如何在加密合同中有效使用槓桿？

加密期貨的槓桿作用會放大損益，因此選擇正確的水平（基於策略，風險容忍和停止損失的位置）對於避免清算至關重要。

2025/08/12 11:07

了解加密期貨合約中的槓桿作用

加密期貨交易中的槓桿率使交易者可以使用相對少量的資本（稱為保證金）控制更大的頭寸。使用槓桿時，交易者會從交易所或經紀人借資金來擴大其對價格變動的影響。例如，憑藉10倍槓桿，交易者只能將1,000美元存入保證金來控制10,000美元的職位。儘管這擴大了潛在的利潤，但如果市場反對該職位，它也會增加清算的風險。槓桿率通常是在Binance，Bybit和OKX等平台上提供的，其比率範圍從2倍到125倍，具體取決於資產和平台。

至關重要的是要了解較高的槓桿不能保證更高的回報。相反，它可以按比例擴大增長和損失。 1％的價格轉移了50倍利用的長頭寸的利潤率為50％的利潤，但相同的1％在該職位上會導致50％的損失。使用槓桿時，這種敏感性使風險管理成為基礎元素。

選擇合適的槓桿水平

選擇適當的槓桿水平取決於幾個因素，包括交易策略，風險承受能力和市場波動。新交易者應避免使用可用的最大槓桿作用。相反，考慮從較低的比率開始，例如2倍至5倍，以最大程度地減少正常市場波動期間清算的機會。

對於執行短期職位的一日交易者，如果有嚴格的停止損失訂單，則可能是10倍至20倍的槓桿。依靠少量收益的黃牛可能會選擇5倍至10倍，以保持暴露與安全之間的平衡。持有幾天的搖擺交易者應使用更低的槓桿作用（3倍至5倍）來承受過夜的波動和資金率成本。

關鍵是將槓桿與您的位置尺寸和止損距離保持一致。例如，如果您打算以2％的停止損失進入長位置，則使用25倍槓桿意味著4％的不良移動將消除您的保證金。將槓桿降低到10倍可提供更多的呼吸空間，需要移動10％以觸發清算。

設置風險管理協議

有效的槓桿使用需要一個結構化的風險管理框架。第一步是定義您的每個交易的最大風險，通常在您總交易資本的1％至2％之間。如果您的帳戶餘額為10,000美元，則單一交易的風險不應超過200美元。

接下來，根據止損位置計算您的位置大小。假設您正在交易Bitcoin，條目為60,000美元，停止損失為58,000美元（每份合同2,000美元的風險）。有200美元的風險津貼，您有能力損失$ 200 / $ 2,000 = 0.1合同。如果合同價值為60,000美元，您的曝光率為6,000美元。您的保證金取決於槓桿：10倍，您需要$ 600的保證金； 5倍，$ 1,200。該計算可確保您不會相對於風險承受能力過度槓桿化。

在每項交易中實施停止損失和分支命令。大多數交換允許在打開位置時設置這些設置。使用尾隨的停止損失來趨向市場，以鎖定利潤，同時防止逆轉。避免僅依靠精神停止 - 自動命令消除情緒干擾。

在不同的交易平台上使用槓桿

每個主要的加密衍生品交換都有獨特的槓桿設置和接口。要有效地使用槓桿作用，請按照以下特定平台的步驟進行操作：

• 在BYBIT上，導航到合同部分，選擇您的資產（例如，BTCUSD），然後在交叉邊距或隔離邊緣模式之間進行選擇。 Cross將整個錢包的平衡作為抵押品，增加了清算風險。孤立的使您可以分配固定邊距。設置您的槓桿滑塊（例如10倍），輸入合同數量，設置停止損失/額外利潤，然後單擊“買入/long或sall/short” 。

• 在二元期貨上，轉到USDⓢ-M期貨，選擇一個符號，並使用圖表上方的下拉列表調整槓桿作用。切換到孤立的邊距，輸入所需的邊距金額，然後使用數量字段來定義位置大小。根據需要啟用僅後或僅減少的，然後下訂單。

• 在OKX上，選擇期貨，選擇Coin-M或USDT-M ，通過控制面板設置槓桿，然後在交叉和隔離之間切換。使用“高級訂單”選項卡來設置停止損失，替代組織和清算價格警報。

在確認交易之前，請務必驗證您的清算價格。該價格實時顯示，取決於您的入場，槓桿和費用。確保與您的進入相去甚遠，以免因正常波動而消除。

監視和調整槓杆位置

一旦槓杆位置打開，連續監視至關重要。價格變動，資金率和市場新聞可以迅速改變您的風險狀況。經常檢查您的保證金比率- 大多數平台將其顯示在位置面板中。如果接近維護保證金水平，請考慮增加更多的邊距或減少位置大小。

使用部分關閉策略來確保利潤並減少曝光率。例如，如果您在價格達到第一個目標時長時間利用了長時間的長時間，則關閉了50％的位置，請在其餘部分移動停止損失。這會鎖定增益，同時讓剩下的騎行沒有風險。

請注意永久合同中的資金付款。長位職位在看漲的市場中支付資金，看跌的職位較短。高槓桿會增加資金的絕對成本。監視資金率時鐘，並避免在資金和解期間（通常每8小時）擔任高槓杆位置，除非有強烈的信念是合理的。

常見問題

交叉和孤立邊緣有什麼區別？
交叉利潤將您的整個錢包平衡作為位置的抵押品，這可以防止立即清算，但可能會損失更大的賬戶損失。孤立的保證金將抵押品的限制限制為特定數量，從而可以精確控制每個交易的風險。

清算價格如何計算？

清算價格取決於您的入境價格，槓桿，費用和資金。在大多數平台上，它會自動顯示。對於長期的職位，通常是：
清算價格=入口價格×（1-維護保證金率 - 費用率） /（槓桿 - 1）

交換使用複雜的模型，因此請依靠其顯示的值。

打開職位後，我可以更改槓桿作用嗎？

是的，但僅以孤立的邊緣模式。在交叉邊緣，槓桿率是固定的。要調整開放式隔離位置的槓桿作用，請編輯保證金金額或使用槓桿滑塊，這會改變您的清算價格和保證金比率。

較高的槓桿作用會影響交易費用嗎？

不，交易費用基於名義價值和您的費用層，而不是槓桿作用。但是，較高的槓桿增加了相同利潤的位置大小，從而提高了名義價值，從而提高了絕對費用金額。