在Coinbase上交易時，如何有效地使用槓桿？

了解加密貨幣交易的槓桿作用

槓桿率使交易者可以通過從經紀人或交易所借入資金來擴大其對價格變動的影響。在Coinbase等平台上，Leverage使用戶能夠控制比實際資本所允許的更大的位置規模。例如，憑藉5倍槓桿，存放1,000美元的交易員可以開設一個價值5,000美元的職位。這將放大潛在的利潤和損失。至關重要的是要了解所有Coinbase產品都不可用。標準Coinbase.com平台不支持保證金或槓桿交易。但是， Coinbase Advanced Trade和Coinbase衍生產品（通過Coinbase International Exchange）確實提供了期貨和槓桿產品，主要是為合格的國際用戶提供的。

當使用槓桿時，保證金的概念成為中心。保證金是指打開和維持槓杆位置所需的抵押品。有兩種類型：初始保證金，這是打開位置所需的金額，以及維護保證金，保持位置打開所需的最低金額。下降到維護保證金以下，觸發了邊緣調用或自動清算。

訪問Coinbase平台上的槓桿作用

要有效地使用槓桿作用，您必須首先確定哪種Coinbase服務支持它。槓桿交易的主要平台是Coinbase Advanced Trade ，它為合格用戶提供槓桿率支持現貨和期貨交易。訪問需要：

• 最高級別的身份驗證（KYC）完成
• 受支持司法管轄區的居留權（在美國限制了零售用戶的槓桿作用）
• 將資金轉移到高級貿易帳戶中

登錄後，導航到期貨交易部分。在這裡，您會看到可用的對，例如BTC-USD或ETH-USD期貨。在進行交易之前，請選擇您所需的槓桿乘數，根據資產和平台規則，可能從2倍到50倍。使用在交易接口上可見的槓桿選擇器工具調整此設置。調整槓桿作用時，實時確認保證金要求。

風險管理策略具有槓桿作用

有效使用槓桿需要嚴格的風險控制。最重要的工具是止損訂單。如果市場以預先確定的數量反對您，這將自動關閉您的位置。在Coinbase Advanced Trade上，您可以在進行槓桿交易時設置停止損失，替代組織和落後訂單。

考慮以下實踐：

• 除非有高級經驗，否則將槓桿率限制為3x – 5x
• 在單個槓桿交易中，永遠不要冒險超過總資本的1-2％
• 密切監視清算價格- 這是您的位置自動關閉的價格
• 使用部分關閉訂單來確保利潤，同時讓一部分職位運行

加密市場的波動性意味著價格可以在幾秒鐘內急劇上升。高槓桿增加了快速清算的機會。例如，在10倍槓杆位置的價格上漲10％會導致您的利潤率100％。在確認之前，請務必查看訂單表上顯示的估計清算價格。

對Coinbase Advanced Trade執行槓桿貿易

要進行槓桿貿易，請執行以下步驟：

• 登錄到Coinbase Advanced Trade
• 為您所需的加密貨幣對選擇期貨市場
• 根據您的市場前景選擇長（買）或短（賣出）
• 輸入您的職位的合同規模或美元價值
• 將槓桿滑塊調整到您的首選水平（例如5倍）
• 設置限製或市場訂單類型
• 增加停止價格和分支機利的價格
• 查看保證金要求和清算價格
• 點擊打開位置以確認

執行後，您的打開位置出現在“位置”選項卡下。在這裡，您可以監視未實現的損益，商標價格和剩餘利潤。您還可以在開放位置上調整槓桿作用，儘管這樣做會改變利潤率和清算價格。降低杠桿可以提高安全性；增加它會增加風險。

監視和調整槓杆位置

一旦槓桿貿易積極，持續監視至關重要。市場狀況迅速變化，價格波動可以在沒有警告的情況下接近您的清算閾值。使用Coinbase中的價格警報功能在市場達到特定水平時接收通知。

您可以通過：

• 增加邊緣以減少清算的機會
• 減少位置大小以鎖定部分收益
• 隨著市場的發展，調整停止損失和分支機構的水平
• 改變槓桿，重新計算利潤和清算價格

請注意，增加現有位置的槓桿作用需要額外的利潤。如果資金不足，調整將失敗。始終確保您的錢包具有足夠的穩定劑或抵押品以支持更改。

有槓桿的常見錯誤

許多交易者因濫用槓桿作用而失去了資本。一個頻繁的誤差是過度槓桿化- 使用20倍或50倍在山脈等揮發性資產上使用20倍或50倍。即使是小價格下跌也可以觸發清算。另一個錯誤是忽略永久期貨合約中的資金率。這些費用每8小時支付一次，會隨著時間的流逝而侵蝕利潤，尤其是在側向市場。

避免這些陷阱：

• 交易槓桿產品而不了解合同規格
• 在周末或高影響力新聞事件中擔任槓桿職位
• 無法使用停止損失訂單，而是依靠手動監視
• 損失後，通過打開較大的槓桿交易來追逐損失

情感學科與技術知識一樣重要。利用增益和心理壓力。

常見問題

美國用戶可以在Coinbase上訪問槓桿交易嗎？不，由於監管限制，美國零售客戶無法在Coinbase上使用槓桿作用。槓桿期貨僅通過Coinbase International Exchange才能提供給符合條件的國際用戶。

當我的槓杆位置被清算時會發生什麼？如果市場價格達到您的清算價格，Coinbase會自動關閉您的立場，以防止進一步的損失。您將失去分配給該交易的保證金，但由於交叉利潤或孤立的保證金設置而損失的保證金不超過。

在Coinbase上使用槓桿是否有費用？使用槓桿沒有直接費用。但是，期貨交易會產生收費者和製造商的費用，並且永久合同每8小時收取每8小時的資金費用，這取決於市場條件。

我可以在常規的Coinbase帳戶中使用槓桿嗎？否。標準Coinbase.com接口不支持槓桿。您必須使用Coinbase Advanced Trade或Coinbase衍生品平台，即使到那時，槓桿產品也僅限於期貨，並且不適合所有用戶。