮和摆动交易）

某些平台允许交叉修订或孤立的边缘模式。孤立的保证金将风险限制为分配的数量，而交叉利润则使用了整个平衡，增加了风险，但减少了清算可能性。选择孤立的边距以进行精确的风险控制。

常见问题

Bitstamp支持期货交易吗？

不， Bitstamp不提供期货交易。这是一种侧重于以当前价格购买和销售加密货币的现货交换。对于期货，交易者使用Bybit，Binance Futures或Deribit等平台。

我如何保护我的期货帐户免受突然崩溃的侵害？

使用停止损失订单，限制杠杆作用并保持储备保证金余额。避免在一夜之间或大型活动（如美联储公告或交换清单）之前持有大型杠杆式职位。

对于初学者来说，最安全的杠杆水平是多少？

初学者应使用2倍至5倍的杠杆作用。这可以最大程度地减少清算风险，同时仍提供扩增的暴露。在使用真实资金之前，先用演示帐户练习。

我可以使用API在Bitstamp上交易期货吗？

由于Bitstamp不提供期货，因此其API不支持与期货相关的终点。 BitStamp上的API仅限于现场交易，存款，提款和市场数据检索。对于期货API交易，请考虑提供全面期货API访问的二元或BYBIT等交易所。